ESG, SRI và Đầu tư tác động: Sự khác biệt là gì?
Giá trị của một khoản đầu tư không còn chỉ là về lợi nhuận. Một số lượng lớn các nhà đầu tư cũng đang kêu gọi tiền của họ để tạo ra một tác động tích cực đến xã hội và thế giới nói chung.
Trên thực tế, đầu tư có trách nhiệm xã hội và một trong những tập hợp con của nó, đầu tư tác động, chiếm hơn 1 đô la trên mỗi 4 đô la dưới sự quản lý chuyên nghiệp ở Mỹ, theo khảo sát năm 2018 của Diễn đàn Hoa Kỳ về Đầu tư bền vững và có trách nhiệm. Số tiền này lên tới hơn 12 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý hàng năm.
Đi cùng với nhu cầu ngày càng tăng là sự gia tăng của các quỹ và chiến lược tích hợp các cân nhắc về đạo đức vào quá trình đầu tư. Môi trường, xã hội và quản trị (ESG), đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI) và đầu tư tác động là các thuật ngữ công nghiệp thường được sử dụng thay thế cho nhau bởi các khách hàng và các chuyên gia, với giả định rằng tất cả đều phù hợp về ý nghĩa và cách tiếp cận. Tuy nhiên, sự khác biệt tồn tại sẽ ảnh hưởng đến cách cấu trúc danh mục khách hàng và đầu tư nào phù hợp để đáp ứng các mục tiêu tác động xã hội.
Chìa khóa chính
- Ngày càng nhiều nhà đầu tư muốn thấy tiền của họ đi vào các cổ phiếu hoặc quỹ vừa sinh lãi vừa phản ánh các giá trị xã hội của họ. Phong cách đầu tư thực hiện điều này: Môi trường, xã hội và quản trị (ESG), đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI) và tác động đầu tư.ESG xem xét các hoạt động quản lý môi trường, xã hội và quản trị của công ty, bên cạnh các biện pháp tài chính truyền thống hơn. Đầu tư có trách nhiệm liên quan đến việc chủ động loại bỏ hoặc lựa chọn đầu tư dựa trên các nguyên tắc đạo đức cụ thể. Đầu tư có vẻ giúp doanh nghiệp hoặc tổ chức hoàn thành dự án hoặc phát triển chương trình hoặc làm một cái gì đó tích cực để mang lại lợi ích cho xã hội.
ESG
ESG đề cập đến các hoạt động quản lý môi trường, xã hội và quản trị của một khoản đầu tư có thể có tác động lớn đến hiệu quả của khoản đầu tư đó. Việc tích hợp các yếu tố ESG được sử dụng để tăng cường phân tích tài chính truyền thống bằng cách xác định các rủi ro và cơ hội tiềm năng ngoài định giá kỹ thuật. Mặc dù có sự bao trùm của ý thức xã hội, mục tiêu chính của định giá ESG vẫn là hiệu quả tài chính.
Bảng dưới đây liệt kê các yếu tố ESG phổ biến được xem xét. Đầu tư với điểm ESG tốt có khả năng mang lại lợi nhuận, trong khi những khoản đầu tư có điểm ESG kém có thể ức chế lợi nhuận.
|
Thuộc về môi trường |
Xã hội |
Quản trị |
|
Tiêu thụ năng lượng |
Quyền con người |
Chất lượng quản lý |
|
sự ô nhiễm |
Trẻ em và lao động cưỡng bức |
Hội đồng quản trị độc lập |
|
Khí hậu thay đổi |
Kết nối cộng đồng |
Xung đột lợi ích |
|
Sản xuất chất thải |
Sưc khỏe va sự an toan |
Bồi thường điều hành |
|
Bảo tồn tài nguyên thiên nhiên |
Quan hệ các bên liên quan |
Minh bạch và công khai |
|
Phúc lợi động vật |
Quan hệ nhân viên |
Quyền cổ đông |
SRI
Đầu tư có trách nhiệm xã hội tiến xa hơn một bước so với ESG bằng cách chủ động loại bỏ hoặc lựa chọn đầu tư theo các hướng dẫn đạo đức cụ thể. Động lực cơ bản có thể là tôn giáo, giá trị cá nhân hoặc niềm tin chính trị. Không giống như phân tích ESG định hình giá trị, SRI sử dụng các yếu tố ESG để áp dụng các màn hình tiêu cực hoặc tích cực trên vũ trụ đầu tư. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể muốn tránh bất kỳ quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) nào đầu tư vào các công ty tham gia sản xuất vũ khí vì họ có niềm tin chống xung đột. Ngoài ra, một nhà đầu tư có thể lựa chọn phân bổ một phần cố định trong danh mục đầu tư của họ cho các công ty đóng góp cho các hoạt động từ thiện.
