Dòng tiền tự do (FCF) được sử dụng trong phân tích cơ bản để đo lượng tiền mặt mà một công ty tạo ra, sau khi hạch toán chi phí vốn của nó. Để tính toán FCF của công ty, hãy tham khảo bảng cân đối kế toán và trừ chi phí vốn của công ty khỏi tổng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.
Tính toán dòng tiền miễn phí trong Excel
Ví dụ, theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ kể từ ngày 27 tháng 9 năm 2014, Apple Incorporated đã báo cáo tổng dòng tiền từ hoạt động điều hành là 59, 713 tỷ đô la. Apple đã báo cáo chi tiêu vốn - 9, 571 tỷ đô la cho giai đoạn kết thúc vào ngày 27 tháng 9 năm 2014.
Đối thủ cạnh tranh của Apple, Google Incorporated, đã báo cáo tổng dòng tiền từ hoạt động điều hành là 22.376 tỷ đô la và chi phí vốn là - 10.959 tỷ đô la cho giai đoạn kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2014.
Để so sánh các FCF giữa Apple và Google trong Excel, hãy nhập từ "Apple Incorporated" trong ô B1 và "Google Incorporated" trong ô C1.
Tiếp theo, nhập ngày "27 tháng 9 năm 2014" vào ô B2. Nhập "Tổng dòng tiền từ hoạt động điều hành" vào ô A3, "Chi phí vốn" vào ô A4 và "Dòng tiền miễn phí" vào ô A5. Sau đó, nhập "= 59713000000" vào ô B3 và "= 9571000000" vào ô B4.
Để tính FCF của Apple, hãy nhập công thức "= B3-B4" vào ô B5. Do đó, FCF kết quả của Apple là 50.142 tỷ USD.
Bây giờ, nhập ngày "31 tháng 12 năm 2015" vào ô C2. Nhập "= 22376000000" vào ô C3 và "= 10959000000" vào ô C4. Tiếp theo, nhập công thức "= C3-C4" vào ô C5. Kết quả chứng minh rằng FCF của Google là 11, 417 tỷ đô la.
