Nhà đầu tư so với nhà đầu tư bán lẻ: Tổng quan
Tất cả các loại nhà đầu tư không giống nhau, và có một số khác biệt giữa những người được coi là nhà đầu tư tổ chức và những người được coi là nhà đầu tư phi tổ chức, hoặc bán lẻ. Hiểu sự khác biệt là đáng giá. Nếu bạn đang xem xét đầu tư vào một cổ phiếu cụ thể hoặc quỹ tương hỗ mà bạn đã thấy công khai trên báo chí tài chính, rất có thể bạn không đủ điều kiện làm nhà đầu tư tổ chức. Trong thực tế, nếu bạn thậm chí đang tự hỏi một nhà đầu tư tổ chức là gì, có lẽ bạn không phải là một nhà đầu tư tổ chức. Hãy để chúng tôi nhân cơ hội này để đặt ra một số khác biệt.
Chìa khóa chính
- Nhà đầu tư tổ chức là một cá nhân hoặc tổ chức giao dịch chứng khoán với số lượng đủ lớn đủ điều kiện hưởng ưu đãi và phí thấp hơn. Nhà đầu tư bán lẻ là nhà đầu tư không chuyên nghiệp mua và bán chứng khoán thông qua các công ty môi giới hoặc tài khoản tiết kiệm như 401 (k) s. Hầu hết các nhà đầu tư tổ chức đầu tư tiền của người khác thay mặt họ.
Tổ chức đầu tư
Các nhà đầu tư tổ chức là những ông lớn trên khối voi voi. Họ là các quỹ hưu trí, quỹ tương hỗ, nhà quản lý tiền, công ty bảo hiểm, ngân hàng đầu tư, ủy thác thương mại, quỹ đầu tư, quỹ phòng hộ, và một số nhà đầu tư cổ phần tư nhân. Các nhà đầu tư tổ chức chiếm khoảng 3/4 khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán New York. Họ di chuyển khối cổ phiếu lớn và có ảnh hưởng to lớn đến sự biến động của thị trường chứng khoán. Bởi vì họ được coi là những nhà đầu tư tinh vi, có kiến thức và do đó, ít có khả năng thực hiện đầu tư ít học, các nhà đầu tư tổ chức phải tuân thủ ít các quy định bảo vệ mà Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) cung cấp cho nhà đầu tư trung bình hàng ngày của bạn.
Tiền mà các nhà đầu tư tổ chức sử dụng không thực sự là tiền mà các tổ chức sở hữu. Các nhà đầu tư tổ chức thường đầu tư cho người khác. Nếu bạn có một kế hoạch lương hưu tại nơi làm việc, một quỹ tương hỗ hoặc bất kỳ loại bảo hiểm nào, thì bạn thực sự được hưởng lợi từ chuyên môn của các nhà đầu tư tổ chức.
Do quy mô của họ, các nhà đầu tư tổ chức thường có thể thương lượng mức phí tốt hơn cho các khoản đầu tư của họ. Họ cũng có khả năng đạt được quyền truy cập vào các khoản đầu tư mà các nhà đầu tư bình thường không có, chẳng hạn như cơ hội đầu tư với số tiền mua tối thiểu lớn.
Nhà đầu tư bán lẻ, hoặc phi thể chế,
Theo định nghĩa, các nhà đầu tư bán lẻ, hoặc phi tổ chức, theo định nghĩa, bất kỳ nhà đầu tư nào không phải là nhà đầu tư tổ chức. Đó là khá nhiều mỗi người mua và bán nợ, vốn chủ sở hữu, hoặc các khoản đầu tư khác thông qua một nhà môi giới, ngân hàng, đại lý bất động sản, vv. Những người này không đầu tư thay cho người khác, họ đang quản lý tiền của chính họ. Các nhà đầu tư phi tổ chức thường bị thúc đẩy bởi các mục tiêu cá nhân, chẳng hạn như lập kế hoạch cho nghỉ hưu, tiết kiệm cho giáo dục con cái của họ, hoặc tài trợ cho một giao dịch mua lớn.
Do sức mua nhỏ, các nhà đầu tư bán lẻ thường phải trả phí cao hơn cho các giao dịch của họ, cũng như tiếp thị, hoa hồng và các loại phí liên quan khác. Theo định nghĩa, SEC xem xét các nhà đầu tư bán lẻ không phải là nhà đầu tư phức tạp, những người có khả năng bảo vệ nhất định và không được thực hiện các khoản đầu tư phức tạp, rủi ro nhất định.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Wyatt Moerdyk, AIF®
Bằng chứng cố vấn Quản lý đầu tư, Boerne, TX
Sự khác biệt là nhà đầu tư phi tổ chức là một cá nhân và nhà đầu tư tổ chức là một loại thực thể: quỹ hưu trí, công ty quỹ tương hỗ, ngân hàng, công ty bảo hiểm hoặc bất kỳ tổ chức lớn nào khác. Nếu bạn là một nhà đầu tư cá nhân và tôi đoán rằng bạn là như vậy, tôi nghĩ rằng câu hỏi của bạn có lẽ liên quan nhiều hơn đến các lớp chia sẻ quỹ tương hỗ. Các nhà đầu tư cá nhân đôi khi được các cố vấn dựa trên phí nói rằng họ có thể mua các loại cổ phần "thể chế" của một quỹ tương hỗ thay vì cổ phiếu loại A, B hoặc C của quỹ. Được chỉ định bằng I, Y hoặc Z, các cổ phiếu này không bao gồm phí bán hàng và có tỷ lệ chi phí nhỏ hơn. Nó giống như giảm giá cho các nhà đầu tư tổ chức vì họ mua với số lượng lớn. Chi phí thấp hơn của cổ phiếu chuyển thành tỷ lệ lợi nhuận cao hơn.
