Mục lục
- Xác định quản lý tài sản
- Một môi trường thay đổi
- Tương lai của quản lý tài sản
Quản lý tài sản là kinh doanh lớn. Tập đoàn tư vấn Boston ước tính có 74, 3 nghìn tỷ đô la tài sản toàn cầu được quản lý (AUM) cho năm 2018. Chừng nào số tiền đó tiếp tục tăng lên, các dịch vụ tư vấn tài chính và tư vấn tài chính sẽ phát triển cùng với nó.
Chìa khóa chính
- Quản lý tài sản là công việc chuyên nghiệp để đầu tư và tăng trưởng tài sản đồng thời giảm thiểu rủi ro và bảo toàn tài sản. Ngành quản lý tài sản trên toàn thế giới ước tính nắm giữ gần 75 nghìn tỷ đô la AUM, biến nó thành một ngành công nghiệp khổng lồ. Hơn một nửa tài sản được quản lý thuộc về các nhà đầu tư tổ chức như ngân hàng và quỹ. Phần còn lại thuộc về các tổ chức hoặc cá nhân nhỏ hơn. Ngành quản lý tài sản đã bị lung lay trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhưng kể từ đó đã xuất hiện trở lại, dường như không bị ảnh hưởng.
Xác định quản lý tài sản
Báo cáo của Tập đoàn tư vấn Boston tiết lộ rằng 45 nghìn tỷ đô la, khoảng 60%, tài sản được quản lý toàn cầu, thuộc về các nhà đầu tư tổ chức. Rất nhiều tổ chức quản lý tài sản riêng của họ; phí trên các tài khoản được quản lý nhanh chóng cộng lại khi giao dịch với hàng triệu hoặc hàng tỷ đô la.
Đô la thể chế chắc chắn quan trọng đối với ngành quản lý tài sản, nhưng chúng là một thế giới bị loại bỏ khỏi quan niệm chung của một cố vấn tài chính cá nhân. Quản lý tài sản là một lĩnh vực to lớn; thật khó để hiểu được loại dịch vụ nào được coi là quản lý tài sản.
Các nhà quản lý giàu có khác với các nhà môi giới, họ chỉ đơn giản là điều phối người mua và người bán và thực hiện giao dịch trên thị trường. Hầu hết các nhà quản lý tài sản tự coi mình là người quản lý tài sản và huấn luyện viên tài chính. Họ kết hợp lập kế hoạch tài chính với các dịch vụ thuế, giúp nhắm mục tiêu mua hàng đáng kể trong cuộc sống và một số có thể cung cấp kế hoạch bất động sản. Họ có thể làm việc trong các công ty hoặc là tư vấn độc lập. Họ có thể nhắm mục tiêu các doanh nghiệp hoặc cá nhân.
Khách hàng giàu hơn đòi hỏi nhiều dịch vụ hơn và khách hàng nghèo hơn có xu hướng giao dịch. Tuy nhiên, tính năng xác định là người quản lý tài sản xác định một kế hoạch cụ thể cho tương lai tài chính của khách hàng.
Một môi trường thay đổi
Cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008 đã thay đổi ngành quản lý tài sản. Các chuyên gia tài chính trên toàn thế giới đã phải chịu sự giám sát pháp lý ngày càng tăng, và người tiêu dùng đã xem ngành công nghiệp với một cảm giác hoài nghi mới và, trong một số trường hợp, sự khinh miệt.
Hơn nữa, rất nhiều sự giàu có đã bốc hơi trong cuộc suy thoái. Tài sản giảm gần như trên bảng ở nhiều quốc gia, tạo ra một quá trình chuyển đổi khó khăn trước khi kết thúc với rất nhiều cơ hội. Hầu hết các tài sản truyền thống đánh giá cao một thỏa thuận tuyệt vời giữa năm 2010 và 2014 nhờ vào các chính sách tiền tệ dễ dàng trên toàn thế giới.
Những mất mát sâu sắc như họ đã nhanh chóng. Từ năm 2007 đến cuối năm 2008, AUM của Bắc Mỹ đã giảm mạnh 36%. Các khoản lỗ ở mức 25% ở châu Âu, 25% ở châu Á và 14% ở Trung Đông. Doanh thu quản lý tài sản toàn cầu giảm hơn một phần ba. Năm 2015, sự phục hồi đã gần hoàn thành.
Tuy nhiên, không phải mọi khu vực đều phục hồi như nhau. Các công ty châu Âu đặc biệt khó khăn và các nhà quản lý tài sản ở châu Âu vẫn đang thấy doanh thu ở mức thấp hơn 20% so với năm 2008. Thụy Sĩ, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ vẫn là trung tâm quản lý tài sản lớn nhất, trong khi Hồng Kông và Singapore là nhanh nhất thị trường tăng cho tài sản khách hàng mới.
Sự thay đổi này tương ứng với việc di chuyển ra khỏi mối quan hệ cố vấn truyền thống. Mặt trận quản lý tài sản mới, bao gồm các cố vấn tự động và kiểm soát kỹ thuật số, cung cấp các lựa chọn thay thế chi phí thấp và minh bạch trong một ngành công nghiệp dựa trên phí và hoa hồng. Tuy nhiên, Cục Thống kê Lao động ước tính tăng trưởng 27% ở các vị trí cố vấn tài chính cá nhân mới cho đến năm 2022 - nhanh hơn nhiều so với mức trung bình cho tất cả các công việc.
Tương lai của quản lý tài sản chuyên nghiệp
Từ quản lý tài sản tỷ phú đến các cố vấn tài chính cá nhân cấp nhỏ, trung tâm của quản lý tài sản là một đề xuất giá trị: đó là một lời hứa về lợi nhuận tài chính và bảo mật vượt quá bất kỳ khoản phí nào liên quan đến dịch vụ.
Đề xuất giá trị đó đã bị thách thức nghiêm trọng vào năm 2008. Các khách hàng tư vấn, nhiều người trong số họ đã chơi trò chơi theo kịch bản trong nhiều thập kỷ, đã bị giữ lại các mẩu tin bị xé nát của các giá trị tài sản của họ, danh mục đầu tư 401 (k) và IRA và các tài sản khác tiếp xúc với Thị trường hỗn loạn. Khách hàng không thoải mái có nhiều khả năng tránh lời khuyên được trả tiền và hấp dẫn về hướng tự.
Các khách hàng hiện đại muốn kiểm soát nhiều hơn với chi phí thấp hơn, điều này dẫn đến nhiều sự gián đoạn trong ngành. Các dịch vụ mới và các cố vấn trẻ tuổi trình bày một đề xuất giá trị rất khác so với những người đương thời cũ của họ. Với gần 75 nghìn tỷ đô la để mua, thị trường không thiếu những người mới tham gia và những ý tưởng mới.
