Hiệu ứng Hamptons là gì?
Hiệu ứng Hamptons đề cập đến một sự sụt giảm trong giao dịch xảy ra ngay trước cuối tuần Ngày Lao động, theo sau là khối lượng giao dịch tăng lên khi các thương nhân và nhà đầu tư trở lại từ cuối tuần dài. Thuật ngữ này đề cập đến ý tưởng rằng nhiều thương nhân quy mô lớn ở Phố Wall dành những ngày cuối cùng của mùa hè ở Hamptons, một điểm đến mùa hè truyền thống của giới thượng lưu thành phố New York.
Khối lượng giao dịch tăng của Hiệu ứng Hamptons có thể tích cực nếu nó diễn ra dưới hình thức một cuộc biểu tình khi các nhà quản lý danh mục đầu tư thực hiện các giao dịch để tăng lợi nhuận tổng thể vào cuối năm. Ngoài ra, hiệu ứng có thể là tiêu cực nếu các nhà quản lý danh mục đầu tư quyết định chốt lãi thay vì mở hoặc thêm vào các vị trí của họ. Hiệu ứng Hamptons là một hiệu ứng lịch dựa trên sự kết hợp của phân tích thống kê và bằng chứng giai thoại.
Trường hợp thống kê cho hiệu ứng Hamptons
Trường hợp thống kê cho Hiệu ứng Hamptons mạnh hơn đối với một số lĩnh vực so với các lĩnh vực khác. Sử dụng thước đo toàn thị trường như Standard & Poor's 500, Hiệu ứng Hamptons được đặc trưng bởi độ biến động cao hơn một chút với hiệu ứng tích cực nhỏ tùy thuộc vào thời gian sử dụng. Tuy nhiên, có thể sử dụng dữ liệu cấp ngành và tạo một trường hợp cho thấy rằng một hồ sơ chứng khoán nhất định được ưa chuộng sau cuối tuần dài. Ví dụ, trường hợp có thể được thực hiện rằng các cổ phiếu phòng thủ, có hiệu suất phù hợp tương tự như thực phẩm và tiện ích, được ưa chuộng khi tiếp cận cuối năm và do đó, được hưởng lợi từ Hiệu ứng Hamptons.
Cơ hội giao dịch
Như với bất kỳ hiệu ứng thị trường nào, việc tìm ra một mô hình và thu lợi nhuận đáng tin cậy từ một mô hình là hai điều khác nhau. Phân tích một tập hợp dữ liệu hầu như sẽ luôn tiết lộ các xu hướng và mẫu thú vị khi các tham số thay đổi. Hiệu ứng Hamptons chắc chắn có thể được hiểu từ dữ liệu thị trường khi điều chỉnh được thực hiện theo thời kỳ và loại cổ phiếu. Câu hỏi hoặc nhà đầu tư là liệu hiệu ứng có đủ lớn để tạo ra lợi thế hiệu suất thực sự sau khi các khoản phí, thuế và chênh lệch được xem xét.
Đối với một nhà đầu tư cá nhân, câu trả lời thường là tiêu cực cho sự bất thường của thị trường. Hiệu ứng Hamptons và các bất thường tương tự khác có thể được hiểu từ dữ liệu là những phát hiện thú vị, nhưng giá trị của chúng như là một chiến lược đầu tư không đáng kể đối với các nhà đầu tư trung bình. Ngay cả khi hiệu ứng thị trường xuất hiện nhất quán, nó có thể nhanh chóng tiêu tan khi các thương nhân và nhà đầu tư tổ chức thực hiện các chiến lược để tận dụng cơ hội chênh lệch giá.
