Công ty thanh toán bù trừ thu nhập cố định (FICC) là gì?
Công ty thanh toán bù trừ thu nhập cố định (FICC) là một cơ quan liên quan đến việc xác nhận, thanh toán và giao tài sản thu nhập cố định tại Hoa Kỳ Cơ quan đảm bảo giải quyết có hệ thống và hiệu quả các giao dịch chứng khoán của chính phủ Hoa Kỳ và bảo đảm thế chấp (MBS) trong thị trường.
Tổ chức FICC sẽ được phân biệt với một từ viết tắt khác kết hợp các chữ cái tương tự; trong trường hợp sau, FICC đề cập đến "thu nhập cố định, tiền tệ và hàng hóa", những công cụ tạo ra doanh thu "cố định".
Hiểu biết về Công ty thanh toán bù trừ thu nhập cố định (FICC)
Tập đoàn thanh toán bù trừ thu nhập cố định (FICC) bắt đầu hoạt động từ đầu năm 2003 và được thành lập khi Tổng công ty thanh toán bù trừ chứng khoán chính phủ (GSCC) và Tập đoàn thanh toán bù trừ bảo đảm thế chấp (MBSCC) sáp nhập. Công ty thanh toán bù trừ là một công ty con của Tập đoàn ủy thác và thanh toán bù trừ (DTCC), và được chia thành hai phần: Bộ phận chứng khoán chính phủ (GSD) và Bộ phận chứng khoán thế chấp (MBSD).
Chìa khóa chính
- Công ty thanh toán bù trừ thu nhập cố định, hay FICC là một cơ quan liên quan đến việc xác nhận, xử lý và giao tài sản thu nhập cố định tại Hoa Kỳ FICC bắt đầu hoạt động vào năm 2003 do kết quả của việc sáp nhập Công ty thanh toán bù trừ chứng khoán chính phủ và Bảo đảm thế chấp Clearing Corporation.FICC cũng có thể đề cập đến "thu nhập cố định, tiền tệ và hàng hóa".
Vai trò của FICC
GSD chịu trách nhiệm xử lý các vấn đề thu nhập cố định mới và bán lại chứng khoán chính phủ. Bộ phận này cung cấp lưới cho các giao dịch trong các vấn đề nợ của Chính phủ Hoa Kỳ, bao gồm các thỏa thuận mua lại hoặc giao dịch thỏa thuận mua lại đảo ngược (repos). Các giao dịch chứng khoán được xử lý bởi Bộ phận Chứng khoán Chính phủ của FICC bao gồm tín phiếu kho bạc, trái phiếu, ghi chú, chứng khoán không phiếu giảm giá, chứng khoán của cơ quan chính phủ và chứng khoán có chỉ số lạm phát. GSD cung cấp kết hợp giao dịch thời gian thực (RTTM) thông qua một nền tảng tương tác thu thập và khớp các giao dịch chứng khoán, cho phép người tham gia theo dõi trạng thái giao dịch của họ trong thời gian thực.
Bộ phận Chứng khoán thế chấp của FICC cung cấp dịch vụ khớp lệnh tự động và giao dịch theo thời gian thực, xác nhận giao dịch, quản lý rủi ro, lưới và thông báo nhóm điện tử (EPN) cho thị trường chứng khoán được thế chấp. Thông qua dịch vụ RTTM, MBDS ngay lập tức xác nhận thực hiện giao dịch là hợp pháp và ràng buộc. Một giao dịch được coi là so sánh với MBSD tại thời điểm mà bộ phận cung cấp cho các thành viên ở cả hai phía của một đầu ra giao dịch cho thấy rằng dữ liệu giao dịch của họ đã được so sánh. Một giao dịch được so sánh bởi MBSD tạo thành một hợp đồng ràng buộc và hợp lệ, và các khu định cư thương mại được đảm bảo bởi Bộ phận Chứng khoán thế chấp tại điểm so sánh. Những người tham gia chính trong thị trường MBS là người khởi tạo thế chấp, doanh nghiệp được chính phủ tài trợ, đại lý môi giới đã đăng ký, nhà đầu tư tổ chức, nhà quản lý đầu tư, quỹ tương hỗ, ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm và các tổ chức tài chính khác.
Thông qua cả hai bộ phận, Tập đoàn thanh toán bù trừ thu nhập cố định giúp đảm bảo rằng chứng khoán được chính phủ Hoa Kỳ hỗ trợ và chứng khoán được thế chấp được giải quyết một cách có hệ thống và hiệu quả. Trái phiếu kho bạc và trái phiếu thanh toán trên cơ sở T + 1, trong khi tín phiếu kho bạc thanh toán ở mức T + 0. Để đảm bảo các giao dịch được giải quyết ổn định và hiệu quả, FICC sử dụng dịch vụ của hai ngân hàng thanh toán bù trừ của mình là Ngân hàng New York Mellon và Ngân hàng JPMorgan Chase. FICC được đăng ký và quy định bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).
