Bạn sẽ khó tìm được một nhà giao dịch chưa bao giờ nghe nói về John Bollinger và các ban nhạc cùng tên của anh ấy. Hầu hết các chương trình biểu đồ bao gồm Bollinger Bands®. Mặc dù các dải này là một số chỉ số kỹ thuật hữu ích nhất nếu được áp dụng đúng cách, chúng cũng nằm trong số ít được hiểu nhất. Một cách tốt để hiểu rõ cách thức hoạt động của các ban nhạc là đọc cuốn sách "Bollinger trên Bollinger Bands®", trong đó chính người đàn ông giải thích tất cả.
Theo Bollinger, có một mô hình đặt ra nhiều câu hỏi hơn bất kỳ khía cạnh nào khác của Bollinger Bands®. Ông gọi nó là "Bóp." Như ông nói, các ban nhạc của ông, "được điều khiển bởi sự biến động, và Squeeze là sự phản ánh thuần túy của sự biến động đó."
Ở đây chúng tôi xem xét Bóp và cách nó có thể giúp bạn xác định mụn.
Khái niệm cơ bản của dải bollinger
Một Bollinger Band®, như chúng tôi đã đề cập ở trên, là một công cụ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Nó được xác định bởi một loạt các đường được vẽ hai độ lệch chuẩn, cả hai đều tích cực và tiêu cực, cách xa đường trung bình di động đơn giản (SMA) của giá chứng khoán.
Bollinger Bands® xác định các điểm biến động cao và thấp của cổ phiếu. Mặc dù nó có thể là một thách thức thực sự để dự báo giá và chu kỳ giá trong tương lai, những thay đổi và chu kỳ biến động tương đối dễ xác định. Điều này là do cổ phiếu xen kẽ giữa các giai đoạn biến động thấp và biến động cao, giống như sự bình tĩnh trước cơn bão và hoạt động không thể tránh khỏi sau đó.
Đây là phương trình Bóp:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác BBW = SMACTBP - BBP trong đó: BBW = BollingerBand®ferenceTBP = Top BollingerBand® (20 giai đoạn hàng đầu) BBP = BollingerBand® dưới cùng (20 giai đoạn dưới cùng) SMAC = Trung bình di chuyển đơn giản (20 giai đoạn giữa)
Một ứng cử viên Bóp được xác định khi băng thông ở giá trị thấp trong sáu tháng.
Khi Bollinger Bands® cách xa nhau, độ biến động cao. Khi chúng ở gần nhau, nó thấp. Bóp được kích hoạt khi độ biến động đạt đến mức thấp nhất trong sáu tháng và được xác định khi Bollinger Bands® cách nhau tối thiểu sáu tháng.
Xác định hướng đột phá
Bước tiếp theo, quyết định cổ phiếu sẽ đi theo hướng nào khi họ thoát ra khỏi khu vực khó khăn hơn. Để xác định hướng đột phá, Bollinger cho rằng cần phải tìm đến các chỉ số khác. Ông đề nghị sử dụng chỉ số cường độ tương đối (RSI) cùng với một hoặc hai chỉ số dựa trên khối lượng như chỉ số cường độ trong ngày (được phát triển bởi David Bostian) hoặc chỉ số tích lũy / phân phối (được phát triển bởi Larry William).
Nếu có một sự phân kỳ tích cực, đó là, nếu các chỉ số đang hướng lên trong khi giá đang đi xuống hoặc trung lập thì đó là một dấu hiệu tăng giá. Để xác nhận thêm, hãy tìm khối lượng để xây dựng vào ngày lên. Mặt khác, nếu giá đang tăng cao hơn nhưng các chỉ số đang cho thấy sự phân kỳ âm, hãy tìm kiếm một đột phá giảm giá đặc biệt nếu có sự tăng đột biến về khối lượng trong những ngày xuống. (Để biết thêm, hãy xem: " Sử dụng Bollinger Bands® để đánh giá xu hướng .")
Một dấu hiệu khác của hướng đột phá là cách các dải di chuyển khi mở rộng. Khi một xu hướng mạnh mẽ được sinh ra, sự gia tăng biến động bùng nổ thường là rất lớn đến mức dải dưới sẽ quay xuống trong một lần phá vỡ, hoặc dải phía trên sẽ biến cao hơn trong một đột phá giảm.
Xem Hình 1 bên dưới, hiển thị mô hình Bóp được thiết lập trong năm dẫn đến đột phá Trang chủ KB (KBH). Băng thông đạt khoảng cách tối thiểu cách nhau vào tháng 5 (được biểu thị bằng mũi tên màu xanh lam trong cửa sổ 2), theo sau là một điểm bùng nổ để tăng tốc. Lưu ý chỉ số cường độ tương đối tăng (hiển thị trong cửa sổ 1), cùng với tăng cường độ trong ngày (biểu đồ màu đỏ trong cửa sổ 2) và chỉ số tích lũy / phân phối (đường màu xanh lục trong cửa sổ 2), cả hai (thể hiện bằng dòng A) đang cho thấy sự phân kỳ tích cực với giá cả (thể hiện bằng dòng B). Lưu ý việc xây dựng khối lượng xảy ra bắt đầu từ giữa tháng 4 đến tháng 7.
