Tài chính so với kinh tế: Tổng quan
Mặc dù chúng thường được dạy và trình bày dưới dạng các ngành riêng biệt, kinh tế và tài chính có liên quan với nhau và thông báo và ảnh hưởng lẫn nhau. Các nhà đầu tư quan tâm đến những nghiên cứu này bởi vì chúng cũng ảnh hưởng đến thị trường ở một mức độ lớn. Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư là tránh các lập luận "hoặc / hoặc" liên quan đến kinh tế và tài chính; cả hai đều quan trọng và có các ứng dụng hợp lệ.
Nói chung, trọng tâm của kinh tế là bức tranh lớn hơn trong tự nhiên, chẳng hạn như cách một quốc gia, khu vực hoặc thị trường đang hoạt động. Kinh tế cũng tập trung vào chính sách công, trong khi trọng tâm của tài chính là công ty hoặc ngành cụ thể hơn. Tài chính cũng tập trung vào cách các công ty và nhà đầu tư đánh giá rủi ro và lợi nhuận. Trong lịch sử, kinh tế học mang tính lý thuyết và tài chính thực tế hơn, nhưng trong 20 năm qua, sự khác biệt đã trở nên ít rõ rệt hơn.
Trong thực tế, hai ngành học dường như được hội tụ ở một số khía cạnh. Cả các nhà kinh tế và chuyên gia tài chính đang được tuyển dụng trong các chính phủ, tập đoàn và thị trường tài chính. Ở một mức độ cơ bản nào đó, sẽ luôn có một sự tách biệt, nhưng cả hai có khả năng vẫn rất quan trọng đối với nền kinh tế, các nhà đầu tư và thị trường trong nhiều năm tới.
Tài chính
Tài chính ở nhiều khía cạnh là một nhánh của kinh tế. Tài chính mô tả việc quản lý, tạo và nghiên cứu về tiền, ngân hàng, tín dụng, đầu tư, tài sản và nợ tạo nên hệ thống tài chính, cũng như nghiên cứu các công cụ tài chính đó. Tài chính có thể được chia thành ba loại: tài chính công, tài chính doanh nghiệp và tài chính cá nhân.
Tài chính thường tập trung vào nghiên cứu về giá cả, lãi suất, dòng tiền và thị trường tài chính. Suy nghĩ rộng hơn, tài chính có xu hướng tập trung vào các chủ đề bao gồm giá trị thời gian của tiền, tỷ suất lợi nhuận, chi phí vốn, cấu trúc tài chính tối ưu và định lượng rủi ro.
Tài chính, như trong trường hợp tài chính doanh nghiệp, liên quan đến việc quản lý tài sản, nợ phải trả, doanh thu và nợ cho một doanh nghiệp. Các doanh nghiệp có được tài chính thông qua nhiều phương tiện khác nhau, từ đầu tư vốn cổ phần đến thu xếp tín dụng. Một công ty có thể vay một khoản vay từ ngân hàng hoặc sắp xếp một dòng tín dụng mà việc mua và quản lý nợ đúng cách có thể giúp một công ty mở rộng và cuối cùng có lợi nhuận cao hơn.
Tài chính cá nhân xác định tất cả các quyết định tài chính và hoạt động của một cá nhân hoặc hộ gia đình, bao gồm ngân sách, bảo hiểm, kế hoạch thế chấp, tiết kiệm và kế hoạch nghỉ hưu.
Tài chính công bao gồm hệ thống thuế, chi tiêu của chính phủ, thủ tục ngân sách, chính sách và công cụ ổn định, các vấn đề nợ và các mối quan tâm khác của chính phủ.
Cân nhắc đặc biệt
Bằng cấp về tài chính là mẫu số chung trong số nhiều người làm việc ở Phố Wall với tư cách là nhà phân tích, chủ ngân hàng hoặc quản lý quỹ. Tương tự như vậy, nhiều người trong số những người được thuê bởi các ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm và các nhà cung cấp dịch vụ tài chính khác có nền tảng đại học về tài chính. Ngoài chính ngành tài chính, bằng cấp về tài chính có thể là con đường dẫn đến quản lý cấp cao của các công ty và tập đoàn.
Tài chính liên quan đến việc đánh giá giá trị của các công cụ tài chính, chẳng hạn như xác định giá trị hợp lý cho một loạt các sản phẩm đầu tư. Tài chính bao gồm việc sử dụng các mô hình định giá cổ phiếu như mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) và các mô hình tùy chọn như Black-Scholes. Tài chính cũng bao gồm việc xác định cổ tức tối ưu hoặc chính sách nợ cho một công ty hoặc chiến lược phân bổ tài sản phù hợp cho một nhà đầu tư.
Cũng có thể lập luận rằng tài chính ảnh hưởng đến thị trường với một dòng sản phẩm mới dường như liên tục. Mặc dù nhiều công cụ phái sinh và các sản phẩm tài chính tiên tiến đã bị biến thành sau cuộc Đại suy thoái, nhiều công cụ này được thiết kế để giải quyết và giải quyết nhu cầu và nhu cầu của thị trường. Ví dụ, các công cụ phái sinh có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro cho các nhà đầu tư, các quỹ phòng hộ hoặc các ngân hàng lớn, do đó bảo vệ hệ thống tài chính khỏi bị tổn hại trong trường hợp suy thoái.
