Kể từ khi được cựu Tổng thống Barrack Obama ký vào luật liên bang vào tháng 7 năm 2010, Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank (Dodd-Frank) đã thu hút nhiều cuộc tranh luận về hiệu quả và tác động của nó đối với các ngân hàng vừa và nhỏ. Những người phản đối luật pháp tin rằng nó đã kìm hãm sự phát triển của các ngân hàng nhỏ hơn và tác động tiêu cực đến các cộng đồng mà các ngân hàng đó hỗ trợ.
Vào tháng 5 năm 2018, Tổng thống Trump đã thực hiện tốt lời hứa bầu cử của mình để đại tu luật pháp ngân hàng Dodd-Frank bằng cách ký các cải cách được thông qua bởi Hạ viện. Trong số các điểm khác, rollback làm tăng ngưỡng mà theo đó các ngân hàng được coi là "quá lớn để thất bại".
Theo Dodd-Frank, các ngân hàng có vốn hóa thị trường trên 50 tỷ đô la đã phải trải qua các bài kiểm tra căng thẳng, đo lường khả năng vượt qua suy thoái tài chính. Ngưỡng cho thử nghiệm như vậy đã tăng lên 250 tỷ đô la, giúp loại bỏ hiệu quả các ngân hàng khu vực khỏi phải đáp ứng yêu cầu này. Các tổ chức tài chính nhỏ hơn cũng sẽ được miễn một số yêu cầu báo cáo dữ liệu cho vay mà các nhà phê bình của luật cho rằng đã hạn chế dòng tín dụng cho nhiều người Mỹ.
Kết quả của sự quay trở lại, nhiều nhà đầu tư nhìn thấy tiềm năng lợi nhuận mới trong các ngân hàng vừa và nhỏ. Những người tìm kiếm tiếp xúc với các ngân hàng khu vực nên xem xét đầu tư vào một trong ba quỹ giao dịch trao đổi (ETF) này.
Quỹ đầu tư ngân hàng khu vực SPDR S & P (NYSEARCA: KRE)
Được thành lập vào năm 2006, Quỹ ngân hàng khu vực SPDR S & P tìm cách mang lại lợi nhuận tương tự cho các ngân hàng khu vực của Standard & Poor (S & P) Chọn Chỉ số ngành. Quỹ cố gắng đạt được điều này bằng cách đầu tư ít nhất 80% tài sản vào chứng khoán tạo nên chỉ số cơ bản. Danh mục đầu tư của KRE bao gồm hoàn toàn các cổ phiếu ngân hàng vừa và nhỏ trong khu vực của Hoa Kỳ. Các tổ chức nổi bật bao gồm Tập đoàn tài chính SVB (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) và BB & T Corp (NYSE: BBT).
SPDR S & P khu vực ngân hàng ETF là quỹ ngân hàng khu vực lớn nhất Hoa Kỳ với 5, 07 tỷ đô la được quản lý. Các nhà đầu tư phải trả một khoản phí hàng năm là 0, 35%, thấp hơn mức trung bình 0, 41%. Tính đến tháng 6 năm 2018, ETF có lợi nhuận hàng năm trong năm năm là 15, 9% và lợi nhuận hàng năm trong ba năm là 16, 39%. Đến nay (YTD), quỹ đã trả lại 7, 7%.
iShares Ngân hàng khu vực Hoa Kỳ ETF (NYSEARCA: IAT)
IShares Ngân hàng khu vực Hoa Kỳ ETF ra mắt năm 2006 và theo dõi chỉ số ngân hàng khu vực chọn lọc của Jones Jones. Quỹ đầu tư phần lớn tài sản của mình dưới sự quản lý (AUM) vào cổ phiếu và biên lai lưu ký bao gồm chỉ số chuẩn. Giống như KRE, quỹ tập trung vào các cổ phiếu ngân hàng khu vực nhỏ và trung bình của Mỹ. ETF tập trung rất nhiều, với năm cổ phần hàng đầu của nó chiếm 41, 83% danh mục đầu tư; Bancorp Hoa Kỳ (NYSE: USB) và PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) có tỷ trọng kết hợp là 24, 94%.
IShares Ngân hàng khu vực Hoa Kỳ ETF có tỷ lệ chi phí là 0, 44%, khiến nó đắt hơn KRE. Quỹ có 927, 86 đô la trong AUM và trả tỷ lệ cổ tức 1, 57%. Kể từ tháng 6 năm 2018, quỹ ETF được xếp hạng rủi ro trên trung bình này có lợi nhuận hàng năm ba và năm năm lần lượt là 15, 24% và 14, 55%. Trong năm qua, nó đã trở lại ấn tượng 19, 26%.
Quỹ đầu tư danh mục ngân hàng khu vực PowerShares KBW (NASDAQ: KBWR)
Ra mắt vào năm 2011, Danh mục ngân hàng khu vực PowerShares KBW tìm cách theo dõi hiệu suất của Chỉ số ngân hàng khu vực KBW Nasdaq. Quỹ thực hiện điều này bằng cách đầu tư phần lớn AUM của mình vào các cổ phiếu ngân hàng khu vực Hoa Kỳ. Danh mục đầu tư của KBWR, nắm giữ 50 cổ phiếu, có tỷ lệ phân chia 80% / 20% giữa các công ty vừa và nhỏ. Trọng số được trải đều trên danh mục đầu tư của ETF, không có tỷ lệ nắm giữ nào chiếm hơn 5%. Các cổ phiếu chính trong quỹ bao gồm East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Signature Bank (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) và Bank of the Ozarks (NASDAQ: OZRK).
Danh mục ngân hàng khu vực PowerShares KBW tính phí cho các nhà đầu tư một khoản phí hàng năm là 0, 35%. Tài sản thuộc quyền quản lý chỉ $ 191, 67 triệu làm cho quỹ này nhỏ hơn nhiều so với KRE và IAT, và đôi khi có thể dẫn đến chênh lệch rộng. Tính đến tháng 6 năm 2018, quỹ được đánh giá rủi ro cao này đang giao dịch ở mức 59, 95 đô la, gần mức cao nhất trong khoảng 52 tuần của nó trong khoảng từ 47, 64 đến 61, 23 đô la. Nó đã trả lại 7, 33% YTD và trả tỷ lệ cổ tức 1, 65%.
