Quản lý tiền là một trong những khía cạnh quan trọng nhất (và ít được hiểu nhất) trong giao dịch. Ví dụ, nhiều nhà giao dịch tham gia giao dịch mà không có bất kỳ loại chiến lược rút lui nào và thường có nhiều khả năng thu lợi nhuận sớm hoặc tệ hơn là thua lỗ. Các thương nhân nên hiểu những lối thoát nào có sẵn cho họ và cố gắng tạo ra một chiến lược thoát hiểm sẽ giúp giảm thiểu tổn thất và khóa lợi nhuận.
Cách thoát giao dịch
Chỉ có hai cách bạn có thể thoát khỏi giao dịch: bằng cách thua lỗ hoặc kiếm tiền. Khi nói về chiến lược thoát lệnh, chúng tôi sử dụng các thuật ngữ chốt lời và lệnh dừng lỗ để chỉ loại thoát được thực hiện. Đôi khi các thuật ngữ này được viết tắt là "T / P" và "S / L" bởi các nhà giao dịch.
Lệnh dừng lỗ (S / L)
Dừng lỗ, hoặc dừng, là các lệnh bạn có thể đặt với nhà môi giới của mình để bán cổ phiếu tự động tại một thời điểm hoặc giá nhất định. Khi đạt đến điểm này, điểm dừng lỗ sẽ ngay lập tức được chuyển đổi thành lệnh thị trường để bán. Đây có thể là hữu ích trong việc giảm thiểu tổn thất nếu thị trường di chuyển nhanh chóng chống lại bạn.
Có một số quy tắc áp dụng cho tất cả các lệnh dừng lỗ:
- Các mức dừng lỗ luôn được đặt cao hơn giá yêu cầu hiện tại khi mua hoặc thấp hơn giá chào bán hiện tại khi bán.Nasdaq dừng lỗ trở thành lệnh thị trường khi cổ phiếu được niêm yết ở mức giá dừng lỗ.AMEX và NYSE dừng lại thua lỗ cho phép bạn có quyền bán hàng tiếp theo trên thị trường khi giá giao dịch ở mức giá dừng.
Có ba loại lệnh dừng lỗ:
- Good 'til bị hủy (GTC) - Loại lệnh này tồn tại cho đến khi việc thực thi xảy ra hoặc cho đến khi bạn hủy lệnh theo cách thủ công. Lệnh thanh toán - Lệnh dừng lỗ hết hạn sau một ngày giao dịch. Dừng giao dịch - Dừng lỗ này theo khoảng cách đã đặt từ giá thị trường nhưng không bao giờ di chuyển xuống.
Đơn đặt hàng mang lại lợi nhuận (T / P)
Lợi nhuận, hoặc giới hạn đơn đặt hàng, tương tự như lệnh dừng lỗ ở chỗ chúng được chuyển đổi thành lệnh thị trường để bán khi đạt đến điểm. Hơn nữa, các điểm chốt lời tuân thủ các quy tắc giống như các điểm dừng lỗ về mặt thực thi trên các sàn giao dịch NYSE, Nasdaq và AMEX.
Tuy nhiên, có hai điểm khác biệt:
- Không có điểm "dấu". (Nếu không, bạn sẽ không bao giờ có thể nhận được lợi nhuận!) Điểm thoát phải được đặt trên giá thị trường hiện tại, thay vì bên dưới.
Phát triển chiến lược thoát hiểm
Có ba điều phải được xem xét khi phát triển một chiến lược thoát ra.
1. Tôi dự định sẽ ở trong thương mại này bao lâu?
Câu trả lời cho câu hỏi này phụ thuộc vào loại giao dịch viên của bạn. Nếu bạn ở trong đó lâu dài (trong hơn một tháng), thì bạn nên tập trung vào những điều sau:
- Đặt mục tiêu lợi nhuận sẽ bị tấn công trong vài năm, điều này sẽ hạn chế số lượng giao dịch của bạn. Phát triển các điểm dừng lỗ kéo dài cho phép lợi nhuận bị khóa thường xuyên để hạn chế tiềm năng giảm giá của bạn. Hãy nhớ rằng, mục tiêu chính của các nhà đầu tư dài hạn thường là bảo toàn vốn. Kiếm lợi nhuận tăng dần trong một khoảng thời gian để giảm bớt biến động trong khi thanh lý. Cho phép biến động để bạn giữ giao dịch của mình ở mức tối thiểu. các yếu tố hướng đến dài hạn.
Tuy nhiên, nếu bạn đang giao dịch trong thời gian ngắn, bạn nên quan tâm đến bản thân mình với những điều sau:
- Đặt mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn thực hiện vào thời điểm thích hợp để tối đa hóa lợi nhuận. Dưới đây là một số điểm thực hiện phổ biến: mức điểm trục, mức Fibonacci / Gann, ngắt đường xu hướng và bất kỳ điểm kỹ thuật nào khác. Phát triển các điểm dừng lỗ vững chắc ngay lập tức loại bỏ các khoản giữ không thực hiện. Chiến lược thoát hiểm dựa trên kỹ thuật hoặc các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến ngắn hạn.
2. Tôi sẵn sàng chấp nhận bao nhiêu rủi ro?
Rủi ro là một yếu tố quan trọng khi đầu tư. Khi xác định mức độ rủi ro của bạn, bạn đang xác định số tiền bạn có thể đủ khả năng để mất. Điều này sẽ xác định độ dài giao dịch của bạn và loại dừng lỗ bạn sẽ sử dụng. Những người muốn có ít rủi ro hơn có xu hướng thiết lập các điểm dừng chặt chẽ hơn, và những người cho rằng rủi ro nhiều hơn sẽ cho phòng rộng rãi hơn.
Một điều quan trọng khác cần làm là thiết lập các điểm dừng lỗ của bạn để chúng không bị đặt ra bởi biến động thị trường bình thường. Điều này có thể được thực hiện theo nhiều cách.
Chỉ báo beta có thể cho bạn ý tưởng tốt về mức độ biến động của cổ phiếu so với thị trường nói chung. Nếu con số này nằm trong khoảng từ 0 đến 2, thì bạn có thể sẽ an toàn hơn với điểm dừng lỗ ở mức thấp hơn khoảng 10% đến 20% so với nơi bạn đã mua. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu có beta trở lên ba, bạn có thể muốn xem xét đặt mức dừng lỗ thấp hơn hoặc tìm mức quan trọng để dựa vào (chẳng hạn như mức thấp trong 52 tuần, trung bình di động hoặc một điểm quan trọng khác).
3. Tôi muốn ra ngoài ở đâu?
Tại sao, bạn có thể hỏi, bạn có muốn đặt điểm chốt lời, nơi bạn bán khi cổ phiếu của bạn hoạt động tốt không? Vâng, nhiều người trở nên gắn bó một cách phi lý với nắm giữ của họ và nắm giữ các cổ phần này khi các nguyên tắc cơ bản của giao dịch đã thay đổi. Mặt khác, các nhà giao dịch đôi khi lo lắng và bán cổ phần của họ ngay cả khi không có thay đổi trong các nguyên tắc cơ bản cơ bản. Cả hai tình huống này có thể dẫn đến thua lỗ và bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận. Thiết lập một điểm mà bạn sẽ bán sẽ lấy cảm xúc ra khỏi giao dịch.
Điểm thoát chính nên được đặt ở mức giá quan trọng. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, điều này thường ở một cột mốc cơ bản - chẳng hạn như mục tiêu hàng năm của công ty. Đối với các nhà đầu tư ngắn hạn, điều này thường được đặt tại các điểm kỹ thuật, chẳng hạn như các mức Fibonacci nhất định, các điểm trục hoặc các điểm khác như vậy.
Đưa nó vào hành động
Điểm thoát được nhập tốt nhất ngay sau khi giao dịch chính được đặt.
Thương nhân có thể nhập điểm thoát của họ theo một trong hai cách:
- Hầu hết các nền tảng giao dịch của các nhà môi giới có chức năng cho phép nhập đơn hàng. Ngoài ra, nhiều nhà môi giới cho phép bạn gọi họ để đặt điểm nhập cảnh với họ. Tuy nhiên, có một ngoại lệ: nhiều nhà môi giới không hỗ trợ các điểm dừng. Do đó, bạn có thể phải tính toán lại và thay đổi mức dừng lỗ của mình theo các khoảng thời gian nhất định (ví dụ: mỗi tuần hoặc tháng). Những người không có chức năng cho phép nhập đơn hàng có thể sử dụng một kỹ thuật khác. Lệnh giới hạn cũng thực hiện ở mức giá nhất định. Bằng cách đặt lệnh giới hạn để bán cùng một lượng cổ phiếu mà bạn nắm giữ, bạn thực sự đặt điểm dừng lỗ hoặc chốt lời (vì hai vị trí sẽ triệt tiêu lẫn nhau).
Điểm mấu chốt
Chiến lược thoát và các kỹ thuật quản lý tiền khác có thể giúp tăng cường giao dịch của bạn bằng cách loại bỏ cảm xúc và giảm rủi ro. Trước khi bạn tham gia giao dịch, hãy xem xét ba câu hỏi được liệt kê ở trên và đặt điểm bạn sẽ bán lỗ và điểm bạn sẽ bán để kiếm lợi nhuận.
