Hiểu cách giao dịch ngoại tệ đòi hỏi kiến thức chi tiết về nền kinh tế và tình hình chính trị của từng quốc gia, kinh tế vĩ mô toàn cầu và tác động của biến động lên các thị trường cụ thể. Nhưng sự thật là, đó thường không phải là kinh tế hay tài chính toàn cầu, vượt qua các nhà giao dịch ngoại hối lần đầu. Thay vào đó, sự thiếu kiến thức cơ bản về cách sử dụng đòn bẩy thường là gốc rễ của các giao dịch thua lỗ.
Dữ liệu được tiết lộ bởi các công ty môi giới ngoại hối lớn nhất như là một phần của Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank chỉ ra rằng phần lớn khách hàng ngoại hối bán lẻ bị mất tiền. Việc lạm dụng đòn bẩy thường được xem là lý do cho những mất mát này. Bài viết này giải thích các rủi ro của đòn bẩy cao trong thị trường ngoại hối, phác thảo các cách để bù đắp mức đòn bẩy rủi ro và hướng dẫn người đọc cách chọn mức độ tiếp xúc phù hợp cho họ thoải mái.
Rủi ro của đòn bẩy cao
Đòn bẩy là một quá trình trong đó một nhà đầu tư vay tiền để đầu tư hoặc mua một cái gì đó. Trong giao dịch ngoại hối, vốn thường được mua từ một nhà môi giới. Trong khi các nhà giao dịch ngoại hối có thể vay một lượng vốn đáng kể theo yêu cầu ký quỹ ban đầu, họ có thể kiếm được nhiều hơn từ các giao dịch thành công.
Trước đây, nhiều nhà môi giới có khả năng đưa ra tỷ lệ đòn bẩy đáng kể cao tới 400: 1. Điều này có nghĩa là, chỉ với khoản tiền gửi 250 đô la, một nhà giao dịch có thể kiểm soát khoảng 100.000 đô la tiền tệ trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Tuy nhiên, các quy định tài chính trong năm 2010 đã giới hạn tỷ lệ đòn bẩy mà các nhà môi giới có thể cung cấp cho các nhà giao dịch có trụ sở tại Hoa Kỳ ở mức 50: 1 (vẫn là một số tiền khá lớn). Điều này có nghĩa là với cùng khoản tiền gửi $ 250, các nhà giao dịch có thể kiểm soát $ 12.500 bằng tiền.
Vì vậy, một nhà giao dịch tiền tệ mới nên chọn mức đòn bẩy thấp, chẳng hạn như 5: 1 hoặc tung xúc xắc và bắt tỷ lệ lên tới 50: 1? Trước khi trả lời, điều quan trọng là phải xem các ví dụ cho thấy số tiền có thể được hoặc mất với các mức đòn bẩy khác nhau.
Ví dụ sử dụng đòn bẩy tối đa
Hãy tưởng tượng Trader A có một tài khoản với 10.000 đô la tiền mặt. Anh ta quyết định sử dụng đòn bẩy 50: 1, có nghĩa là anh ta có thể giao dịch lên tới 500.000 đô la. Trong thế giới của forex, điều này đại diện cho năm lô tiêu chuẩn. Có ba quy mô giao dịch cơ bản trong ngoại hối: một lô tiêu chuẩn (100.000 đơn vị tiền tệ), một lô nhỏ (10.000 đơn vị tiền tệ cơ sở) và một lô siêu nhỏ (1.000 đơn vị tiền tệ báo giá). Chuyển động được đo bằng pips. Mỗi chuyển động một pip trong một lô tiêu chuẩn là một thay đổi 10 đơn vị.
Bởi vì người giao dịch đã mua năm lô tiêu chuẩn, mỗi chuyển động một pip sẽ có giá $ 50 (thay đổi $ 10 / lô tiêu chuẩn X 5 lô tiêu chuẩn). Nếu giao dịch đi ngược lại nhà đầu tư 50 pips, nhà đầu tư sẽ mất 50 pips X $ 50 = 2.500 đô la. Đây là 25% trong tổng số 10.000 tài khoản giao dịch.
Ví dụ sử dụng ít đòn bẩy hơn
Hãy chuyển sang Trader B. Thay vì sử dụng tối đa đòn bẩy ở tỷ lệ 50: 1, cô ấy chọn đòn bẩy bảo thủ hơn là 5: 1. Nếu Trader B có tài khoản với 10.000 đô la tiền mặt, cô ấy sẽ có thể giao dịch 50.000 đô la tiền tệ. Mỗi lô nhỏ sẽ có giá 10.000 đô la. Trong một lô nhỏ, mỗi pip là một thay đổi $ 1. Vì Trader B có 5 lô nhỏ, mỗi pip là một thay đổi $ 5.
Nếu khoản đầu tư giảm cùng số tiền đó, bằng 50 pips, thì nhà giao dịch sẽ mất 50 pips X $ 5 = $ 250. Đây chỉ là 2, 5% của tổng số vị trí.
Cách chọn mức đòn bẩy phù hợp
Có các quy tắc được chấp nhận rộng rãi mà các nhà đầu tư nên xem xét trước khi chọn mức đòn bẩy. Ba quy tắc đòn bẩy dễ nhất là:
- Duy trì mức đòn bẩy thấp. Sử dụng các điểm dừng để giảm nhược điểm và bảo vệ vốn. Thu nhập vốn từ 1% đến 2% tổng số vốn giao dịch trên mỗi vị trí thực hiện.
Các nhà giao dịch ngoại hối nên chọn mức độ đòn bẩy giúp họ thoải mái nhất. Nếu bạn bảo thủ và không thích mạo hiểm, hoặc nếu bạn vẫn đang học cách giao dịch tiền tệ, mức đòn bẩy thấp hơn như 5: 1 hoặc 10: 1 có thể phù hợp hơn.
Trailing hoặc dừng giới hạn cung cấp cho các nhà đầu tư một cách đáng tin cậy để giảm tổn thất của họ khi giao dịch đi sai hướng. Bằng cách sử dụng các điểm dừng giới hạn, các nhà đầu tư có thể đảm bảo rằng họ có thể tiếp tục học cách giao dịch tiền tệ nhưng hạn chế tổn thất tiềm năng nếu giao dịch thất bại. Những điểm dừng này cũng rất quan trọng vì chúng giúp giảm cảm xúc giao dịch và cho phép các cá nhân tự kéo mình ra khỏi bàn giao dịch mà không có cảm xúc.
Điểm mấu chốt
Chọn mức đòn bẩy ngoại hối phù hợp phụ thuộc vào kinh nghiệm của người giao dịch, khả năng chịu rủi ro và sự thoải mái khi hoạt động trên thị trường tiền tệ toàn cầu. Các nhà giao dịch mới nên làm quen với thuật ngữ và vẫn bảo thủ khi họ học cách giao dịch và xây dựng kinh nghiệm. Sử dụng các điểm dừng, giữ các vị trí nhỏ và giới hạn số vốn cho từng vị trí là một khởi đầu tốt để học cách thích hợp để quản lý đòn bẩy.
