Lợi tức đầu tư (ROI) là một trong những thước đo thành công của khoản đầu tư. Nó trực tiếp đo lường lợi tức của khoản đầu tư đó so với chi phí của nó. Để tính ROI, lợi tức của khoản đầu tư được chia cho chi phí của nó. Điều này hữu ích như một thước đo thô về mức độ hiệu quả của một khoản đầu tư đối với danh mục đầu tư. Phương pháp này cũng có thể được sử dụng để đo lường và đánh giá toàn bộ danh mục đầu tư.
Tính lợi nhuận cho danh mục đầu tư toàn bộ
Bước đầu tiên trong việc tính toán lợi nhuận cho danh mục đầu tư của bạn là xác định và thu thập dữ liệu cần thiết. Khi bạn đã chuẩn bị dữ liệu, có một số cân nhắc cần thực hiện trước khi thực hiện các tính toán.
Bắt đầu bằng cách xác định khoảng thời gian mà bạn muốn tính lợi nhuận (hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm). Bạn cần đạt được giá trị tài sản ròng (NAV) của từng vị trí trong mỗi danh mục đầu tư trong các khoảng thời gian đó và lưu ý bất kỳ dòng tiền nào, nếu có.
Thời gian giữ lại
Khi bạn đã xác định khoảng thời gian của mình và tổng hợp danh mục đầu tư, bạn có thể bắt đầu tính toán. Phương pháp đơn giản nhất để tính lợi nhuận cơ bản được gọi là lợi nhuận thời gian giữ. Nó chỉ đơn giản là tính toán phần trăm chênh lệch theo từng giai đoạn của tổng danh mục đầu tư và bao gồm thu nhập từ cổ tức hoặc lãi.
Lợi tức / lợi tức trong thời gian nắm giữ là một công cụ hữu ích để so sánh lợi nhuận của các khoản đầu tư được giữ trong các khoảng thời gian khác nhau.
Điều chỉnh cho dòng tiền
Nếu tiền được gửi hoặc rút từ danh mục đầu tư của bạn, bạn sẽ cần điều chỉnh thời gian và lượng dòng tiền. Ví dụ: khi tính tiền lãi hàng tháng, nếu bạn đã gửi 100 đô la vào tài khoản của mình vào giữa tháng, thì danh mục đầu tư vào cuối tháng có thêm 100 đô la không phải do lợi nhuận đầu tư. Điều này có thể được điều chỉnh bằng các tính toán khác nhau, tùy thuộc vào hoàn cảnh. Ví dụ, phương pháp Dietz được sửa đổi là một công thức phổ biến để điều chỉnh dòng tiền. Sử dụng phép tính tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) với máy tính tài chính cũng là một cách hiệu quả để điều chỉnh lợi nhuận cho dòng tiền. IRR là tỷ lệ chiết khấu làm cho giá trị hiện tại ròng bằng không. Nó được sử dụng để đo lường khả năng sinh lời tiềm năng của một khoản đầu tư.
Lợi nhuận hàng năm
Đối với lợi nhuận nhiều kỳ, một thực tế phổ biến là hàng năm trả lại. Điều này được thực hiện để làm cho lợi nhuận có thể so sánh hơn giữa các danh mục đầu tư hoặc đầu tư tiềm năng khác. Nó cho phép một mẫu số chung khi so sánh lợi nhuận.
Lợi nhuận hàng năm là trung bình hình học của số tiền kiếm được từ một khoản đầu tư mỗi năm. Nó cho thấy những gì có thể kiếm được trong một khoảng thời gian nếu lợi nhuận đã được gộp. Lợi nhuận hàng năm không đưa ra dấu hiệu biến động có kinh nghiệm trong khoảng thời gian tương ứng. Sự biến động đó có thể được đo lường tốt hơn bằng cách sử dụng độ lệch chuẩn.
Thí dụ
Ví dụ: tổng số vị trí trong tài khoản môi giới là 1.000 đô la vào đầu năm và 1.350 đô la vào cuối năm. Có một khoản cổ tức được trả vào ngày 30 tháng 6. Chủ tài khoản đã gửi 100 đô la vào ngày 31 tháng 3. Tiền lãi trong năm là 16, 3% sau khi điều chỉnh cho dòng tiền 100 đô la vào danh mục đầu tư một phần tư trong suốt cả năm.
