Mặc dù đó là một tuần rút ngắn đối với cổ phiếu Hoa Kỳ do kỳ nghỉ Ngày Tưởng niệm Thứ Hai, nhưng có khả năng sẽ có nhiều động thái đáng kể ở cả thị trường toàn cầu và Hoa Kỳ trong tuần tới. Dưới đây là năm trong số các biểu đồ quan trọng nhất để theo dõi những động thái tiềm năng này.
GBP / USD (Bảng Anh so với Đô la Mỹ)
Giao dịch xem.
Sau những đồn đoán dữ dội về tương lai của Thủ tướng Anh Theresa May khi nhà lãnh đạo Anh giữa lúc hỗn loạn Brexit đang diễn ra, bà May tuyên bố từ chức vào thứ Sáu. Trong tuần trước, các cuộc đàm phán Brexit giữa hai đảng lớn - Đảng Bảo thủ cầm quyền và Đảng Lao động - đã sụp đổ một lần nữa, khiến tiếp tục bán tháo mạnh cho đồng bảng Anh. Cho đến thời điểm đó, quá trình đàm phán Brexit từ lâu đã đầy rẫy những thất bại và hỗn loạn khi Theresa May đã cố gắng ba lần mà không thành công để đạt được thỏa thuận của mình trong Quốc hội. Tháng trước, Liên minh châu Âu đã cấp cho Anh một phần mở rộng đáng kể về thời hạn Brexit ban đầu, đến ngày 31 tháng 10 năm nay.
Sau ba tuần đầy đủ so với đồng đô la Mỹ, đồng bảng Anh đã nhận được một sự gia tăng vào thứ Sáu với thông báo từ chức của tháng Năm. Điều này có thể là do hy vọng rằng một nhà lãnh đạo mới có thể được trang bị tốt hơn để thống nhất đất nước và các phe phái bị chia rẽ trong Nghị viện liên quan đến thỏa thuận Brexit. Liệu một nhà lãnh đạo như vậy sẽ nổi lên vẫn là dự đoán của bất cứ ai. Trong tương lai, đồng bảng Anh có thể sẽ chịu sự biến động gia tăng đáng kể khi những bất ổn xung quanh sự lãnh đạo mới và các cuộc đàm phán Brexit tăng cường.
Biểu đồ trên cho thấy GBP / USD (Bảng Anh so với đô la Mỹ). Đồng đô la Mỹ đã tương đối mạnh về cuối, giúp cân nhắc về cặp tiền tệ GBP / USD. Nhưng trong ba tuần qua, sự sụt giảm mạnh của cặp tiền tệ có thể được quy cho phần lớn là làm tăng sự yếu kém của đồng bảng Anh do sự hoài nghi lan rộng đối với các cuộc đàm phán Brexit của quốc hội và khả năng làm thủ tướng của Theresa May. Trong ba tuần qua, GBP / USD đã giảm mạnh từ gần 1.3200 xuống mức 1.2600 vào tuần trước. Mặc dù việc từ chức vào ngày thứ Sáu là một dấu hiệu hy vọng của sự tôn trọng đối với đồng bảng bị bao vây, những sự không chắc chắn trong tương lai gần có thể gây áp lực hơn nữa đối với đồng bảng Anh vì khả năng không có thỏa thuận hoặc khó khăn, Brexit vẫn gia tăng. Trong trường hợp này, mục tiêu giảm giá lớn tiếp theo đối với GBP / USD hiện nằm ở mức hỗ trợ 1.2500 chính.
Dầu thô tương lai
Giao dịch xem.
Giá dầu thô tiếp tục bị áp lực nặng nề vào tuần trước khi mối lo ngại về căng thẳng thương mại Mỹ-Trung ngày càng sâu sắc. Những lo ngại này đã tấn công tất cả các góc của thị trường, đáng chú ý nhất là thị trường chứng khoán toàn cầu. Nhưng tác động lên giá dầu đặc biệt nghiêm trọng do kỳ vọng rằng một cuộc chiến thương mại rộng lớn sẽ gây áp lực tăng trưởng kinh tế toàn cầu và nhu cầu về dầu, đặc biệt là ở Mỹ và Trung Quốc, các quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới.
Ngoài xung đột thương mại gia tăng giữa hai siêu cường kinh tế, một loạt dữ liệu sản xuất toàn cầu tuần trước cho thấy con số thấp hơn dự kiến từ Nhật Bản, Đức, eurozone và Mỹ Vì lĩnh vực sản xuất là nguồn tiêu thụ dầu chính, những ngành này kết quả đáng thất vọng không tốt cho nhu cầu và giá cả. Về phía cung, dữ liệu hàng tồn kho của Mỹ trong hai tuần qua đã cho thấy nguồn cung lớn hơn nhiều so với dự kiến, điều này cũng ảnh hưởng nặng nề đến giá dầu thô.
Như thể hiện trên biểu đồ, sự sụt giảm của dầu thô tương lai kể từ mức cao cuối tháng Tư đã được phát âm - khoảng -11% trong khoảng hơn một tháng. Trước mức cao đó, giá đã ở trong một xu hướng tăng mạnh kể từ cuối tháng 12 khi các nước OPEC và các đồng minh của họ tự nguyện giới hạn sản lượng trong nỗ lực ổn định giá dầu. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị và các lệnh trừng phạt liên quan đến Mỹ và các quốc gia sản xuất dầu lớn như Iran và Venezuela đã giúp tăng giá. Tuy nhiên, gần đây, những lo lắng về nhu cầu đã khiến giá giảm mạnh xuống dưới cả hai đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, cũng như hỗ trợ chính ở mức 60 đô la. Trong quá trình này, tương lai dầu đã giảm xuống mức thấp mới hai tháng vào cuối tuần trước. Rõ ràng, sự phục hồi xu hướng tăng trước đó đã bị gián đoạn nghiêm trọng hoặc có thể đảo ngược. Với bất kỳ áp lực liên tục nào đối với dầu do lo ngại chiến tranh thương mại, mục tiêu giảm khả năng tiếp theo là xung quanh mức hỗ trợ quan trọng $ 55.
Lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm
Giao dịch xem.
Tuần trước việc phát hành vài phút từ cuộc họp FOMC đầu tháng 5 rõ ràng đã gây ra một giai điệu ôn hòa, gây áp lực lên lãi suất trái phiếu chính phủ như lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ. Bản tóm tắt của cuộc họp FOMC chỉ ra rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ không tăng lãi suất "trong một thời gian." Thậm chí nhiều ôn hòa hơn là việc bổ sung "ngay cả khi điều kiện kinh tế và tài chính toàn cầu tiếp tục được cải thiện." Nói chung, một nền kinh tế cải thiện giúp tạo áp lực lên lãi suất. Nhưng Fed hiện đã nói rằng họ sẽ chống lại áp lực đó, ít nhất là trong tương lai gần.
Như thể hiện trên biểu đồ, lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm gần như rơi vào tình trạng rơi tự do kể từ khi mô hình hai đầu lớn khoảng 3.250% hoàn thành hình thành vào tháng 11 năm ngoái. Gần đây nhất, các bảng đã chuyển và lợi suất 10 năm hình thành đáy đôi ngay xung quanh mức 2.350%. Đáy đầu tiên là vào cuối tháng 3, đã đạt mức chưa từng thấy kể từ cuối năm 2017. Và vào giữa tháng 5, năng suất chuẩn đã giảm xuống để kiểm tra máng của tháng ba. Kể từ đáy thứ hai đó, sản lượng đã tăng trở lại cho đến khi số phút ôn hòa của Fed được công bố vào tuần trước, sau đó sản lượng đã bị phá vỡ dưới đáy đôi.
Sự sụt giảm mạnh về lợi suất trái phiếu đã được thúc đẩy trong những tháng gần đây do lo ngại làm chậm tăng trưởng kinh tế toàn cầu, các ngân hàng trung ương ôn hòa và kỳ vọng lãi suất thấp sẽ kéo dài hơn. Gần đây nhất, cuộc chiến thương mại leo thang giữa Mỹ và Trung Quốc đã làm dấy lên lo ngại rằng các chính sách bảo hộ ở cả hai bên có thể đè nặng lên tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Giờ đây, Fed đã chỉ ra rằng không có điều khoản không chắc chắn rằng họ dự định sẽ giữ lãi suất, triển vọng lợi suất tiếp tục ở mức trung lập để giảm xuống dưới mức phá vỡ hai đáy.
Chỉ số tổng hợp Nasdaq
Giao dịch xem.
Những lo ngại xung quanh căng thẳng thương mại và tăng trưởng kinh tế toàn cầu không chỉ ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu và dầu thô trong tháng này, mà còn trên các thị trường chứng khoán lớn. Trường hợp cụ thể, Nasdaq Composite nặng về công nghệ đã bị ảnh hưởng nặng nề trong tháng này do lo ngại gia tăng cuộc chiến thương mại đang diễn ra giữa Mỹ và Trung Quốc, và những tác động kinh tế và kinh tế tiêu cực có thể xảy ra của một cuộc xung đột như vậy.
Như thể hiện trên biểu đồ, Nasdaq Composite vừa đạt mức cao kỷ lục mới vào cuối tháng 4 - vượt qua mức cao từ cuối tháng 8 - trước khi một lần nữa biến động lớn. Từ đầu tháng 5, Nasdaq đã trải qua những đợt giảm giá mạnh và biến động tăng cao đã kéo chỉ số này giảm hơn 6% so với mức cao mới mọi thời đại của nó. Trong quá trình này, Nasdaq đã phá vỡ dưới cả đường hỗ trợ xu hướng tăng chính và đường trung bình động 50 ngày của nó, và cũng đã giảm nhẹ xuống dưới một vùng hỗ trợ quan trọng khoảng 7645. Hiện tại, trực tiếp là nhược điểm là đường trung bình chính 200 ngày nằm quanh mức giá 7530. Bất kỳ sự cố tiếp theo và giao dịch bền vững dưới mức đó sẽ là một tín hiệu kỹ thuật giảm đáng kể cho chỉ số.
Chỉ số tổng hợp Thượng Hải
Giao dịch xem.
Cuối cùng, chúng ta có Shanghai Composite (SSEC), chỉ số vốn chủ sở hữu điểm chuẩn nổi bật nhất của Trung Quốc. Một trong những chỉ số toàn cầu bị ảnh hưởng tiêu cực nhất bởi sự hồi sinh của căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, Shanghai Composite hiện đang giảm hơn 12% so với mức cao hồi tháng Tư. Mặc dù bốn tháng đầu năm chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ của SSEC, sự sụt giảm hiện tại đã xóa đi khoảng một nửa số lợi nhuận đó. Trong quá trình này, chỉ số đã giảm trở lại xuống dưới mức trung bình động 50 ngày, tiếp cận mức trung bình động 200 ngày của nó xuống mức thấp và hình thành mô hình cờ hiệu đảo ngược có khả năng giảm. Với bất kỳ sự phá vỡ nào nữa của cả hai cuộc đàm phán về giá cả và Mỹ-Trung, khu vực hỗ trợ chính tiếp theo cho nhược điểm là ở mức 2700.
