Các thị trường mới nổi đã không mang lại cho các nhà đầu tư nhiều niềm vui trong tháng 5 khi các điều kiện "rủi ro" diễn ra trong bối cảnh các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung bị phá vỡ, có nguy cơ làm hỏng tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
"Định hướng của cổ phiếu thị trường mới nổi đang treo trong sự cân bằng của môi trường rủi ro toàn cầu và có khả năng phụ thuộc vào các cuộc đàm phán Mỹ-Trung ít nhất là trong ngắn hạn", chiến lược gia của Goldman Sachs Caesar Maasry và Ron Gray viết trong một ghi chú tuần trước, mỗi Bloomberg.
Để tăng thêm áp lực giảm giá, các nhà đầu tư đã đổ xô vào đồng bạc xanh vì tình trạng trú ẩn an toàn của nó, khiến cho nhiều nước ở các thị trường mới nổi chạy thâm hụt tài khoản vãng lai cao và nợ dịch vụ bằng đô la Mỹ. Trên cơ sở tương đối, quỹ ETF (EEM) của iShares MSCI thị trường mới nổi đã kém hơn S & P 500 trong tháng này khoảng 3% để trả lại -8, 23% vào ngày 30 tháng 5.
Từ quan điểm kỹ thuật, các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) thị trường mới nổi đã ổn định ở mức hỗ trợ quan trọng, gợi ý rằng giá cả đã được đặt ra trong những thách thức đối với các nền kinh tế đang phát triển. Ở cấp độ cơ bản, tỷ lệ giá trên thu nhập (tỷ lệ P / E) thấp ở các thị trường mới nổi, cổ phiếu đã khiến chúng trở thành giá trị chính. Chúng ta hãy xem xét một số cách để giao dịch các thị trường có rủi ro cao / thưởng cao này bằng cách sử dụng ba quỹ được thảo luận dưới đây.
Vanguard FTSE Chỉ số thị trường mới nổi Quỹ ETF Shares (VWO)
Được thành lập vào năm 2005, Quỹ chỉ số ETF Shares (VWO) của Vanguard FTSE sử dụng phương pháp đầu tư lập chỉ mục để theo dõi chặt chẽ hiệu suất của FTSE Chợ mới nổi All Cap China A Inclusion Index. Nó thực hiện một công việc tuyệt vời trong việc bao quát các thị trường mới nổi lớn - như Trung Quốc, Đài Loan, Ấn Độ và Brazil - mặc dù không loại trừ Hàn Quốc. Quỹ nghiêng về các lĩnh vực tài chính và công nghệ với mức phân bổ tương ứng là 28, 53% và 23, 51%. Doanh thu gần 13 triệu cổ phiếu mỗi ngày và mức chênh lệch 0, 02% mỏng như dao cạo giúp giảm thiểu chi phí giao dịch. Những người nắm giữ dài hạn sẽ đánh giá cao phí quản lý thấp của ETF chỉ 0, 12% - 27 điểm cơ bản dưới mức trung bình. Tính đến ngày 30 tháng 5 năm 2019, VWO có tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 89, 09 tỷ USD, mang lại tỷ lệ cổ tức hấp dẫn 2, 52% và tăng 5, 11% trong năm.
Cổ phiếu của VWO có xu hướng cao hơn gần 20% trong khoảng từ tháng 1 đến tháng 4 nhưng đã trả lại khoảng một nửa số tiền lãi trong tháng 5 khi cuộc chiến thương mại leo thang và đồng đô la Mỹ tăng giá. Sự phục hồi gần đây đã tìm thấy hỗ trợ ở mức 39, 50 đô la từ một đường xu hướng ngang kết nối một số mức độ dao động phản động trong 12 tháng qua. Sự thúc đẩy của VWO cao hơn từ khu vực này trong phiên giao dịch hôm thứ Tư cho thấy một số tiền lãi mua lại quay trở lại quỹ. Những người tham gia giao dịch nên tìm cách đặt lợi nhuận trong bài kiểm tra mức tăng cao trong tháng 4 ở mức 44, 19 đô la. Quản lý rủi ro bằng cách đặt lệnh dừng lỗ dưới mức thấp trong tháng này và sửa đổi nó đến điểm hòa vốn nếu giá vượt qua mức trung bình di chuyển đơn giản (SMA) 50 ngày.
