Công ty tư nhân là gì?
Cổ phiếu của công ty tư nhân bao gồm cổ phiếu do các công ty tư nhân phát hành cho nhân viên hoặc nhà đầu tư của họ. Cụ thể, các công ty khởi nghiệp thường sử dụng vốn chủ sở hữu để bù đắp cho nhân viên trong giai đoạn đầu, khi dòng tiền bị hạn chế. Các công ty đại chúng cũng sử dụng các chương trình bồi thường vốn chủ sở hữu. Các chương trình này được thiết kế để thúc đẩy nhân viên bằng cách buộc một phần tiền lương của họ vào thu nhập của công ty.
Chìa khóa chính
- Cổ phiếu công ty tư nhân là một loại cổ phiếu được cung cấp độc quyền bởi một công ty tư nhân cho nhân viên và nhà đầu tư của nó. Không giống như cổ phiếu đại chúng, việc mua và bán cổ phiếu tư nhân phải được sự chấp thuận của công ty phát hành chúng. Mua cổ phiếu tư nhân cho một công ty muốn ra mắt công chúng đôi khi có thể là một chiến lược đầu tư sinh lợi. Do các công ty tư nhân không bắt buộc phải cung cấp thông tin nội bộ cho công chúng, nên các nhà đầu tư thường cảnh giác với họ. Mặc dù cổ phiếu tư nhân không được đăng ký với SEC, các quy định của SEC vẫn áp dụng cho giao dịch mua và bán của họ.
Công ty cổ phần tư nhân hoạt động như thế nào
Bán cổ phiếu trong một công ty tư nhân không đơn giản như bán cổ phiếu trong một công ty đại chúng. Nhân viên hoặc nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu thông qua một nhà môi giới nếu họ sở hữu cổ phiếu của một công ty đại chúng. Để bán cổ phiếu của công ty tư nhân, vì nó đại diện cho một cổ phần trong một công ty không được liệt kê trên bất kỳ sàn giao dịch nào, cổ đông phải tìm một người mua sẵn sàng. Ngoài ra, công ty phải phê duyệt việc bán hàng.
Việc bán cổ phiếu tư nhân phải được sự chấp thuận của công ty phát hành cổ phiếu. Một số công ty có thể không muốn cổ phiếu của họ lan truyền xung quanh. Ngoài ra, một số nhân viên của các công ty mới thành lập có thể cảm thấy áp lực khi nắm giữ cổ phiếu của công ty họ như một bằng chứng về lòng trung thành. Tạo ra một lý do chính đáng cho việc bán giảm giá, chẳng hạn như trả tiền cho một ngôi nhà, có thể giúp thuyết phục công ty chấp thuận việc bán như vậy.
Như trường hợp của cổ phiếu đại chúng, có cả các nhà môi giới riêng lẻ và các công ty có thể hỗ trợ bạn đầu tư vào cổ phiếu tư nhân hoặc trước IPO.
Cân nhắc đặc biệt
Cổ phiếu tư nhân trước IPO
Cổ phiếu của một công ty khởi nghiệp đang xây dựng một doanh nghiệp có kế hoạch đưa nó ra công chúng với đợt chào bán công khai ban đầu (IPO) thường dễ dàng rút tiền hơn. Có một số công ty dựa trên web như EquityZen và SharesPost được thiết kế để kết nối mọi người với cổ phiếu trước IPO để bán và các nhà đầu tư mong muốn mua chúng.
Các sàn giao dịch chứng khoán của công ty tư nhân trước IPO thực chất là thị trường đầu tư mạo hiểm cho đại chúng. Một nhân viên nắm giữ cổ phiếu trong một công ty tư nhân trước IPO có thể niêm yết cổ phiếu để bán trên thị trường này. Một số trang web thị trường thứ cấp này cung cấp các khoản vay để mua cổ phiếu trước IPO.
Cổ phiếu tư nhân không trước IPO
Việc bán cổ phiếu trong một công ty là tư nhân và không có ý định công khai sẽ khó hơn. Việc thiếu thông tin về hầu hết các công ty tư nhân can ngăn hầu hết các nhà đầu tư bên ngoài, những người không muốn mua vào một công ty mà họ không biết gì và không thể nghiên cứu kỹ lưỡng trong các tài liệu công cộng. Trong mọi trường hợp, công ty có thể không chấp thuận việc bán cổ phiếu của mình cho người ngoài.
Giải pháp đơn giản nhất để bán cổ phiếu tư nhân là tiếp cận công ty phát hành và hỏi về những gì các nhà đầu tư khác đã làm để thanh lý cổ phần của họ. Một số công ty tư nhân có chương trình mua lại, cho phép các nhà đầu tư bán cổ phần của họ cho công ty phát hành.
Nếu không, người trong cuộc có thể cung cấp khách hàng tiềm năng về các cổ đông hiện tại hoặc nhà đầu tư tiềm năng đã bày tỏ sự quan tâm đến việc mua cổ phiếu của công ty. Người bán sẽ là khôn ngoan khi đến gặp luật sư chứng khoán để đảm bảo giấy tờ được thực hiện chính xác. Mặc dù cổ phiếu tư nhân không được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), tất cả các quy định của SEC liên quan đến bán cổ phiếu vẫn phải được tuân thủ.
