Định nghĩa tài sản tài chính

Tài sản tài chính là gì?

Tài sản tài chính là một tài sản lưu động nhận được giá trị của nó từ quyền hợp đồng hoặc quyền sở hữu. Tiền mặt, cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ và tiền gửi ngân hàng đều là những ví dụ về tài sản tài chính. Không giống như đất đai, tài sản, hàng hóa hoặc tài sản vật chất hữu hình khác, tài sản tài chính không nhất thiết phải có giá trị vật chất vốn có hoặc thậm chí là một hình thức vật chất. Thay vào đó, giá trị của chúng phản ánh các yếu tố cung và cầu trên thị trường mà chúng giao dịch, cũng như mức độ rủi ro mà chúng mang theo.

Tài sản tài chính

Hiểu một tài sản tài chính

Hầu hết các tài sản được phân loại là thực tế, tài chính hoặc vô hình. Tài sản thực là tài sản vật chất lấy giá trị của chúng từ các chất hoặc tài sản, chẳng hạn như kim loại quý, đất đai, bất động sản và hàng hóa như đậu nành, lúa mì, dầu và sắt.

Tài sản vô hình là tài sản có giá trị không có bản chất. Chúng bao gồm bằng sáng chế, nhãn hiệu và sở hữu trí tuệ.

Tài sản tài chính nằm giữa hai tài sản kia. Các tài sản tài chính có vẻ như vô hình đối với các tổ chức phi vật lý, chỉ có giá trị được nêu trên một tờ giấy như hóa đơn đô la hoặc bảng liệt kê trên màn hình máy tính. Tuy nhiên, những gì mà tờ giấy hoặc danh sách đại diện là một yêu cầu quyền sở hữu của một thực thể, như một công ty đại chúng, hoặc các quyền theo hợp đồng đối với các khoản thanh toán mà nói, thu nhập lãi từ trái phiếu. Tài sản tài chính lấy được giá trị của chúng từ một yêu cầu hợp đồng đối với một tài sản cơ bản.

Tài sản cơ bản này có thể là thật hoặc vô hình. Ví dụ, hàng hóa là tài sản thực tế, cơ bản được ghim vào các tài sản tài chính như hợp đồng tương lai hàng hóa, hợp đồng hoặc một số quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Tương tự như vậy, bất động sản là tài sản thực tế gắn liền với cổ phiếu của quỹ ủy thác đầu tư bất động sản (REITs). REIT là tài sản tài chính và là các thực thể giao dịch công khai sở hữu danh mục tài sản.

Dịch vụ doanh thu nội bộ (IRS) yêu cầu các doanh nghiệp báo cáo tài sản thực và tài sản cùng nhau dưới dạng tài sản hữu hình cho mục đích thuế. Việc phân nhóm tài sản hữu hình tách biệt với tài sản vô hình.

chìa khóa

Tài sản tài chính là tài sản lưu động đại diện cho tổ chức và nhận được giá trị từ việc đòi quyền sở hữu của một thực thể hoặc quyền hợp đồng đối với các khoản thanh toán trong tương lai từ một thực thể. Giá trị tài sản tài chính có thể dựa trên một tài sản hữu hình hoặc thực tế, nhưng cung cấp thị trường và nhu cầu cũng ảnh hưởng đến giá trị của nó. Đồng tiền, trái phiếu, tiền mặt, đĩa CD và tiền gửi ngân hàng là những ví dụ về tài sản tài chính.

Các loại tài sản tài chính phổ biến

Theo định nghĩa thường được trích dẫn từ Chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS), tài sản tài chính bao gồm:

Công cụ CashEquity của một thực thể, ví dụ như một chứng chỉ cổ phiếu Một quyền theo hợp đồng để nhận một tài sản tài chính từ một thực thể khác được gọi là một khoản phải thu Quyền hợp đồng để trao đổi tài sản tài chính hoặc nợ với một thực thể khác trong các điều kiện thuận lợi.

Ngoài cổ phiếu và các khoản phải thu, định nghĩa trên bao gồm các công cụ tài chính phái sinh, trái phiếu, thị trường tiền tệ hoặc nắm giữ tài khoản khác và cổ phần. Nhiều trong số các tài sản tài chính này không có giá trị tiền tệ được thiết lập cho đến khi chúng được chuyển đổi thành tiền mặt, đặc biệt là trong trường hợp cổ phiếu có giá trị và giá cả biến động.

Ngoài tiền mặt, các loại tài sản tài chính phổ biến hơn mà các nhà đầu tư gặp phải là:

Cổ phiếu là tài sản tài chính không có ngày kết thúc hoặc ngày hết hạn. Một nhà đầu tư mua cổ phiếu trở thành chủ sở hữu một phần của một công ty và chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ của nó. Cổ phiếu có thể được nắm giữ vô thời hạn hoặc bán cho các nhà đầu tư khác. Tiền lãi là một cách mà các công ty hoặc chính phủ tài trợ cho các dự án ngắn hạn. Trái chủ là người cho vay và trái phiếu ghi rõ số tiền nợ, lãi suất phải trả và ngày đáo hạn của trái phiếu. Chứng chỉ tiền gửi (CD) cho phép nhà đầu tư gửi một số tiền tại ngân hàng cho một khoản tiền cụ thể thời gian với lãi suất đảm bảo. Một đĩa CD trả lãi hàng tháng và thường có thể được giữ trong khoảng từ ba tháng đến năm năm tùy theo hợp đồng.

