Chiến lược phân tách chung được các công ty sử dụng bao gồm việc thoái vốn một phần hoạt động của công ty dẫn đến một thực thể công ty mới. Còn được gọi là spinoff, một doanh nghiệp có khả năng tạo ra một công ty mới tiến hành các hoạt động riêng biệt từ công ty mẹ, điều này có thể mang lại lợi ích nhiều hơn cho các cổ đông về lợi nhuận dài hạn.
Spinoffs cũng có thể diễn ra trong nỗ lực giảm các vấn đề pháp lý tiềm ẩn với công ty mẹ, nâng cao lợi thế cạnh tranh của công ty và / hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư của tập đoàn. Các thực thể mới được thành lập trong một spinoff được gọi là công ty con, và trong hầu hết các trường hợp, nó vẫn thuộc sở hữu của các cổ đông của doanh nghiệp mẹ. Các tập đoàn thực hiện một spinoff của doanh nghiệp thay vì bán một phần hoạt động trong một nỗ lực để tránh làm suy yếu thuế doanh nghiệp đối với giao dịch.
Công ty mẹ bị đánh thuế như thế nào
Theo Bộ luật Doanh thu Nội bộ Phần 355, hầu hết các công ty mẹ có thể tránh đánh thuế đối với hoạt động spinoff vì không có khoản tiền nào được cung cấp để đổi lấy quyền sở hữu. Thay vào đó, một spinoff liên quan đến việc phân phối cổ phiếu công ty của công ty con từ công ty mẹ trên cơ sở pro-rata cho các cổ đông. Điều này làm cho các cổ đông tương tự của công ty mẹ trở thành chủ sở hữu của công ty con.
Không có tiền mặt được trao đổi khi công ty con được hình thành trong một spinoff, và như vậy, không có thuế thu nhập hoặc thuế lãi vốn thông thường được đánh giá.
Công ty con bị đánh thuế như thế nào
Tương tự như lợi ích thuế của công ty mẹ có kinh nghiệm trong một spinoff, công ty con cũng có thể tránh thuế trong giao dịch. Bởi vì các cổ đông của công ty con nhận cổ phiếu trên cơ sở pro-rata từ công ty mẹ thay cho tiền mặt để bán công ty, thuế thu nhập thông thường và thuế lãi vốn không được áp dụng.
Thay vào đó, các chủ sở hữu của công ty mẹ trở thành chủ sở hữu của công ty con thông qua việc chuyển nhượng cổ phần như một sự thay thế hiệu quả hơn về mặt chi phí so với việc nhận bồi thường cho công ty mới thông qua cổ tức bằng cổ phiếu.
Yêu cầu để duy trì một spinoff miễn thuế
IRC Mục 355 yêu cầu rằng công ty mẹ và công ty con phải đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt để duy trì các lợi ích miễn thuế của một spinoff, tuy nhiên. Một spinoff vẫn là một sự kiện không chịu thuế khi công ty mẹ giữ quyền kiểm soát ít nhất 80 phần trăm cổ phiếu biểu quyết của các thực thể mới thành lập và các loại cổ phiếu không bỏ phiếu.
Ngoài ra, cả công ty mẹ và công ty con đều được yêu cầu duy trì sự tham gia vào thương mại hoặc kinh doanh của các công ty đã được thực hiện trong năm năm trước khi diễn ra vòng xoay. Một spinoff có thể không chỉ được sử dụng như một cơ chế phân phối lợi nhuận hoặc thu nhập của công ty mẹ hoặc công ty con và công ty mẹ có thể không kiểm soát công ty con theo cách tương tự trong năm năm hoạt động vừa qua. Nếu công ty mẹ hoặc công ty con không đáp ứng các yêu cầu được quy định trong Mục 355 của IRC, một spinoff được coi là chịu thuế cho cả hai bên với mức thuế suất doanh nghiệp hiện hành.
