Các nhà đầu tư tập trung vào bảo toàn vốn thường tìm kiếm các giải pháp thu nhập cố định, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ hoặc rủi ro thấp, cổ phiếu ưu đãi, sản phẩm tiết kiệm ngân hàng truyền thống hoặc quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ. Mỗi phương tiện đầu tư này cung cấp một mức độ an toàn từ các thị trường chứng khoán biến động khác ngoài dòng thu nhập cố định tiềm năng. Mặc dù mỗi chiến lược đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng, một quỹ thị trường tiền tệ là một lựa chọn phổ biến của các nhà đầu tư không thích rủi ro. Một quỹ thị trường tiền tệ cung cấp cho các nhà đầu tư một loạt các lợi ích không tìm thấy kết hợp với các phương tiện thu nhập cố định khác, bao gồm thanh khoản, an toàn và năng suất.
Các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ cung cấp cho các nhà đầu tư tính thanh khoản và an toàn bằng cách đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn, rủi ro tương đối thấp. Các nhà quản lý quỹ đầu tư gộp đô la của nhà đầu tư vào chứng khoán thị trường tiền tệ, bao gồm chứng chỉ tiền gửi ngân hàng (CD), ghi chú của cơ quan liên bang, giấy thương mại cao cấp hoặc các vấn đề về kho bạc của chính phủ, chẳng hạn như tín phiếu. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu chỉ những chứng khoán có xếp hạng tín dụng cao nhất mới có thể mua trong các quỹ thị trường tiền tệ, tạo ra một mức độ an toàn cho các nhà đầu tư không tìm thấy trong các khoản đầu tư thu nhập cố định khác. Các quỹ thị trường tiền tệ cũng có tính thanh khoản cao do thời gian đầu tư ngắn hạn của quỹ.
Ngoài sự an toàn và thanh khoản, các quỹ thị trường tiền tệ còn có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao hơn các khoản tương đương tiền thông thường, chẳng hạn như các khoản tiết kiệm hoặc tài khoản thị trường tiền được cung cấp thông qua ngân hàng hoặc liên minh tín dụng. Mục tiêu của một quỹ thị trường tiền tệ là giữ cho giá trị tài sản ròng (NAV) ổn định ở mức 1 đô la, dẫn đến không có sự tăng trưởng của tiền gốc. Tuy nhiên, các quỹ thị trường tiền tệ đã cung cấp cho các nhà đầu tư lợi suất cao hơn một chút so với các khoản tương đương tiền thông thường theo thời gian vì các nhà quản lý quỹ có thể đa dạng hóa các khoản đầu tư cơ bản.
