Mục lục
- Ký quỹ và giao dịch trong ngày
- Yêu cầu ký quỹ
- Cuộc gọi ký quỹ
- Sức mua ký quỹ
- Ví dụ về giao dịch ký quỹ
- Điểm mấu chốt
Giao dịch trong ngày liên quan đến việc mua và bán cùng một cổ phiếu nhiều lần trong giờ giao dịch với hy vọng khóa lợi nhuận nhanh chóng từ sự biến động của giá cổ phiếu. Giao dịch trong ngày rất rủi ro, vì nó phụ thuộc vào sự biến động của giá cổ phiếu vào một ngày nhất định và nó có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể trong một khoảng thời gian rất ngắn.
Chìa khóa chính
- Giao dịch ký quỹ cho phép bạn vay tiền từ nhà môi giới của mình để mua nhiều cổ phiếu hơn số tiền trong tài khoản của bạn sẽ tự cho phép. Giao dịch ký quỹ cũng cho phép rút ngắn. Bằng cách sử dụng đòn bẩy, ký quỹ cho phép bạn khuếch đại lợi nhuận tiềm năng của mình - cũng như các khoản lỗ của bạn. Yêu cầu gọi vốn và ký quỹ duy trì, có thể làm tăng thêm tổn thất trong trường hợp giao dịch trở nên tồi tệ.
Ký quỹ và giao dịch trong ngày
Mặt khác, mua ký quỹ là một công cụ hỗ trợ giao dịch ngay cả đối với những người không có sẵn số tiền mặt cần thiết. Mua trên lề tăng cường sức mua của một thương nhân bằng cách cho phép họ mua với số tiền lớn hơn số tiền họ có; sự thiếu hụt được lấp đầy bởi một công ty môi giới quan tâm. Khi hai công cụ được kết hợp dưới hình thức giao dịch trong ngày trên lề, rủi ro sẽ được nhấn mạnh. Và đi theo chế độ độc tài, rủi ro càng cao, lợi nhuận tiềm năng càng cao, lợi nhuận có thể tăng gấp nhiều lần. Nhưng được cảnh báo: Không có đảm bảo.
Các quy tắc của Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) xác định giao dịch trong ngày là Giao dịch mua và bán hoặc mua cùng một chứng khoán trong cùng một ngày trong tài khoản ký quỹ. Từ bán khống và mua để bảo đảm cùng một bảo mật cùng ngày với các tùy chọn cũng thuộc phạm vi giao dịch trong ngày.
Khi chúng ta nói về giao dịch trong ngày, một số người chỉ thỉnh thoảng thưởng thức nó và sẽ có các yêu cầu ký quỹ khác với những người có thể được gắn thẻ là người giao dịch trong ngày của mô hình. "Hãy để chúng tôi hiểu các điều khoản này cùng với các quy tắc và yêu cầu ký quỹ của FINRA.
Nhà giao dịch ngày mẫu hạn được sử dụng cho người thực hiện giao dịch bốn ngày trở lên trong vòng năm ngày làm việc, cung cấp một trong hai điều sau: 1) Số lượng giao dịch trong ngày chiếm hơn 6% tổng số giao dịch của anh ta trong tài khoản ký quỹ trong cùng một thời hạn năm ngày, hoặc 2) Người này thưởng thức hai cuộc gọi giao dịch trong ngày không được đáp ứng trong khoảng thời gian 90 ngày. Thỉnh thoảng tài khoản của một người không phải là người mẫu chỉ giao dịch trong ngày.
Tuy nhiên, nếu bất kỳ tiêu chí nào ở trên được đáp ứng, thì tài khoản giao dịch viên không theo mẫu sẽ được chỉ định làm tài khoản giao dịch trong ngày mẫu. Nhưng nếu tài khoản của một người giao dịch trong ngày mẫu không thực hiện bất kỳ giao dịch nào trong 60 ngày liên tiếp, thì trạng thái của tài khoản đó sẽ bị đảo ngược thành tài khoản giao dịch trong ngày không theo mẫu.
Yêu cầu ký quỹ
Để giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư phải ký gửi đủ tiền mặt hoặc chứng khoán đủ điều kiện đáp ứng yêu cầu ký quỹ ban đầu với một công ty môi giới. Theo Quy định T của Fed, các nhà đầu tư có thể vay tới 50% tổng chi phí mua hàng trên lề và 50% còn lại được gửi bởi nhà giao dịch như yêu cầu ký quỹ ban đầu.
Các yêu cầu ký quỹ duy trì cho một người giao dịch trong ngày mẫu cao hơn nhiều so với người giao dịch trong ngày không theo mẫu. Yêu cầu vốn chủ sở hữu tối thiểu đối với người giao dịch trong ngày mẫu là 25.000 đô la (hoặc 25% tổng giá trị thị trường của chứng khoán, tùy theo giá trị nào cao hơn) trong khi đó đối với người giao dịch không theo mẫu là 2.000 đô la. Mỗi ngày tài khoản giao dịch phải đáp ứng yêu cầu này một cách độc lập và không thông qua các tài khoản khác nhau được bảo đảm chéo. Trong trường hợp tài khoản giảm xuống dưới con số quy định 25.000 đô la này, giao dịch tiếp tục không được phép cho đến khi tài khoản được bổ sung.
