Mua một quỹ tương hỗ giống như thuê một người nào đó để sửa phanh trên xe của bạn. Chắc chắn, bạn có thể thực hiện nghiên cứu, mua các công cụ và tự sửa xe (và nhiều người làm), nhưng thường thì nó không chỉ dễ dàng hơn mà còn an toàn hơn khi để một chuyên gia xử lý vấn đề. Cơ học và quỹ tương hỗ có thể khiến bạn phải trả thêm một chút phí, nhưng vốn dĩ không có gì sai khi trả thêm tiền để yên tâm.
Một số nhà đầu tư thích yên tâm hơn nữa. Bằng cách mua một quỹ tương hỗ đầu tư vào các quỹ tương hỗ khác, họ nhận được sự bảo vệ bổ sung của nhiều nhà quản lý tiền và sự đa dạng hơn nhiều so với một quỹ sẽ cung cấp cho họ. Quỹ đầu tư (FOF) là một sản phẩm đầu tư được tạo thành từ nhiều quỹ tương hỗ khác nhau về cơ bản, một quỹ tương hỗ cho các quỹ tương hỗ. Chúng thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư có tài sản đầu tư nhỏ hơn, khả năng đa dạng hóa hạn chế hoặc những người không có kinh nghiệm trong việc lựa chọn các quỹ tương hỗ. Nói tóm lại, một FOF mang đến cho anh chàng nhỏ bé sự quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa thường được dành cho những người giàu có., chúng tôi sẽ khám phá những lợi thế, bất lợi và rủi ro của một FOF.
Lợi ích của một quỹ
Một FOF phân tán rủi ro. Trong khi việc sở hữu một quỹ tương hỗ làm giảm rủi ro bằng cách sở hữu một số cổ phiếu, thì một FOF phân tán rủi ro giữa hàng trăm hoặc thậm chí hàng ngàn cổ phiếu có trong các quỹ tương hỗ mà nó đầu tư vào. FOF cũng cung cấp cơ hội để giảm rủi ro khi đầu tư với một người quản lý quỹ.
Bởi vì mỗi quỹ tương hỗ có một ngưỡng đầu tư tối thiểu để mua vào, thường là $ 1.000, nên cá nhân có thể không đủ khả năng đáp ứng mức tối thiểu cho một số quỹ tương hỗ cùng một lúc. Mua một quỹ tương hỗ đầu tư vào các quỹ khác có nghĩa là cá nhân không phải đáp ứng mức tối thiểu đó.
Sự xuất hiện của FOF đang được thúc đẩy bởi nhu cầu từ các nhà đầu tư để có sự an toàn hơn trong khi cố gắng theo kịp hoặc đánh bại thị trường. Tuy nhiên, phải nói rằng lợi ích của sự an toàn hơn không phải là vô tận. Nếu thị trường chung mất một sự sụt giảm, thì có thể các quỹ tương hỗ và các FOF đã đầu tư vào chúng.
Lệ phí và chi phí
Một nhà đầu tư mua FOF phải trả hai mức phí. Giống như một quỹ riêng lẻ, FOF có thể tính phí quản lý và phí thực hiện, mặc dù phí hiệu suất thường thấp hơn so với các quỹ tương hỗ riêng lẻ để phản ánh thực tế rằng hầu hết quản lý được ủy quyền cho chính quỹ phụ.
Ưu điểm của FOF
Một FOF đóng vai trò là ủy quyền của nhà đầu tư, cung cấp sự chuyên cần, lựa chọn người quản lý và giám sát các quỹ tương hỗ trong danh mục đầu tư của mình. Quản lý chuyên nghiệp do FOF cung cấp có thể cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng phân bổ đô la của họ giữa hàng ngàn cổ phiếu chỉ bằng một lần mua, trong khi dựa vào chuyên môn mà bản thân các nhà đầu tư có thể không có. Thay vì chấp nhận rủi ro khi chọn một người quản lý riêng lẻ, FOF cung cấp danh mục đầu tư của các nhà quản lý với một khoản đầu tư duy nhất.
Hầu hết các FOF đều có quy trình thẩm định chính thức và sẽ tiến hành kiểm tra lý lịch trước khi chọn người quản lý mới. Ngoài việc tìm kiếm lịch sử kỷ luật trong ngành chứng khoán, công việc này có thể bao gồm nghiên cứu lý lịch, xác minh thông tin xác thực và kiểm tra các tài liệu tham khảo được cung cấp bởi người quản lý quỹ của bất kỳ quỹ cá nhân nào đang được coi là một khoản đầu tư.
Nhược điểm của FOF
Nhìn chung, phí cho các FOF thường cao hơn so với các quỹ riêng lẻ vì chúng bao gồm cả phí quản lý được tính bởi FOF và các khoản phí của các quỹ cơ bản. Việc tăng gấp đôi phí này có thể là một lực cản đáng kể đối với lợi nhuận chung mà một nhà đầu tư nhận được.
Vì một FOF mua nhiều quỹ (mà họ tự đầu tư vào một số chứng khoán), nên cuối cùng, FOF có thể sở hữu cùng một cổ phiếu hoặc bảo mật khác thông qua một số quỹ khác nhau, do đó làm giảm sự đa dạng hóa tiềm năng.
Điểm mấu chốt
Các FOF có thể là một lối vào không đau đớn trong việc đa dạng hóa chuyên nghiệp cho các nhà đầu tư với số tiền hạn chế hoặc cho những người có kinh nghiệm hạn chế, nhưng điều này không có nghĩa là mọi FOF sẽ phù hợp hoàn hảo. Một nhà đầu tư nên đọc các tài liệu tiếp thị và liên quan của quỹ trước khi đầu tư để mức độ rủi ro liên quan đến các chiến lược đầu tư của quỹ được hiểu rõ. Các rủi ro được thực hiện phải tương xứng với mục tiêu đầu tư cá nhân, thời gian và khả năng chấp nhận rủi ro. Như đúng với bất kỳ khoản đầu tư nào, lợi nhuận tiềm năng càng cao, rủi ro càng cao.
