Tổng chi phí hoạt động quỹ hàng năm là chi phí của quỹ, chẳng hạn như phí quản lý và giao dịch và phí 12b-1, được báo cáo là tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản của quỹ.
Phá vỡ tổng chi phí hoạt động hàng năm của quỹ
Tổng chi phí hoạt động quỹ hàng năm được yêu cầu phải được tiết lộ cho các nhà đầu tư trong bản cáo bạch của quỹ. Chúng được báo cáo là tỷ lệ được gọi là tỷ lệ tổng chi phí, đại diện cho chi phí dưới dạng phần trăm của tổng tài sản. Khi phân tích chi phí hoạt động quỹ hàng năm của quỹ, nhà đầu tư thường sẽ thấy các loại sau: phí quản lý, phí phân phối hoặc phí 12b-1 và các chi phí giao dịch khác.
Chi phí hoạt động quỹ có thể được phân loại là tổng hoặc ròng. Tải doanh số của quỹ không được bao gồm trong chi phí hoạt động hàng năm, nhưng chúng được báo cáo trong bản cáo bạch và là một yếu tố bổ sung để xem xét khi phân tích phí và chi phí của quỹ.
Ba loại chi phí phổ biến nhất là:
Phí quản lý
Phí quản lý thường là phần lớn nhất trong chi phí hoạt động của quỹ. Phí quản lý sẽ cao hơn đối với các quỹ được quản lý tích cực. Phí quản lý dao động từ 0, 20% đến 2, 00%.
Phí phân phối
Phí phân phối là một phần đáng kể trong chi phí hoạt động của quỹ. Phí phân phối cũng có thể được gọi là phí 12b-1. Các khoản phí này được trả cho các bên thứ ba hợp tác với quỹ để phân phối. Phí phân phối có thể được trả cho nhà phân phối bên thứ ba, những người tích cực hợp tác với công ty quỹ để đảm bảo phân phối quỹ trên nhiều kênh. Một số quỹ trả phí phân phối kéo dài cho các trung gian. Phí phân phối trung gian được cấu trúc với lịch hoa hồng bán hàng của quỹ. Quỹ yêu cầu tải doanh số cao cho các nhà môi giới trung gian thường có phí 12b-1 thấp hơn và ngược lại.
Tổng và mạng
Một quỹ có thể báo cáo tỷ lệ chi phí gộp và ròng nếu nó đã ký hợp đồng với các đơn vị để miễn lệ phí và giảm giá. Miễn phí và giảm giá thường được ký hợp đồng cho một khung thời gian cụ thể. Tỷ lệ chi phí gộp sẽ hiển thị tổng chi phí hàng năm của quỹ mà không có bất kỳ sự miễn trừ hay giảm giá nào. Tỷ lệ chi phí ròng sẽ hiển thị các chi phí hàng năm với miễn phí và giảm giá. Miễn và giảm giá có thể có khả năng được gia hạn. Tuy nhiên, một nhà đầu tư có thể mong đợi trả tỷ lệ chi phí gộp khi giảm giá hết hạn.
Tải doanh số
Khi mua và bán các quỹ giao dịch công khai thông qua các công ty môi giới đầy đủ dịch vụ, các nhà đầu tư thường sẽ trả tiền bán hàng. Công ty quỹ xác định lịch trình tải doanh số và được nêu trong bản cáo bạch của quỹ. Tải doanh số trả cho các trung gian không được bao gồm trong tổng chi phí của quỹ.
