Được phát triển bởi George C. Lane vào những năm 1950, bộ dao động ngẫu nhiên là một trong số ít các số liệu động lượng được sử dụng bởi các nhà phân tích và thương nhân để dự đoán khả năng đảo chiều. Thay vì đo giá hoặc khối lượng, bộ dao động ngẫu nhiên so sánh giá đóng cửa gần đây nhất với phạm vi trong một khoảng thời gian nhất định. Thời gian tiêu chuẩn là 14 ngày, mặc dù điều này có thể được điều chỉnh để đáp ứng nhu cầu phân tích cụ thể. Dao động ngẫu nhiên được tính bằng cách trừ mức thấp trong khoảng thời gian từ giá đóng cửa hiện tại, chia cho tổng phạm vi trong khoảng thời gian và nhân với 100. Ví dụ: nếu mức cao trong 14 ngày là 150, mức thấp là 125 và hiện tại đóng là 145, khi đó số đọc cho phiên hiện tại sẽ là (145-125) / (150-125) * 100 hoặc 80. Bằng cách so sánh giá hiện tại với phạm vi theo thời gian, bộ dao động ngẫu nhiên phản ánh tính nhất quán khi giá đóng cửa gần cao hoặc thấp gần đây của nó.
Bộ tạo dao động ngẫu nhiên có giới hạn phạm vi, có nghĩa là nó luôn nằm trong khoảng từ 0 đến 100. Điều này làm cho nó trở thành một chỉ báo hữu ích về tình trạng mua quá mức và bán quá mức. Theo truyền thống, các bài đọc trên 80 được xem xét trong phạm vi mua quá mức và các bài đọc dưới 20 được coi là quá bán. Tuy nhiên, đây không phải luôn luôn là dấu hiệu của sự đảo ngược sắp xảy ra; xu hướng rất mạnh có thể duy trì tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức trong một thời gian dài. Thay vào đó, các nhà giao dịch nên tìm đến những thay đổi trong bộ dao động ngẫu nhiên để tìm manh mối về sự thay đổi xu hướng trong tương lai.
Biểu đồ dao động ngẫu nhiên thường bao gồm hai dòng: một dòng phản ánh giá trị thực của bộ dao động cho mỗi phiên và một dòng phản ánh trung bình di chuyển đơn giản ba ngày của nó. Bởi vì giá được cho là theo đà, giao điểm của hai đường này được coi là tín hiệu cho thấy sự đảo chiều có thể xảy ra trong các công trình, vì nó cho thấy sự thay đổi lớn trong động lượng từ ngày này sang ngày khác.
Sự khác biệt giữa bộ dao động ngẫu nhiên và hành động giá theo xu hướng cũng được xem là một tín hiệu đảo chiều quan trọng. Ví dụ, khi một xu hướng giảm xuống mức thấp mới thấp hơn, nhưng bộ dao động in mức thấp cao hơn, đó có thể là một chỉ báo cho thấy gấu đang cạn kiệt động lượng và một sự đảo chiều tăng giá đang diễn ra.
