Tập đoàn Goldman Sachs, Inc. (GS) đã có một khởi đầu khủng khiếp vào năm 2018 với cổ phiếu của ngân hàng đầu tư đã giảm hơn 8% trong năm và giảm gần 15% mức cao từ giữa tháng 3. Tuy nhiên, triển vọng không xuất hiện sớm hơn. Các biểu đồ kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có thể giảm thêm 9% từ mức giá 233, 39 đô la vào ngày 8 tháng 6, khiến cổ phiếu bị lỗ tiềm năng khoảng 22% từ đỉnh đến đáy. (Để đọc liên quan, xem: Sự tiến hóa của Goldman Sachs .)
Thu nhập năm 2018 có vẻ tốt, nhưng vấn đề nằm ở năm 2019 và 2020 với dự báo tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu sẽ chậm lại đáng kể. Ngoài ra, khi định giá công ty theo giá thành giá trị sổ sách hữu hình, cổ phiếu của Goldman vẫn giao dịch ở một số mức cao nhất trong năm năm qua.
Dữ liệu GS của YCharts
Điểm yếu kỹ thuật
Những con gấu đã nắm quyền kiểm soát cổ phiếu, với cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá hỗ trợ kỹ thuật quan trọng ở mức khoảng $ 233, cho thấy cổ phiếu giảm xuống còn khoảng 213 đô la, giảm khoảng 9%. Cổ phiếu đã có xu hướng thấp hơn kể từ giữa tháng 3, và xu hướng giảm và mức hỗ trợ kết hợp với nhau để tạo thành một mô hình kỹ thuật được gọi là tam giác giảm dần, một mô hình giảm giá.
Không có thời điểm
Những con bò cũng không vội vã trở lại vào cổ phiếu, vì cổ phiếu tiếp tục mất đà. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng liên tục giảm kể từ khi đạt đỉnh 70 vào đầu năm, cho thấy cổ phiếu đang bị mua quá mức. Cho đến khi chỉ báo RSI có thể cho thấy nó đã chạm đáy bằng cách bắt đầu tăng hoặc phân kỳ khỏi cổ phiếu giảm, điều đó cho thấy cổ phiếu cũng sẽ tiếp tục giảm.
Tăng trưởng chậm
Một phần lý do cho cuộc đấu tranh của cổ phiếu có thể là tăng trưởng thu nhập và tăng trưởng doanh thu. Thu nhập dự kiến sẽ tăng gần 16% trong năm 2018 lên 22, 89 đô la mỗi cổ phiếu, trong khi doanh thu được nhìn thấy tăng 9, 6% lên 35, 14 tỷ đô la trong năm 2018. Tuy nhiên, tăng trưởng được dự báo sẽ chậm lại trong năm 2019, với doanh thu dự kiến chỉ tăng 2%, và 2, 7% vào năm 2020. Triển vọng thu nhập không tốt hơn, tăng khoảng 6% vào năm 2019 và khoảng 8% vào năm 2020.
GS Giá thành dữ liệu giá trị sổ sách hữu hình của YCharts
Mặc dù đã giảm mạnh trong năm 2018, cổ phiếu của công ty vẫn đang giao dịch ở một số bội số sách có giá cao nhất của họ trong sáu năm qua, ở mức 1, 3. Như biểu đồ dưới đây cho thấy, cổ phiếu đã được giao dịch ở một số mức cao nhất bắt đầu vào năm 2017. (Để biết thêm, xem thêm: Goldman Sachs Still A Winner? )
Triển vọng của ngân hàng đầu tư trong vài tuần tới có vẻ không mạnh mẽ. Với vòng kết quả hàng quý tiếp theo sẽ không diễn ra cho đến giữa tháng 7, cổ phiếu có thể tiếp tục tụt lại một sự thay đổi trong tình cảm.
