Có một số công cụ xác định hiệu quả của một công ty quản lý vốn lưu động của mình, chủ yếu bằng cách xem xét các biện pháp kiểm kê và dòng tiền.
Các nhà phân tích và nhà đầu tư nhìn vào vốn lưu động của một công ty để xác định hiệu quả tổng thể và sức khỏe tài chính của công ty. Vốn lưu động thực chất là tiền cần thiết cho một công ty để duy trì hoạt động hàng ngày. Nó bao gồm một số thành phần, ba thành phần quan trọng nhất:
- Tài khoản phải trả Các khoản phải thu Mức thu nhập
Theo đó, đánh giá về quản lý vốn lưu động của một công ty nên xem xét tỷ lệ vốn lưu động, tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho và tỷ lệ thu gom.
Tỷ lệ vốn lưu động
Tỷ lệ vốn lưu động cho thấy các tài sản hiện tại chia cho các khoản nợ hiện tại và cho các nhà đầu tư và các nhà phân tích xem liệu một công ty có đủ tài sản ngắn hạn để chi trả cho các nghĩa vụ ngắn hạn của mình hay không. Một tỷ lệ rơi vào khoảng giữa 1, 2 và 2.0 thường được coi là thỏa đáng.
Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho
Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho chi tiết số lần công ty bán và thay thế hàng tồn kho trong một khoảng thời gian nhất định. Công thức cho tỷ lệ này chia doanh số của công ty cho hàng tồn kho của công ty. Tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho cao thường được hiểu là cho thấy doanh số rất mạnh hoặc mua không hiệu quả. Để xác định đó là trường hợp nào, các nhà phân tích xem xét số liệu hàng tồn kho trung bình bên cạnh tỷ lệ doanh thu. (Để biết thêm, hãy xem "Đọc doanh thu hàng tồn kho.")
Tỷ lệ thu
Tỷ lệ thu thập cung cấp một ý tưởng về thời gian trung bình cần thiết cho một công ty để nhận được số tiền đó là do bán hàng cho khách hàng. Các giá trị tỷ lệ thu thấp hơn sẽ thuận lợi hơn, vì việc thu thập kịp thời các khoản phải thu là rất quan trọng để đảm bảo một công ty luôn duy trì đủ dòng tiền cho chi phí hoạt động.
Nhìn vào ba tỷ lệ này có thể giúp các nhà phân tích và nhà đầu tư quyết định liệu quản lý vốn lưu động của công ty có hiệu quả hay không và liệu công ty có phải là một khoản đầu tư tốt hay không.
(Để đọc liên quan, xem "Tại sao vấn đề quản lý vốn lưu động.")
