Một trong những sai lầm phổ biến nhất mà một nhà đầu tư có thể mắc phải là mua và bán cổ phiếu không đúng lúc. Điều này thường dẫn đến việc theo đuổi hiệu suất trên đường lên và bán vào thời điểm không thuận lợi trên đường xuống. Một vòng luẩn quẩn của bản chất này có thể khiến bạn có lợi nhuận rất nhỏ bị nuốt chửng bởi thua lỗ. Ngoài ra, phí tổn tâm lý có thể ảnh hưởng đến niềm tin đầu tư của bạn cũng không nên được giảm giá.
Các quỹ giao dịch biến động thấp (ETF) tạo ra một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư bảo thủ muốn tham gia vào sự đi lên của thị trường với ít rủi ro giảm giá. Những công cụ này có thể được sử dụng như nắm giữ cốt lõi trong bối cảnh danh mục đầu tư rủi ro hoặc như các vị trí chiến thuật để giảm thiểu rút xuống trong thời gian biến động tăng cao. Trong cả hai trường hợp, họ cung cấp một sự phân bổ hợp lý cho các cổ phiếu có xu hướng lịch sử cho biến động giá thấp hơn so với các công ty cùng ngành.
Dramamine cho danh mục đầu tư của bạn
Danh mục đầu tư biến động thấp (SPLV) của Invesco S & P 500 là quỹ ETF lớn nhất và được thành lập nhất trong không gian này. SPLV theo dõi 100 cổ phiếu biến động thấp nhất trong Chỉ số S & P 500 dựa trên biến động giá thống kê trong 12 tháng qua. Quỹ ETF này tính tỷ lệ chi phí hợp lý là 0, 25% và có tổng tài sản hơn 4, 5 tỷ đô la. (Để đọc liên quan, hãy xem: Làm thế nào để giảm bớt chuyến đi của bạn trên thị trường chứng khoán.)
Mỗi cổ phiếu trong danh mục đầu tư SPLV có trọng số bằng nhau và được cân bằng lại hàng quý để cung cấp một lực kéo tương tự trên tổng lợi nhuận của quỹ. Kết quả cuối cùng là một rổ các cổ phiếu vốn hóa lớn bị lệch về phía các công ty tài chính, tiện ích và hàng tiêu dùng với xu hướng giá ổn định. Mục tiêu cuối cùng của chiến lược này là giảm thiểu các đỉnh và thung lũng trong phân bổ vốn chủ sở hữu của bạn để giữ bạn trên thị trường thay vì mua và bán vào những thời điểm không phù hợp.
Các cổ phiếu biến động thấp này chủ yếu được tạo thành từ các lĩnh vực phòng thủ với mô hình kinh doanh ổn định và bảng cân đối kế toán mạnh. Kết quả là, họ thường có tỷ suất cổ tức cao hơn so với chỉ số theo định hướng tăng trưởng hoặc dựa trên tăng trưởng truyền thống. Ví dụ, SPLV hiện có lợi suất 30 ngày của SEC là 2, 42% so với năng suất 1, 79% trong SPDR S & P 500 ETF (SPY). Ngoài ra, thu nhập từ SPLV được trả theo từng tháng chứ không phải hàng quý, đây là một chất lượng xứng đáng cho người tìm kiếm thu nhập. (Để đọc liên quan, hãy xem: Tránh các quỹ ETF có các Đặc điểm này .)
Chủ đề này có thể được áp dụng cho thị trường nước ngoài là tốt. Quỹ đầu tư biến động tối thiểu iFares MSCI EAFE (EFAV) cung cấp khả năng tiếp xúc với 205 cổ phiếu ở châu Âu, Úc và châu Á với các đặc điểm tương tự được thiết kế để tìm kiếm các khu vực có rủi ro tổng thể ít hơn. Điều này bao gồm sự tiếp xúc đáng kể với các công ty ở Nhật Bản, Vương quốc Anh và Thụy Sĩ như là sự phân bổ quốc gia hàng đầu.
Đề xuất giá trị của EFAV khá độc đáo với sự tuyên bố về tính biến động cao ở thị trường nước ngoài. Cuối cùng nó sẽ giúp giảm bớt những lo ngại đó cho các nhà đầu tư bảo thủ mà thường tránh xa các khoản phân bổ quốc tế.
Chiến lược danh mục đầu tư biến động thấp
Từ góc độ chiến lược, nếu bạn cảm thấy rằng cổ phiếu có thể giao dịch ở mức định giá kéo dài, hoặc thị trường đơn giản là không cung cấp cho bạn một điểm vào để thêm vào các vị trí cổ phiếu hiện có; quỹ biến động thấp đưa ra các lựa chọn tuyệt vời để triển khai vốn tươi. Ví dụ, nếu kết quả tồi tệ nhất có thể cuối cùng sẽ thành hiện thực - theo đó bạn mua một quỹ như SPLV hoặc EFAV ở mức cao trên thị trường - việc rút tiền tiếp theo về mặt lý thuyết sẽ ít hơn nhiều so với mua SPY. (Để đọc liên quan, xem: Đã đến lúc cho các quỹ biến động thấp?)
Một chiến lược khác mà các nhà đầu tư thông thái có thể thực hiện là tích cực giảm beta của họ thông qua việc sử dụng các quỹ biến động thấp ở mức đỉnh thị trường. Với S & P 500 có mức tăng đáng kể trong ba năm qua và rất ít điều chỉnh trong khung thời gian đó, một nhà đầu tư cơ hội có thể lựa chọn chuyển sang SPLV hoặc EFAV để thu lợi ở các vị trí được đánh giá cao hiện tại và beta thấp hơn mà không loại bỏ hoàn toàn tiếp xúc với cổ phiếu. Về cơ bản, chuyển đổi các cổ phần hiện có từ tăng trưởng pha trộn và phân bổ giá trị sang phía giá trị của hộp kiểu cuối cùng vẫn sẽ mang lại tỷ lệ lợi nhuận hợp lý ngay cả khi cổ phiếu giả mạo cao hơn. (Để biết thêm, hãy xem: Các quỹ ETF chậm và ổn định vượt trội.)
Điểm mấu chốt
Rõ ràng từ sự phổ biến của họ với cả người tìm kiếm thu nhập và biến động thấp, các chỉ số beta thông minh như thế này sẽ tiếp tục thu hút vốn của nhà đầu tư. Các quỹ ETF biến động thấp cũng có thể được xen kẽ với các cổ phần hiện có như là một phần của kế hoạch quản lý rủi ro tổng thể lớn hơn nhiều. Tốc độ đầu tư chậm hơn được cung cấp bởi các quỹ này sẽ cho phép bạn khắc phục một số sai lầm phổ biến của việc mua và bán cổ phiếu và sẽ nâng cao thành công chung của bạn. (Để biết thêm, hãy xem: Seaick? Hãy thử một Quỹ biến động thấp.)