Quỹ đầu tư mới nổi của Quỹ AlphaDEX (FEM)
Với tài sản ròng trị giá 697, 21 triệu USD, Quỹ AlphaDEX (FEM) đầu tiên tin tưởng vào thị trường mới nổi tìm cách cung cấp lợi nhuận tương tự cho Chỉ số thị trường mới nổi của NASDAQ AlphaDEX®. ETF sử dụng một phương pháp định lượng, lựa chọn các cổ phiếu thị trường mới nổi được định vị để vượt trội hơn. FEM đặt cược khá lớn vào Trung Quốc và Brazil, với mức phân bổ lần lượt là 33, 69% và 14, 87%. Về mặt tiếp xúc của ngành, vật liệu, năng lượng, công nghiệp, bất động sản và tiện ích đều mang trọng số hai chữ số. ETF, trả tỷ lệ cổ tức 3, 26%, chỉ tăng 1, 21% từ đầu năm đến nay (YTD) kể từ ngày 30 tháng 5 năm 2019. Tỷ lệ chi phí 0, 80% của FEM ở mức cao nhưng sẽ không ảnh hưởng quá nhiều đến các nhà giao dịch ngắn hạn.
Một đội hình giống như Núi St. Helens nổi bật trên biểu đồ FEM. Quỹ có xu hướng tăng mạnh trong tháng 1, giao dịch đi ngang trong ba tháng tới và đã giảm nhanh chóng trong tháng Năm. Mức thấp đáng kể trong tháng 10 và tháng 12 đã hỗ trợ cho mức thoái lui hiện tại, với sự ổn định giá ở mức này. Người mua nên cân nhắc thiết lập một lệnh chốt lời gần đầu phạm vi giao dịch từ tháng 2 đến tháng 4 ở mức khoảng 25, 70 đô la. Bảo vệ vốn giao dịch bằng cách đặt điểm dừng dưới mức thấp nhất trong 52 tuần ở mức 22, 14 đô la và chuyển nó lên để hòa vốn, giá của quỹ sẽ xóa mức kháng cự 24, 50 đô la.
SPDR S & P Các thị trường mới nổi ETF cổ tức (EDIV)
Quỹ cổ tức thị trường mới nổi SPDR S & P (EDIV) nhằm mục đích cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với Chỉ số cơ hội cổ tức thị trường mới nổi của S & P. Như tên gọi của nó, quỹ này, với AUM là 455, 04 triệu đô la, chọn cổ phiếu trả cổ tức cao ở các thị trường mới nổi - hiện tại nó mang lại 3, 21%. Theo đuổi cổ tức hấp dẫn của EDIV khiến nó đi chệch khỏi chỉ số theo dõi và đôi khi hoạt động kém hiệu quả của thị trường mới nổi. Người quản lý của ETF đa dạng hóa rủi ro bằng cách giới hạn mức tiếp xúc của quốc gia và khu vực ở mức 25% và không phân bổ hơn 3% cho bất kỳ tổ chức nào. Trung Quốc chỉ huy quốc gia đứng đầu với tỷ lệ 21, 68%, tiếp theo là Nam Phi ở mức 17, 92% và Đài Loan là 17, 06%. Các cổ phiếu chính trong rổ 107 cổ phiếu của công ty bao gồm Công ty Cổ phần Công nghiệp Thủy điện Liên bang - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) và PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV có tỷ lệ hoàn vốn là 1, 78% kể từ ngày 30 tháng 5 năm 2019.
Cổ phiếu EDIV đã giao dịch trong phạm vi từ $ 31 đến $ 32, 75 trong hầu hết năm 2019. Trong sáu tuần qua, giá của quỹ đã lùi về SMA 200 ngày và hỗ trợ đường ngang cung cấp cơ hội giao dịch swing hấp dẫn. ETF đã tăng 1, 55% và đóng cửa trên SMA 200 ngày trong phiên giao dịch hôm thứ Tư, điều này cho thấy mức giảm hiện tại có thể kết thúc. Những người vào đây nên dừng chặt chẽ dưới mức thấp ngày 28 tháng 5 ở mức 30, 26 đô la và khóa lợi nhuận nếu giá kiểm tra mức cao nhất của tháng 1 và tháng 4.
StockCharts.com