Kinh tế học
Kinh tế học là một khoa học xã hội nghiên cứu về sản xuất, tiêu thụ và phân phối hàng hóa và dịch vụ, với mục đích giải thích cách các nền kinh tế hoạt động và cách các tác nhân của chúng tương tác. Mặc dù được gắn mác "khoa học xã hội" và thường được coi là một trong những nghệ thuật tự do, nhưng kinh tế học hiện đại trên thực tế thường rất định lượng và định hướng toán học nặng nề trong thực tế. Có hai ngành kinh tế chính: kinh tế vĩ mô và kinh tế vi mô.
Kinh tế vĩ mô là một nhánh của kinh tế học nghiên cứu cách thức nền kinh tế tổng hợp hành xử. Trong kinh tế vĩ mô, một loạt các hiện tượng trên toàn nền kinh tế được kiểm tra kỹ lưỡng, như lạm phát, thu nhập quốc dân, tổng sản phẩm quốc nội (GDP) và thay đổi thất nghiệp.
Kinh tế học vi mô là nghiên cứu về xu hướng kinh tế, hoặc những gì có thể xảy ra khi các cá nhân đưa ra những lựa chọn nhất định hoặc khi các yếu tố thay đổi sản xuất. Giống như kinh tế vĩ mô tập trung vào cách thức hoạt động của nền kinh tế tổng hợp, kinh tế vi mô tập trung vào các yếu tố nhỏ hơn ảnh hưởng đến các lựa chọn của các cá nhân và công ty.
Kinh tế học vi mô cũng giải thích những gì mong đợi nếu điều kiện nhất định thay đổi. Nếu một nhà sản xuất tăng giá xe hơi, kinh tế vi mô cho biết người tiêu dùng sẽ có xu hướng mua ít hơn trước. Nếu một mỏ đồng lớn sụp đổ ở Nam Mỹ, giá đồng sẽ có xu hướng tăng, vì nguồn cung bị hạn chế.
Sự khác biệt giữa tài chính và kinh tế
Cân nhắc đặc biệt
Khi các nhà kinh tế thành công trong mục tiêu của họ để hiểu cách người tiêu dùng và nhà sản xuất phản ứng với các điều kiện thay đổi, kinh tế học có thể cung cấp hướng dẫn và ảnh hưởng mạnh mẽ đến việc hoạch định chính sách ở cấp quốc gia. Nói cách khác, có những hậu quả thực sự đối với cách chính phủ tiếp cận thuế, quy định và chi tiêu của chính phủ; kinh tế học có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc và phân tích liên quan đến những quyết định này.
Kinh tế cũng có thể giúp các nhà đầu tư hiểu được sự phân nhánh tiềm năng của chính sách và sự kiện quốc gia về điều kiện kinh doanh. Hiểu về kinh tế có thể cung cấp cho các nhà đầu tư các công cụ để dự đoán các điều kiện kinh tế vĩ mô và hiểu được ý nghĩa của những dự đoán đó đối với các công ty, cổ phiếu và thị trường tài chính.
Đối với những người chọn theo đuổi sự nghiệp kinh tế, học viện là một lựa chọn. Các học giả dành thời gian của họ không chỉ cố gắng dạy cho sinh viên các nguyên tắc kinh tế mà còn nghiên cứu trong lĩnh vực này và xây dựng các lý thuyết và giải thích mới về cách thị trường hoạt động và cách các tác nhân của họ tương tác.
Các nhà kinh tế cũng được tuyển dụng trong các ngân hàng đầu tư, công ty tư vấn và các tập đoàn khác. Vai trò của các nhà kinh tế có thể bao gồm dự báo tăng trưởng như GDP, lãi suất, lạm phát và điều kiện thị trường chung. Các nhà kinh tế cung cấp các phân tích và dự đoán có thể hỗ trợ việc bán sản phẩm của công ty hoặc được sử dụng làm đầu vào cho các nhà quản lý và những người ra quyết định khác trong công ty.
Kinh tế có thể được sử dụng bởi những người tham gia thị trường để giúp hiểu nguyên nhân và kết quả có thể xảy ra của các sự kiện thị trường và tác động đến các lĩnh vực, công ty khác nhau và chu kỳ kinh doanh tổng thể.
Các ứng dụng bao gồm hiểu được sự thay đổi trong thu nhập quốc dân, lạm phát, tăng trưởng kinh tế dài hạn và lãi suất tác động đến thị trường và cuối cùng là chứng khoán. Một lĩnh vực quan trọng của các nhà kinh tế là xác định những thay đổi trong chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể tác động đến nền kinh tế, cả ở Hoa Kỳ và toàn cầu.
Kinh tế vĩ mô có thể được áp dụng trong việc theo dõi GDP, lạm phát và thâm hụt để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Kinh tế học vi mô có thể giúp một nhà đầu tư thấy tại sao giá cổ phiếu của Apple Inc. có thể giảm nếu người tiêu dùng mua ít iPhone hơn. Kinh tế học vi mô cũng có thể giải thích tại sao mức lương tối thiểu cao hơn có thể buộc một công ty phải thuê ít công nhân hơn.
Chìa khóa chính
- Kinh tế và tài chính có mối quan hệ với nhau và thông tin và ảnh hưởng lẫn nhau. Tài chính mô tả việc quản lý, tạo và nghiên cứu tiền, ngân hàng, tín dụng, đầu tư, tài sản và nợ tạo nên hệ thống tài chính, cũng như nghiên cứu các công cụ tài chính đó. Kinh tế học là một khoa học xã hội nghiên cứu sản xuất, tiêu thụ và phân phối hàng hóa và dịch vụ, với mục đích giải thích cách các nền kinh tế hoạt động và cách các tác nhân của chúng tương tác.
