Mục lục
- Beta và rủi ro
- Đầu tư vào cổ phiếu Beta cao
- Thiết bị siêu nhỏ (AMD)
- Tập đoàn tài chính SVB (SIVB)
- Cho thuê nhà, Inc. (URI)
- Điểm mấu chốt
Các nhà đầu tư tăng trưởng và nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao có thể quan tâm đến việc tìm kiếm các cổ phiếu tăng trưởng cao, beta cao. Các cổ phiếu beta cao có thể được sử dụng để tạo ra lợi nhuận cao nhưng chúng cũng có rủi ro giảm giá đáng kể khi thị trường giảm. Hiểu beta và việc sử dụng nó có thể quan trọng đối với các nhà đầu tư tăng trưởng đang tìm cách xác định các cổ phiếu hoạt động tốt nhất ở mức độ lớn.
Dưới đây chúng ta hãy xem các cổ phiếu beta cao nhất thị trường với lợi nhuận cao nhất. Mặc dù hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của kết quả trong tương lai, những cổ phiếu này đã có thể vượt trội đáng kể so với lợi nhuận một năm của S & P 500.
Chìa khóa chính
- Các cổ phiếu beta cao là những cổ phiếu có tương quan dương với lợi nhuận của S & P 500, nhưng ở cường độ khuếch đại. Bởi vì sự khuếch đại này, các cổ phiếu này có xu hướng vượt trội hơn ở các thị trường tăng trưởng, nhưng có thể kém hơn rất nhiều ở thị trường gấu. trong số các cổ phiếu beta cao nhất trong số các công ty S & P 500.
Beta và rủi ro
Beta là thước đo thống kê về mức độ biến động tương đối của một cổ phiếu so với thị trường rộng lớn hơn (thường là S & P 500), trong đó nó có thể được hiểu là thước đo rủi ro. Phiên bản beta của một cổ phiếu được đưa ra bằng cách sử dụng phân tích hồi quy có liên quan đến sự thay đổi giá của cổ phiếu với S & P 500. Do đó, phiên bản beta là 1.0 cho thấy sự biến động của cổ phiếu là song song với thị trường, và do đó sẽ thường di chuyển song song với chỉ số và ở cùng độ lớn. Chỉ số beta trên 1.0 có nghĩa là cổ phiếu sẽ có biến động lớn hơn thị trường và phiên bản beta nhỏ hơn 1.0 cho thấy mức độ biến động thấp hơn. Biến động thường là một chỉ số về rủi ro và betas cao hơn có nghĩa là rủi ro cao hơn trong khi betas thấp hơn có nghĩa là rủi ro thấp hơn. Do đó, các cổ phiếu có betas cao hơn có thể tăng nhiều hơn ở các thị trường tăng nhưng cũng mất nhiều hơn ở các thị trường giảm.
Đầu tư vào cổ phiếu Beta cao
Các cổ phiếu beta cao có thể là khoản đầu tư lớn vào các thị trường tăng giá vì chúng được kỳ vọng sẽ vượt trội so với S & P 500 một chút. Tuy nhiên, họ đòi hỏi rất nhiều quản lý tích cực do sự nhạy cảm thị trường của họ. Đây là những biến động cao và do đó rủi ro đầu tư trong sự cô lập. Do đó, trong trường hợp thị trường gấu đảo chiều, các cổ phiếu này cũng có thể bị mất nhiều nhất, vì vậy điều quan trọng là phải theo dõi chúng vì các cổ phiếu beta cao thường không phải là đầu tư mua và nắm giữ dài hạn.
Dưới đây chúng tôi xem xét ba cổ phiếu có beta khoảng 2, 5 và là thành viên của chỉ số S & P 500. Ba cổ phiếu này được sàng lọc bởi beta và hiệu suất một năm trên thị trường Hoa Kỳ bằng cách sử dụng sàng lọc chứng khoán của CNBC. Cổ phiếu được liệt kê dưới đây bởi tổng lợi nhuận một năm kể từ ngày 13 tháng 1 năm 2020.
Thiết bị siêu nhỏ (AMD)
AMD là một công ty bán dẫn sản xuất chipset và vi mạch, cạnh tranh với Intel và Qualcom. Năm 2019, cổ phiếu của AMD tăng hơn gấp đôi giá trị, đưa mức vốn hóa thị trường của nó lên tới 54 tỷ USD. Mặc dù tăng giá, công ty vẫn rủi ro hơn hầu hết các cổ phiếu S & P 500, với hệ số beta là 3, 2
Tập đoàn tài chính SVB (SIVB)
Tập đoàn tài chính SVB sở hữu và điều hành Ngân hàng Thung lũng Silicon, phục vụ khách hàng tại khu vực giàu có đó của California. Theo trang web của công ty, Ngân hàng Silicon Valley đã giúp tài trợ cho hơn 30.000 công ty khởi nghiệp. SVB nằm trong danh sách các ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ. Ngân hàng cũng là một trong những nhà cung cấp dịch vụ tài chính lớn nhất cho các nhà sản xuất rượu vang tại Thung lũng Napa. Do tính chất rủi ro của nó, cổ phiếu của công ty mang phiên bản beta là 2, 5.
Cho thuê nhà, Inc. (URI)
United Cho thuê nhà là công ty cho thuê thiết bị lớn nhất thế giới, phục vụ khách hàng chủ yếu ở Hoa Kỳ và Canada. Được thành lập vào năm 1997, URI hiện sở hữu gần 700.000 thiết bị hạng nặng cho thuê, trị giá gần 15 tỷ USD. Tuy nhiên, công ty đang hoạt động trong một ngành công nghiệp có tính chu kỳ và hàng hóa hóa cao và bị ảnh hưởng rất lớn bởi những thay đổi nhỏ trong nhu cầu có thể tăng lên từ các cơn co thắt trong ngành xây dựng hoặc xây dựng, trong số những ngành khác. Các cổ phiếu có beta là 2, 5.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu beta cao đòi hỏi rất nhiều quản lý tích cực. Họ cũng thường là các cổ phiếu nhỏ đến trung bình đang trưởng thành với sự biến động đáng kể xung quanh các thông báo mới. Tất cả ba trong số các cổ phiếu ở đây đều nằm trong lĩnh vực vốn hóa nhỏ với Largo và Tài nguyên California đẩy vào lãnh thổ vốn hóa trung bình. Mỗi người có một vài chất xúc tác tăng trưởng đã giúp thúc đẩy lợi nhuận của họ.
Hãy nhớ rằng, đầu tư vào tăng trưởng cao, cổ phiếu beta cao cũng có rủi ro cao, vì vậy điều quan trọng là phải giám sát các khoản đầu tư này và cũng tìm cách cân bằng chúng với nắm giữ danh mục rủi ro thấp hơn và tiền mặt để thanh khoản.
