Các nghiên cứu mới được thực hiện bởi các nhà nghiên cứu tại Cornell Tech và các trường đại học khác. Bốn trong năm loại tiền điện tử lớn đã giảm mạnh trong tuần này về tin tức của báo cáo, bao gồm Bitcoin, Ethereum, Litecoin và Ripple, khi nó được trình bày chi tiết trong một câu chuyện ở Bloomberg.
Nghiên cứu nói rằng sự thao túng đã trở nên phổ biến trên một số trao đổi tiền điện tử phi tập trung (DEXes), và có khả năng tràn lan trên các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung. Ari Juels, giáo sư tại Cornell Tech, nói trong một hội nghị blockchain tại khuôn viên New York City của Cornell Tech, cho biết: "Chúng tôi không biết mức độ của sự cố trên các sàn giao dịch tập trung. Nếu chúng ta ngoại suy từ những gì chúng ta đã thấy trên DEXes, thì đó cũng có thể là hàng tỷ đô la."
Hành vi tiền điện tử Bắt chước Phố Wall
Tiêu đề của nghiên cứu được gọi một cách thích hợp là "Flash Boys 2.0" bởi vì các giao dịch này hoạt động giống như các cuốn sách trong cuốn sách nổi tiếng của Michael Lewis, "Flash Boys", trong đó các nhà giao dịch sử dụng các hành vi khai thác thị trường và giao dịch tần số cao để giành được các giao dịch trước đối thủ chậm chạp. Trong trường hợp tiền điện tử, các bot chênh lệch giá đặc biệt đi trước các giao dịch của người dùng thông thường trên các sàn giao dịch phi tập trung, theo Bloomberg. Các chương trình giao dịch tự trị này cho phép các nhà thao túng thị trường dự đoán các chuyển động của các nhà giao dịch khác và thu lợi từ họ. Các nhà giao dịch này cũng có thể nhận được đơn đặt hàng ưu tiên bằng cách trả phí cao hơn, cho phép họ tận dụng các thực tiễn bao gồm cả hoạt động trước, các tác giả cho biết trong báo cáo được công bố tuần trước.
Giao dịch của Crypto 'Flash Boys'
- Các thương nhân sử dụng các bot tùy ý đặc biệt để dự đoán và kiếm lợi nhuận từ các giao dịch của người dùng thông thường. Các nhà giao dịch phải trả phí cao hơn để được ưu tiên cho các hoạt động như chạy trước, tối ưu hóa độ trễ tích cực Bắt chước các hành vi phổ biến từ các nhà giao dịch ở Phố Wall tốc độ cao
Thiết kế DEX đe dọa bảo mật Blockchain
DEXes, mặc dù vẫn không phải là phương thức giao dịch tiền điện tử chính, đang ngày càng phổ biến khi các công ty như Binance xây dựng cơ sở hạ tầng của riêng họ.
Báo cáo của Cornell Tech cho biết, chúng tôi giải thích rằng các lỗi thiết kế của DEX đe dọa đến bảo mật blockchain cơ bản. "Những bot này thể hiện nhiều hành vi khai thác thị trường tương tự - chạy trước, tối ưu hóa độ trễ tích cực, v.v.-- phổ biến trên Phố Wall.
Các tác giả của bài báo đã theo dõi sáu sàn giao dịch phi tập trung kể từ tháng 10, nơi họ phát hiện ra hơn 500 bot tạo ra tới 20.000 đô la mỗi ngày, mỗi Bloomberg. Các nhà nghiên cứu cũng xây dựng chương trình giao dịch tự trị của riêng họ để hiểu sâu hơn về cách thức thực hiện các giao dịch này và thậm chí nhận được một vài lời đề nghị mua lại.
Nhìn về phía trước
Nghiên cứu nhấn mạnh rủi ro lớn hơn khi đầu tư vào không gian tiền điện tử. Một câu chuyện trước đó của Bloomberg đã phác thảo một nghiên cứu theo dõi 100 trang web trao đổi tiền điện tử hàng đầu và xác định rằng gần 90% khối lượng là nghi ngờ. Mặc dù vậy, tiền điện tử vẫn tiếp tục giành được sự chú ý từ các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm cả khoản tài trợ khổng lồ của Harvard, nơi đang ủng hộ một công ty tiền điện tử.