Đầu giả
Một điều kiện thứ ba cần chú ý là thứ mà Bollinger gọi là "đầu giả". Không có gì lạ khi bảo mật quay theo một hướng ngay sau Bóp, vì muốn lừa các nhà giao dịch nghĩ rằng đột phá sẽ xảy ra theo hướng đó, chỉ để đảo ngược hướng và thực hiện chuyển động thực sự và có ý nghĩa hơn theo hướng ngược lại. Các thương nhân hành động nhanh chóng trên breakout bị bắt việt vị, điều này có thể chứng minh cực kỳ tốn kém nếu họ không sử dụng lệnh dừng lỗ. Những người mong đợi đầu giả có thể nhanh chóng bao phủ vị trí ban đầu của họ và tham gia vào một giao dịch theo hướng đảo ngược.
Trong Hình 2, Amazon dường như sẽ đưa ra một thiết lập Squeeze vào đầu tháng Hai. Bollinger Bands® cách nhau tối thiểu, điều này đã không được nhìn thấy trong ít nhất một năm và có băng thông thấp trong sáu tháng (xem dòng A trong cửa sổ II). Có sự phân kỳ âm giữa chỉ số RSI (dòng 1 của cửa sổ I), cường độ trong ngày (dòng 2 của cửa sổ II), chỉ số tích lũy / phân phối (dòng 3 hoặc cửa sổ II) và giá (dòng 4 của cửa sổ III) mà chỉ ra một đột phá đi xuống.
Phá vỡ trên mức trung bình động 50 ngày (đường màu cam trong cửa sổ khối lượng thấp hơn) khi giá cổ phiếu giảm, cho thấy sự gia tăng áp lực bán, khối lượng hiển thị trên các giá trị bình thường khi di chuyển giá giảm. Cuối cùng, đường xu hướng dài hạn bị vi phạm vào nhược điểm trong tuần đầu tiên của tháng Hai. Một đột phá nhược điểm sẽ được xác nhận bằng sự thâm nhập vào đường hỗ trợ dài hạn (dòng 5 của cửa sổ III) và khối lượng tiếp tục tăng khi di chuyển xuống.
Thách thức nằm ở chỗ cổ phiếu đã chứng minh xu hướng tăng mạnh và một trụ cột của phân tích kỹ thuật là xu hướng chi phối sẽ tiếp tục cho đến khi một lực tương đương hoặc lớn hơn hoạt động theo hướng ngược lại. Điều này có nghĩa là cổ phiếu rất có thể làm cho một cái đầu giả mạo thông qua đường xu hướng, sau đó ngay lập tức đảo ngược và thoát ra khỏi xu hướng tăng. Nó cũng có thể giả mạo để tăng và phá vỡ. Mặc dù có vẻ như sẽ thoát ra khỏi nhược điểm cùng với sự đảo ngược xu hướng, người ta phải chờ xác nhận rằng sự đảo ngược xu hướng đã xảy ra và, trong trường hợp có sự giả mạo, hãy sẵn sàng thay đổi hướng giao dịch ngay lập tức.
Để Bóp hay Không Bóp?
Cũng giống như bất kỳ chiến lược nào khác, Bollinger Squeeze không nên là tất cả và cuối cùng trong sự nghiệp giao dịch của bạn. Hãy nhớ rằng, giống như mọi thứ khác trong thế giới đầu tư, nó cũng có những hạn chế. Nếu bạn theo dõi nó quá chặt chẽ và không xem xét các rủi ro mà hạn chế và hạn chế chúng thì bạn có thể chịu thua. Thực hiện nghiên cứu của bạn, chăm sóc vốn của bạn, và biết khi nào bạn nên làm một điểm thoát, nếu cần thiết.
Điểm mấu chốt
Squeeze dựa trên tiền đề rằng các cổ phiếu liên tục trải qua các giai đoạn biến động cao, sau đó là biến động thấp. Các cổ phiếu ở mức độ biến động thấp trong sáu tháng, như được chứng minh bằng khoảng cách hẹp giữa Bollinger Bands®, thường thể hiện sự bùng nổ. Bằng cách sử dụng các chỉ số không cộng tác, một nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch có thể xác định hướng nào mà cổ phiếu có khả năng di chuyển trong đột phá tiếp theo. Với một chút luyện tập sử dụng chương trình biểu đồ yêu thích của bạn, bạn sẽ thấy Squeeze là một bổ sung đáng hoan nghênh cho túi thủ thuật giao dịch của bạn. (Để đọc thêm, hãy xem: " Câu chuyện từ các chiến hào: Chiến lược đơn giản về dải băng bollinger .")
