Các ngân hàng là một trong những tổ chức có đòn bẩy nhất ở Hoa Kỳ. Sự kết hợp giữa ngân hàng dự trữ phân đoạn và Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC), bảo vệ đã tạo ra một môi trường ngân hàng với rủi ro cho vay hạn chế.
Để bù đắp cho điều này, ba cơ quan quản lý riêng biệt, FDIC, Cục Dự trữ Liên bang và Cơ quan kiểm soát tiền tệ, xem xét và hạn chế tỷ lệ đòn bẩy cho các ngân hàng Mỹ. Điều này có nghĩa là họ hạn chế số tiền mà ngân hàng có thể cho vay so với số tiền mà ngân hàng dành cho tài sản của chính mình. Mức vốn rất quan trọng vì các ngân hàng có thể "ghi lại" phần vốn của tài sản nếu tổng giá trị tài sản giảm. Tài sản được tài trợ bằng nợ không thể được viết ra vì các trái chủ và người gửi tiền của ngân hàng đang nợ các khoản tiền đó.
Tỷ lệ đòn bẩy là gì?
Nó không phải là rất hữu ích để chỉ nhìn vào tổng số tiền cho vay của một ngân hàng. Nếu không có bối cảnh bổ sung, quá khó để biết liệu một ngân hàng có bị đòn bẩy quá mức hay không. Các nhà điều hành khắc phục vấn đề này bằng cách sử dụng tỷ lệ tài sản trên vốn trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng hoặc "tỷ lệ đòn bẩy". Tỷ lệ đòn bẩy cao hơn có nghĩa là ngân hàng phải sử dụng nhiều vốn hơn để tài trợ cho tài sản của mình, ít nhất là tương đối với tổng số tiền vay.
Một ngân hàng cho vay tiền "mượn" từ các khách hàng gửi tiền ở đó. Theo một nghĩa nào đó, tất cả các khoản tiền gửi này là các khoản vay được thực hiện cho ngân hàng có thể gọi được bất cứ lúc nào. Các ngân hàng thường có các chủ nợ khác, truyền thống hơn. Tỷ lệ đòn bẩy được sử dụng để nắm bắt số nợ mà ngân hàng có liên quan đến vốn của nó, cụ thể là "Vốn cấp 1", bao gồm cổ phiếu phổ thông, thu nhập giữ lại và chọn các tài sản khác.
Như với bất kỳ công ty nào khác, việc ngân hàng có tỷ lệ đòn bẩy cao hơn sẽ được coi là an toàn hơn. Lý thuyết là một ngân hàng phải sử dụng vốn của chính mình để thực hiện các khoản vay hoặc đầu tư hoặc bán hết các tài sản có đòn bẩy hoặc rủi ro cao nhất. Điều này là do có ít chủ nợ hơn và / hoặc ít rủi ro mặc định hơn nếu nền kinh tế quay về phía nam và các khoản đầu tư hoặc khoản vay không được trả hết.
Quy định ngân hàng về tỷ lệ đòn bẩy
Quy định ngân hàng cho tỷ lệ đòn bẩy rất phức tạp. Cục Dự trữ Liên bang đã tạo ra các hướng dẫn cho các công ty nắm giữ ngân hàng, mặc dù những hạn chế này khác nhau tùy thuộc vào xếp hạng được giao cho ngân hàng. Nhìn chung, các ngân hàng trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng hoặc gặp khó khăn về hoạt động hoặc tài chính được yêu cầu để duy trì tỷ lệ đòn bẩy cao hơn.
Có một số hình thức yêu cầu về vốn và tỷ lệ dự trữ tối thiểu được đặt vào các ngân hàng Mỹ thông qua FDIC và Nhà cung cấp tiền tệ gián tiếp tác động đến tỷ lệ đòn bẩy. Mức độ xem xét chi trả cho tỷ lệ đòn bẩy đã tăng lên kể từ cuộc Đại suy thoái 2007-2009, với mối lo ngại về việc các ngân hàng lớn "quá lớn để thất bại" làm thẻ gọi điện thoại để khiến các ngân hàng trở nên dung môi hơn.
Những hạn chế này đương nhiên hạn chế số lượng khoản vay được thực hiện, bởi vì ngân hàng khó khăn hơn và tốn kém hơn so với việc vay vốn. Yêu cầu vốn cao hơn có thể làm giảm cổ tức hoặc pha loãng giá trị cổ phiếu nếu phát hành thêm cổ phiếu.