Ưu và nhược điểm của tài sản tài chính có tính thanh khoản cao

Hình thức thuần túy nhất của tài sản tài chính là tiền và các khoản tương đương tiền kiểm tra tài khoản, tài khoản tiết kiệm và tài khoản thị trường tiền tệ. Tài khoản thanh khoản dễ dàng được chuyển thành tiền để thanh toán hóa đơn và chi trả cho các trường hợp khẩn cấp tài chính hoặc yêu cầu cấp bách.

Các loại tài sản tài chính khác có thể không ở dạng lỏng. Thanh khoản là khả năng thay đổi một tài sản tài chính thành tiền mặt nhanh chóng. Đối với cổ phiếu, đó là khả năng của một nhà đầu tư mua hoặc bán nắm giữ từ một thị trường sẵn sàng. Thị trường thanh khoản là những nơi có nhiều người mua và nhiều người bán và không có thời gian trễ kéo dài trong việc cố gắng thực hiện giao dịch.

Trong trường hợp cổ phiếu như cổ phiếu và trái phiếu, một nhà đầu tư phải bán và chờ ngày thanh toán để nhận tiền của họ thường là hai ngày làm việc. Các tài sản tài chính khác có thời gian giải quyết khác nhau.

Duy trì các quỹ trong tài sản tài chính lỏng có thể giúp bảo toàn vốn lớn hơn. Tiền trong kiểm tra ngân hàng, tiết kiệm và tài khoản CD được bảo hiểm trước tổn thất lên tới 250.000 đô la của Tổng công ty bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC), tổ chức tín dụng liên minh tín dụng quốc gia (NCUA) cho các tài khoản liên minh tín dụng. Nếu vì lý do nào đó ngân hàng thất bại, tài khoản của bạn có bảo hiểm đô la cho đô la lên tới 250.000 đô la. Tuy nhiên, do FDIC bao gồm từng tổ chức tài chính riêng lẻ, một nhà đầu tư với các đĩa CD được môi giới với tổng trị giá hơn 250.000 đô la trong một ngân hàng sẽ đối mặt với tổn thất nếu ngân hàng mất khả năng thanh toán.

Tài sản lưu động như tài khoản tiết kiệm và tiết kiệm có khả năng hoàn vốn đầu tư (ROI) hạn chế. ROI là lợi nhuận bạn nhận được từ một tài sản ít hơn chi phí sở hữu tài sản đó. Trong kiểm tra và tiết kiệm tài khoản, ROI là tối thiểu. Họ có thể cung cấp thu nhập lãi khiêm tốn, nhưng, không giống như cổ phiếu, họ cung cấp rất ít sự đánh giá cao. Ngoài ra, CD và tài khoản thị trường tiền tệ hạn chế rút tiền trong nhiều tháng hoặc nhiều năm. Khi lãi suất giảm, các đĩa CD có thể gọi được thường được gọi và các nhà đầu tư cuối cùng sẽ chuyển tiền của họ sang các khoản đầu tư có thu nhập thấp hơn.

Ưu

Tài sản tài chính thanh khoản chuyển đổi thành tiền mặt dễ dàng.
Một số tài sản tài chính có khả năng đánh giá cao về giá trị.
Bảo hiểm FDIC và NCUA có giá trị lên tới 250.000 đô la.

Nhược điểm

Tài sản tài chính có tính thanh khoản cao có ít sự đánh giá cao
Tài sản tài chính thanh khoản có thể khó chuyển đổi thành tiền mặt.
Giá trị của một tài sản tài chính chỉ mạnh bằng thực thể cơ bản.

Tài sản thanh khoản Ưu và nhược điểm

Đối diện của một tài sản lưu động là một tài sản thanh khoản. Bất động sản và đồ cổ là những ví dụ về tài sản tài chính kém thanh khoản. Những mặt hàng này có giá trị nhưng không thể chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng.

Một ví dụ khác về tài sản tài chính kém thanh khoản là các cổ phiếu không có khối lượng giao dịch cao trên thị trường. Thông thường đây là các khoản đầu tư như cổ phiếu penny hoặc đầu tư năng suất cao, đầu cơ, nơi có thể không có người mua sẵn sàng khi bạn sẵn sàng bán.

Giữ quá nhiều tiền gắn liền với các khoản đầu tư kém thanh khoản có những hạn chế ngay cả trong các tình huống thông thường. Làm như vậy có thể dẫn đến một cá nhân sử dụng thẻ tín dụng lãi suất cao để trang trải hóa đơn, tăng nợ và ảnh hưởng tiêu cực đến quỹ hưu trí và các mục tiêu đầu tư khác.

Ví dụ thực tế về tài sản tài chính

Các doanh nghiệp, cũng như các cá nhân, nắm giữ tài sản tài chính. Trong trường hợp của một công ty đầu tư hoặc quản lý tài sản, tài sản tài chính bao gồm tiền trong danh mục đầu tư mà công ty xử lý cho khách hàng, được gọi là tài sản thuộc quyền quản lý (AUM). Ví dụ, BlackRock Inc. là nhà quản lý đầu tư lớn nhất ở Hoa Kỳ và trên thế giới, được đánh giá bằng 6, 5 nghìn tỷ đô la trong AUM (tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2019).

Trong trường hợp của các ngân hàng, tài sản tài chính bao gồm giá trị của các khoản nợ chưa trả mà nó đã thực hiện cho khách hàng. Capital One, ngân hàng lớn thứ 10 ở Mỹ, đã báo cáo 372, 537, 597 tỷ đô la trong tổng tài sản trên báo cáo tài chính quý I / 2019; trong đó, $ 247, 090, 748 tỷ là từ các khoản vay công nghiệp, thương mại và bảo đảm bất động sản.

Mục lục: