Fidelity Contrafund (FCNTX) là quỹ tương hỗ được quản lý tích cực lớn nhất trên thế giới, với hơn 134 tỷ đô la tài sản được quản lý (AUM) tính đến ngày 19 tháng 10 năm 2018. Đây là một trong những quỹ được nắm giữ rộng rãi nhất bởi 401 (k) kế hoạch và kế hoạch nghỉ hưu khác. Contrafund được quản lý bởi Fidelity Investments, công ty quỹ tương hỗ lớn thứ hai trên thế giới với hơn 2, 6 nghìn tỷ AUM tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2018. Vào những năm 1980, Fidelity đã được đưa vào quỹ đầu tư quản lý đầu tư khi Peter chọn cổ phiếu huyền thoại Lynch đã đưa Quỹ Magellan đến thành công lớn. Trong những năm 1990 và hơn thế nữa, đến lượt William Danoff mang theo ngọn đuốc với tư cách là người quản lý quỹ cho Fidelity Contrafund.
Mục tiêu đầu tư
Khi được ra mắt lần đầu tiên vào năm 1967, quỹ này được đặt tên là Contrafund cho mục tiêu đầu tư ban đầu của mình, nhằm đưa ra một quan điểm trái ngược bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu hoặc lĩnh vực không có lợi. Kể từ khi Danoff bắt đầu quản lý quỹ, mục tiêu của nó đã thay đổi thành đơn giản là đạt được sự tăng giá vốn bằng cách chọn các cổ phiếu tăng trưởng tốt. Do quy mô khổng lồ của quỹ, nó có xu hướng tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ với giá trị thị trường lớn hơn 10 tỷ USD. Các nhà quản lý quỹ sử dụng phân tích cơ bản từ dưới lên để tìm các công ty mà họ tin rằng đã sẵn sàng để tăng trưởng thu nhập trên trung bình, bền vững không được phản ánh trong giá cổ phiếu.
Giám đốc đầu tư
William Danoff gia nhập Fidelity vào năm 1986 với tư cách là nhà phân tích chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư. Ông đã tiếp quản sự quản lý của Contrafund vào năm 1990 khi nó được coi là một quỹ đối lập. Ông dần dần thay đổi sứ mệnh của quỹ thành đầu tư vào các công ty tốt nhất hoặc được định giá thấp, được quản lý tốt, những người giỏi nhất có thể có triển vọng tăng trưởng thu nhập. Trong 25 năm qua, năng lực chọn cổ phiếu của ông đã thu hút được hơn 100 tỷ đô la tài sản, biến Contrafund trở thành một trong những quỹ tăng trưởng thành công nhất mọi thời đại. Danoff tốt nghiệp Đại học Harvard năm 1982 và tiếp tục lấy bằng thạc sĩ nghệ thuật và bằng MBA của Đại học Pennsylvania.
Danh mục đầu tư Holdings
Quỹ đầu tư chủ yếu vào các cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ, nhưng nó có một số lượng nhỏ chứng khoán nước ngoài. Quỹ ủng hộ lĩnh vực công nghệ với mức phân bổ 36, 64% tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2018, tiếp theo là cổ phiếu dịch vụ tài chính ở mức 22, 66% và người tiêu dùng theo chu kỳ ở mức 16, 50%. Năm cổ phần hàng đầu của nó chiếm 25, 46% danh mục đầu tư và bao gồm Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), Microsoft Công ty (NASDAQ: MSFT) và Bảng chữ cái, Inc. (NASDAQ: GOOGL).
Dòng dưới cùng
Contrafund được coi là một tổ chức cốt lõi nổi bật cho các danh mục đầu tư dài hạn, định hướng tăng trưởng. Một tổ chức cốt lõi như Contrafund nên có phân bổ 30 đến 50%, tùy thuộc vào thời gian và hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư. Đối với một danh mục đầu tư chứng khoán đa dạng hơn, Contrafund cần được bổ sung bởi một quỹ chứng khoán quốc tế do tỷ lệ nắm giữ nước ngoài thấp. Kể từ ngày 31 tháng 8 năm 2018, Morningstar xếp hạng Contrafund là rủi ro thấp trong danh mục quỹ của mình, đây là mức tăng trưởng lớn. Nó đòi hỏi một khoản đầu tư tối thiểu 2.500 đô la. Không có tải trước hoặc phí bán hàng. Tỷ lệ chi phí là 0, 74%, mà Morningstar xem xét dưới mức trung bình cho danh mục quỹ.