Cuộc gọi ký quỹ
Cuộc gọi ký quỹ xảy ra nếu tài khoản của bạn giảm dưới mức ký quỹ duy trì. Cuộc gọi ký quỹ là một yêu cầu từ nhà môi giới của bạn để bạn thêm tiền vào tài khoản của mình hoặc đóng các vị trí để đưa tài khoản của bạn trở lại mức yêu cầu. Nếu bạn không đáp ứng lệnh gọi ký quỹ, công ty môi giới của bạn có thể đóng bất kỳ vị trí mở nào để đưa tài khoản trở lại giá trị tối thiểu. Công ty môi giới của bạn có thể làm điều này mà không cần sự chấp thuận của bạn và có thể chọn vị trí để thanh lý. Ngoài ra, công ty môi giới của bạn có thể tính phí hoa hồng cho (các) giao dịch. Bạn chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào được duy trì trong quá trình này và công ty môi giới của bạn có thể thanh lý đủ cổ phiếu hoặc hợp đồng để vượt quá yêu cầu ký quỹ ban đầu.
Sức mua ký quỹ
Sức mua cho một người giao dịch trong ngày mẫu vượt quá bốn lần so với mức bảo trì cho đến khi kết thúc kinh doanh của ngày hôm trước (giả sử một tài khoản có 35.000 đô la sau giao dịch của ngày hôm trước, thì phần vượt quá ở đây là 10.000 đô la vì số tiền này đã hết và trên mức yêu cầu tối thiểu là 25.000 đô la. Điều này sẽ cho sức mua 40.000 đô la (4 x 10.000 đô la). Nếu vượt quá, nhà giao dịch sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ giao dịch trong ngày do công ty môi giới phát hành. Trong ngày làm việc để đáp ứng lệnh gọi ký quỹ. Trong khoảng thời gian này, sức mua giao dịch trong ngày bị giới hạn ở hai lần vượt quá mức bảo trì ký quỹ. cơ sở trong 90 ngày, hoặc cho đến khi cuộc gọi được đáp ứng.
Ví dụ về giao dịch ký quỹ
Giả sử rằng một nhà giao dịch có nhiều hơn 20.000 đô la so với số tiền ký quỹ duy trì. Điều này sẽ cung cấp cho nhà giao dịch một sức mua giao dịch trong ngày là 80.000 đô la (4 x 20.000 đô la). Nếu nhà giao dịch đam mê mua 80.000 đô la PQR Corp vào lúc 9:45 sáng, sau đó là 60.000 đô la của XYZ Corp vào lúc 10.05 sáng cùng ngày, thì ông đã vượt quá giới hạn sức mua của mình. Ngay cả khi sau đó anh ta bán cả hai trong phiên giao dịch buổi chiều, anh ta sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ giao dịch vào ngày hôm sau. Tuy nhiên, nhà giao dịch có thể tránh cuộc gọi ký quỹ bằng cách bán PQR Corp trước khi mua XYZ Corp.
Lưu ý : Mặc dù các nhà môi giới phải hoạt động theo các thông số do cơ quan quản lý ban hành, họ có toàn quyền thực hiện các sửa đổi nhỏ trong các yêu cầu đặt ra được gọi là yêu cầu nhà ở. Một đại lý môi giới có thể phân loại khách hàng là người giao dịch theo mẫu bằng cách mang lại chúng theo định nghĩa rộng hơn của họ về một người giao dịch trong ngày. Ngoài ra, các công ty môi giới có thể áp đặt yêu cầu ký quỹ cao hơn hoặc hạn chế sức mua. Do đó, có thể có các biến thể tùy thuộc vào nhà môi giới-đại lý bạn chọn để giao dịch.
Điểm mấu chốt
Giao dịch trong ngày trên lề là một bài tập rủi ro và không nên thử bởi người mới. Những người có kinh nghiệm trong giao dịch trong ngày cũng cần phải cẩn thận khi sử dụng ký quỹ cho cùng. Tuy nhiên, việc sử dụng ký quỹ mang lại cho các nhà giao dịch một sức mua tăng cường; nó nên được sử dụng một cách thận trọng cho giao dịch trong ngày để các nhà giao dịch không phải chịu những khoản lỗ lớn. Việc giới hạn bản thân trong các giới hạn được đặt cho tài khoản ký quỹ có thể giảm các lệnh gọi ký quỹ và do đó yêu cầu phải có thêm tiền. Nếu bạn đang thử giao dịch trong ngày lần đầu tiên, đừng thử nghiệm với tài khoản ký quỹ.
