Mặc dù cổ tức cổ phiếu ưu đãi được cố định như lãi suất của trái phiếu, chúng bị đánh thuế khác nhau. Nhiều cổ tức ưu tiên có đủ điều kiện và được đánh thuế ở mức thấp hơn thu nhập bình thường. Ngoại trừ các nhà đầu tư trong khung thuế cao nhất trả 20% cho cổ tức đủ điều kiện, hầu hết các cổ đông ưu tiên chỉ nợ 15%. Những người trong khung thuế thu nhập thông thường ở mức 15% trở xuống không phải trả thuế đối với cổ tức đủ điều kiện.
Mỗi vấn đề cổ phiếu ưu tiên có một bản cáo bạch mô tả chi tiết cấu trúc, giúp nhà đầu tư xác định tính chất chịu thuế của cổ tức. Người ta thường cho rằng tất cả cổ tức trả cho cổ phiếu ưu đãi thuộc loại cổ tức thông thường; tuy nhiên, Mẫu 1099-DIV giải thích nếu bất kỳ phần nào của cổ tức là từ một loại khác, chẳng hạn như hoàn vốn.
Chìa khóa chính
- Cổ phiếu ưu đãi thường trả cổ tức đều đặn, cổ tức cao hơn cổ phiếu phổ thông, khiến chúng gần giống với nợ hơn so với vốn cổ phần truyền thống. Mặc dù cổ tức được nhận tương tự như trái phiếu, nguồn thu nhập này bị đánh thuế không phải là lãi mà là cổ tức đủ điều kiện. cổ tức ưu tiên được đánh thuế ở mức từ 15% -20%, thay vì ở mức thuế thu nhập cận biên.
Cổ phiếu ưu đãi
Mặc dù về mặt kỹ thuật được phân loại là vốn chủ sở hữu, cổ phiếu ưu đãi có các đặc điểm của trái phiếu, bao gồm mệnh giá đã nêu và số tiền thanh toán tiền mặt cố định. Các cổ đông ưu tiên có thứ tự cao hơn so với các cổ đông phổ thông cho cả phân phối cổ tức và các sự kiện thanh lý công ty; tuy nhiên, họ không có quyền biểu quyết như các cổ đông phổ thông.
Không giống như nợ, nếu công ty phát hành thiếu tiền mặt, hội đồng quản trị có thể chọn giữ lại cổ tức từ cả cổ đông phổ thông và cổ đông ưu đãi. Nhiều cổ phiếu ưu đãi được phát hành dưới dạng tích lũy, có nghĩa là nếu cổ tức bị giữ lại, chúng vẫn được tích lũy và nợ cho các cổ đông ưu tiên vào một ngày sau đó khi có tiền mặt. Chẳng hạn, trong cuộc đấu tranh tài chính năm 2006, Ford Motor Co. đã phải tạm ngừng cổ tức. Khi công ty ổn định, các cổ đông ưu tiên tích lũy được thanh toán trong khoảng thời gian bị giữ lại.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Donald P. Gould
Quản lý tài sản Gould, Claremont, CA
Cổ tức cổ phiếu ưu tiên nhất được coi là cổ tức đủ điều kiện, có nghĩa là họ bị đánh thuế với tỷ lệ thuận lợi hơn trong việc tăng vốn dài hạn. Tuy nhiên, một số cổ tức cổ phiếu ưu đãi không đủ điều kiện. Ví dụ, cổ tức từ cổ phiếu ưu đãi ủy thác do ngân hàng phát hành, được đánh thuế ở mức cao hơn áp dụng cho thu nhập thông thường. Tỷ lệ liên bang tối đa trên thu nhập bình thường là 37%. Công ty môi giới của bạn có thể cho bạn biết liệu một cổ phiếu ưu tiên cụ thể có tạo ra cổ tức đủ điều kiện hay không.
Một cách dễ dàng hơn, thanh khoản hơn và đa dạng hơn để nắm giữ các cổ phiếu ưu tiên là thông qua một quỹ tương hỗ (bao gồm cả các quỹ ETF). Nếu cổ tức mà quỹ nhận được đủ điều kiện, phần cổ tức của quỹ trả cho bạn cũng sẽ được chuyển cho bạn là đủ điều kiện.