Các màn hình SRI tiêu cực khác bao gồm:
- Rượu, thuốc lá và các chất gây nghiện khác Sản xuất vũ khí và công cụ phòng thủ Quyền con người và vi phạm lao động Thiệt hại môi trường
Đối với khách hàng tham gia đầu tư có trách nhiệm xã hội, việc kiếm lợi nhuận vẫn rất quan trọng, nhưng phải được cân bằng với các nguyên tắc. Mục tiêu là tạo ra lợi nhuận mà không vi phạm lương tâm xã hội.
Từ năm 2016 đến 2018, đầu tư bền vững, có trách nhiệm và tác động đã tăng trưởng với tốc độ hơn 38%, tăng từ 8, 7 nghìn tỷ đô la năm 2016 lên 12 nghìn tỷ đô la năm 2018, theo Diễn đàn Đầu tư bền vững và có trách nhiệm của Hoa Kỳ.
Đầu tư tác động
Trong tác động hoặc đầu tư theo chủ đề, kết quả tích cực là vô cùng quan trọng, có nghĩa là các khoản đầu tư cần phải có tác động tích cực theo một cách nào đó. Vì vậy, mục tiêu của đầu tư tác động là giúp một doanh nghiệp hoặc tổ chức hoàn thành các mục tiêu cụ thể có lợi cho xã hội hoặc môi trường. Đầu tư vào một tổ chức phi lợi nhuận dành riêng cho nghiên cứu và phát triển năng lượng sạch, bất kể thành công có được đảm bảo hay không, là một ví dụ.
Điểm mấu chốt
Khoảng 30% các nhà đầu tư hiện đang sở hữu các khoản đầu tư có trách nhiệm và của những người không, gần một nửa kế hoạch sẽ bắt đầu sớm, theo một cuộc khảo sát gần đây được thực hiện bởi TIAA. Mong muốn đầu tư về mặt đạo đức đặc biệt rõ rệt trong Millennials, nghiên cứu cho thấy. Tuy nhiên, thực hiện mong muốn đó có thể không phải là một nhiệm vụ dễ dàng, do sự phức tạp ngày càng tăng của các khái niệm đầu tư và sản phẩm phục vụ cho lĩnh vực này, đó là lý do tại sao các cố vấn phải chuẩn bị tốt để bước vào và giúp đỡ.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Đầu tư tự động
Đầu tư tác động với một cố vấn Robo
Đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI)
ESG, SRI và các quỹ tác động khác nhau như thế nào
Xây dựng danh mục đầu tư
Khách hàng nên phân bổ bao nhiêu cho tác động đầu tư?
Đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI)
5 quỹ ETF hàng đầu cho tác động đầu tư vào năm 2020
401K
Quỹ SRI và 401 (k) của bạn: Những điều bạn cần biết
Đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI)
Trở nên xanh hơn với đầu tư có trách nhiệm xã hội
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Chỉ số xã hội MSCI KLD 400 Chỉ số xã hội MSCI KLD 400 bao gồm 400 công ty có ý thức xã hội và loại trừ những công ty tham gia kinh doanh với tác động xã hội tiêu cực. Đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI) Đầu tư có trách nhiệm xã hội tìm kiếm các khoản đầu tư được coi là có ý thức xã hội vì bản chất của hoạt động kinh doanh mà công ty tiến hành. Định nghĩa đầu tư tác động nhiều hơn Đầu tư tác động nhằm tạo ra các hiệu ứng xã hội hoặc môi trường có lợi cụ thể bên cạnh lợi ích tài chính. Đầu tư có đạo đức hơn Đầu tư đạo đức đề cập đến việc thực hành sử dụng các nguyên tắc đạo đức của chính mình làm bộ lọc chính cho lựa chọn chứng khoán. thêm Green Tech Công nghệ xanh là công nghệ được coi là thân thiện với môi trường dựa trên quy trình sản xuất hoặc chuỗi cung ứng. thêm Chủ nghĩa tư bản liên quan là gì? Chủ nghĩa tư bản các bên liên quan là một hệ thống trong đó các tập đoàn được định hướng để phục vụ lợi ích của tất cả các bên liên quan. hơn