Đối với những người mới tham gia trò chơi đầu tư, có xu hướng có rất nhiều bí ẩn xung quanh các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Mặc dù đúng là có thể nguy hiểm khi đầu tư vào bất kỳ sản phẩm nào bạn không hiểu đầy đủ, nhưng ETF thực sự có thể là khoản đầu tư rất an toàn khi được sử dụng đúng cách. Giống như bất kỳ sản phẩm đầu tư nào, có một số quỹ ETF rủi ro hơn các sản phẩm khác, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu quỹ nào mang lại lợi nhuận an toàn, ổn định và có thể khiến bạn mất trứng.
ETFs: Những điều cơ bản
Đối với các nhà đầu tư không quen thuộc với các quỹ ETF, một chút mồi là theo thứ tự. Các quỹ ETF rất giống các quỹ tương hỗ nhưng với một số khác biệt đáng chú ý. Giống như các quỹ tương hỗ, các quỹ ETF đầu tư vào một loạt các chứng khoán và cung cấp đa dạng hóa tự động cho các cổ đông. Thay vì mua cổ phiếu của một cổ phiếu riêng lẻ, các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong ETF và được hưởng một phần tương ứng trong tổng giá trị của nó.
Tuy nhiên, không giống như các quỹ tương hỗ, các quỹ ETF được giao dịch trên thị trường mở như cổ phiếu và trái phiếu. Mặc dù các cổ đông quỹ tương hỗ chỉ có thể mua lại cổ phần với quỹ trực tiếp, các cổ đông của ETF có thể mua và bán cổ phiếu của một quỹ ETF bất cứ lúc nào, hoàn toàn theo quyết định của họ.
ETF là các khoản đầu tư phổ biến vì chúng tương đối rẻ và có thể dễ dàng mua và bán. Ngoài ra, họ mang ít phí hơn các loại đầu tư khác, cung cấp mức độ minh bạch cao và hiệu quả về thuế hơn so với các quỹ tương hỗ.
Đặt cược an toàn: Các quỹ được lập chỉ mục
Hầu hết các quỹ ETF thực sự khá an toàn vì phần lớn là các quỹ được lập chỉ mục. Một quỹ ETF được lập chỉ mục đơn giản là một quỹ đầu tư vào các chứng khoán chính xác giống như một chỉ số nhất định, chẳng hạn như S & P 500 và cố gắng khớp với lợi nhuận của chỉ số mỗi năm. Trong khi tất cả các khoản đầu tư đều mang rủi ro và các quỹ được lập chỉ mục chịu sự biến động hoàn toàn của thị trường - có nghĩa là nếu chỉ số mất giá trị, quỹ theo sau - xu hướng chung của thị trường chứng khoán là tăng. Theo thời gian, các chỉ mục rất có thể đạt được giá trị, do đó, các quỹ ETF theo dõi chúng là tốt.
Bởi vì các quỹ ETF được lập chỉ mục theo dõi các chỉ số cụ thể, họ chỉ mua và bán cổ phiếu khi các chỉ số cơ bản thêm hoặc loại bỏ chúng. Điều này cắt giảm sự cần thiết cho một nhà quản lý quỹ chọn và chọn chứng khoán dựa trên nghiên cứu, phân tích hoặc trực giác. Ví dụ, khi chọn các quỹ tương hỗ, các nhà đầu tư phải dành một lượng lớn nỗ lực nghiên cứu người quản lý quỹ và lịch sử hoàn trả để đảm bảo quỹ được quản lý đúng cách. Đây không phải là một vấn đề với các quỹ ETF được lập chỉ mục; Các nhà đầu tư có thể chỉ cần chọn một chỉ số mà họ nghĩ sẽ làm tốt trong năm tới.
Một canh bạc nghiêm túc: Các quỹ được sử dụng
Mặc dù phần lớn các quỹ ETF được lập chỉ mục, một loại đầu tư mới đã cắt giảm rủi ro hơn nhiều. Các quỹ ETF được sử dụng theo dõi các chỉ số, nhưng thay vì chỉ đầu tư vào các tài sản được lập chỉ mục và để thị trường thực hiện công việc của mình, các quỹ này sử dụng số tiền nợ lớn khi họ cố gắng tạo ra lợi nhuận lớn hơn chính các chỉ số. Việc sử dụng nợ để tăng cường độ lợi nhuận được gọi là đòn bẩy, đặt tên cho các sản phẩm này.
Về cơ bản, các quỹ ETF có đòn bẩy vay một số tiền nhất định, thường bằng tỷ lệ phần trăm của vốn chủ sở hữu được tạo ra từ đầu tư của cổ đông và sử dụng nó để tăng số tiền đầu tư của họ. Thông thường, các quỹ này được gọi là các quỹ "2X", "3X" hoặc "Ultra". Như tên gọi, mục tiêu của các khoản tiền này là tạo ra một số bội số của một chỉ số mỗi ngày. Nếu một chỉ số tăng 10%, ETF 2X tăng 20%. Mặc dù điều này có vẻ như là một thỏa thuận tuyệt vời, giá trị của một quỹ ETF có đòn bẩy có thể cực kỳ biến động vì nó liên tục thay đổi khi giá trị của chỉ số cơ bản thay đổi. Nếu chỉ số giảm giá, giá trị của quỹ có thể bị đánh bại nghiêm trọng.
Giả sử bạn đầu tư 1.000 đô la vào quỹ ETF 3 lần và chỉ số cơ bản tăng 5% trong ngày đầu tiên. Cổ phiếu của bạn tăng 15%, tăng giá trị lên 1.150 đô la. Tuy nhiên, nếu chỉ số mất 5% vào ngày hôm sau, cổ phiếu của bạn sẽ mất 15% giá trị mới, hoặc $ 172, 50, giảm giá trị cổ phiếu của bạn xuống còn $ 977, 50.
Nếu các chỉ số cơ bản tăng đều đặn mỗi ngày, các quỹ ETF này có thể là những người kiếm tiền rất lớn. Tuy nhiên, thị trường hiếm khi tốt như vậy, làm cho các quỹ ETF có đòn bẩy trở thành một trong những khoản đầu tư rủi ro trên thị trường.
