Cổ phiếu của General Motors Company (GM) đã tăng hơn 4% lên mức cao nhất trong bảy tháng trên $ 41 trong phiên giao dịch trước thị trường vào thứ Tư sau khi nhà sản xuất ô tô đánh bại kỳ vọng quý IV bằng tỷ suất lợi nhuận cao và được xác nhận lại trong năm tài chính 2019. Sự tăng vọt mua đã nâng cổ phiếu trong vòng sáu điểm của mức cao nhất mọi thời đại được ghi nhận vào tháng 10 năm 2017, kích hoạt thử nghiệm kháng cự thứ năm trong 40 đô la kể từ khi chào bán công khai lần đầu năm 2010.
Cổ phiếu của General Motors đang hoạt động tốt hơn so với đối thủ Ford Motor Company (F) nhưng vẫn giữ tỷ lệ thấp hơn ở mức thu nhập chuyển tiếp 6, 3 lần so với 7.1x của Ford. Các cổ đông của GM đã được khuyến khích bằng hành động tích cực để xây dựng một dòng sản phẩm mạnh hơn cũng như các nỗ lực tái cấu trúc đã tạo ra những cơn gió chính trị và liên minh để phản ứng lại việc sa thải và đóng cửa nhà máy. Phản ứng mua tin tức này có thể hỗ trợ giá cao hơn trong những tháng tới, nhưng nhiều lần đảo ngược trong 40 đô la đòi hỏi một cách tiếp cận thận trọng.
Biểu đồ hàng tháng của GM (2010 - 2019)
TradingView.com
Công ty đã ra mắt công chúng vào giữa những năm 30 đô la vào tháng 11 năm 2010 sau khi nó xuất hiện từ sự phá sản của Chương 11. Cuộc biểu tình đã đạt đỉnh chỉ trên $ 39 hai tháng sau đó, nhường chỗ cho sự suy thoái tiếp tục xuống mức thấp năm 2012 ở mức $ 18, 72. Điều đó đánh dấu mức thấp nhất thấp nhất trong sáu năm qua, trước một đợt tăng giá tập hợp lực lượng trong năm 2013, bị đình trệ ít hơn hai điểm so với mức cao năm 2011. Người bán đã kiểm soát một lần nữa vào năm 2014, loại bỏ sự suy giảm đa sóng tiếp tục vào vụ tai nạn flash mini tháng 8 năm 2015.
Phiên thấp nhất ở mức 24, 62 đô la cuối cùng đã chấm dứt áp lực bán, trước hành động giới hạn phạm vi yên tĩnh tiếp tục trong quý hai năm 2016. Những người mua cam kết sau đó đã xuất hiện trở lại, nâng cổ phiếu trong một đợt tăng cầu thang lên mức cao nhất mọi thời đại ở mức 46, 76 đô la vào tháng 10 năm 2017. Sau đó, hành động giảm giá đã khắc một đỉnh tam giác giảm dần trong năm tháng đã bị phá vỡ vào tháng 2 năm 2018, tạo ra một khu trung tâm dốc đứng đạt mức thấp hai năm chỉ trên 30 đô la vào tháng 10 năm 2018.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã hoàn thành đảo ngược đáy đôi giữa tháng 4 và tháng 9 năm 2018, tăng cao hơn trong chu kỳ mua vẫn chưa đạt đến vùng quá mua. Sự giao nhau đã cải thiện tình cảm yếu trong khi CEO Mary Barra giải quyết chi phí hoạt động cao và can thiệp chính trị, thực hiện các bước cần thiết để tăng giá trị cổ đông. Những nỗ lực này sẽ củng cố cho sự đi lên, nhưng doanh số cuối cùng sẽ quyết định hiệu suất dài hạn trong vở kịch chu kỳ kinh điển này.
Biểu đồ hàng ngày của GM (2015 - 2019)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài trong xu hướng tăng giữa năm 2015 và 2017 nêu bật một sự điều chỉnh 2018 không ổn định đã thử nghiệm hỗ trợ ở mức thoái lui.618 vào tháng 10 và tháng 12. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tuần bước vào chu kỳ mua sau khi đảo chiều tháng 12, tạo ra sự hội tụ tăng giá với chỉ báo hàng tháng. Đây là tín hiệu tốt cho việc tiếp tục đạt được xu hướng màu đen của mức cao thấp hơn gần $ 43.
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã tăng cao hơn vào tháng 4 năm 2017, đạt mức cao nhất mọi thời đại với giá trong tháng Mười. Áp lực bán tiếp theo giảm bớt vào tháng 5 năm 2018 mặc dù cổ phiếu đã không chạm đáy trong sáu tháng nữa. Nó đã nhảy trở lại mức cao nhất 2017 trong những tuần gần đây và có thể bùng phát nếu hành động tăng giá tiếp tục trong một vài phiên. Đổi lại, điều này sẽ tạo ra một sự phân kỳ tăng có thể báo trước một đột phá cuối cùng.
Mặc dù vậy, cổ phiếu đã vật lộn trên 40 đô la nhiều lần kể từ năm 2011 và một lần nữa giao dịch trong vùng giá đó vào thứ Tư. Chủ nghĩa hoài nghi được khuyến khích bởi vì những người chơi trên thị trường nhìn thấy mô hình giảm giá này, làm tăng tỷ lệ bán khống tích cực khi giá giảm cao hơn. Với cơ cấu giá phức tạp này, việc tăng đột biến trên đường xu hướng đen vào giữa những năm 40 đô la là cần thiết để cải thiện triển vọng dài hạn, điều dường như không thể xảy ra đối với một cổ phiếu chu kỳ gần cuối giai đoạn mở rộng kinh tế.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của General Motors đang giao dịch cao hơn sau khi có báo cáo thu nhập mạnh, nhưng những người chơi thị trường năng nổ có thể tải lại doanh số ngắn trong 40 đô la.
