Tài sản phái sinh là gì
Chứng khoán phái sinh là một sản phẩm tài chính biến động về giá trị tùy thuộc vào sự thay đổi giá trị của một tài sản bất động sản cơ bản, thường là một chỉ số. Các công cụ phái sinh cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với một thị trường bất động sản cụ thể mà không phải mua và bán các tài sản hữu hình.
BREAKING DOWN phái sinh tài sản
Các công cụ phái sinh tài sản là một loạt các công cụ tài chính phái sinh, là một cấu trúc lấy giá trị của nó từ một thực thể cơ bản như tài sản, chỉ số hoặc lãi suất. Ví dụ về các công cụ phái sinh bao gồm hợp đồng tương lai, quyền chọn, giao dịch hoán đổi và ghi chú chỉ số tài sản. Các công cụ phái sinh thường được sử dụng để phòng ngừa chống biến động giá hoặc để có quyền truy cập vào các tài sản hoặc thị trường khó giao dịch.
Các công cụ phái sinh bất động sản thường thay thế bất động sản bằng hiệu suất của chỉ số hoàn trả bất động sản, chẳng hạn như Chỉ số tài sản ủy thác đầu tư bất động sản (NPI) của Hội đồng quốc gia. NPI là chỉ số được chấp nhận được tạo ra để đánh giá hiệu quả đầu tư của thị trường bất động sản thương mại. Tính đến quý IV năm 2017, chỉ số này trị giá khoảng 559 tỷ đô la, trên tất cả các khu vực Hoa Kỳ và sử dụng đất bất động sản. Một chỉ số được sử dụng vì tài sản bất động sản cá nhân có thể khó định giá chính xác và hiệu quả. Một chỉ số bất động sản tập hợp thông tin trên thị trường bất động sản rộng lớn trong nỗ lực ước tính chính xác giá trị của các tài sản cơ bản.
Lợi ích của các công cụ phái sinh
Sử dụng các công cụ phái sinh tài sản, các nhà đầu tư có thể di chuyển vào và ra khỏi tất cả bốn góc phần tư của thị trường bất động sản, vốn cổ phần tư nhân, vốn chủ sở hữu, nợ tư nhân và nợ công. Làm như vậy cho phép họ quản lý rủi ro và có khả năng tăng lợi nhuận cho phân bổ tài sản bất động sản hiện có của họ. Một thị trường phái sinh tích cực cho phép một nhà đầu tư giảm yêu cầu vốn trả trước và che chở các danh mục đầu tư bất động sản trên mặt trái trong khi cung cấp các chiến lược quản lý rủi ro.
Một phương pháp sử dụng các công cụ phái sinh tài sản là thực hiện hoán đổi tổng lợi nhuận của chỉ số Fiduciaries của Hội đồng đầu tư bất động sản quốc gia, được chia theo lĩnh vực bất động sản. Việc hoán đổi cho phép các nhà đầu tư có một vị trí trong một lĩnh vực bất động sản thay thế mà họ có thể chưa sở hữu tài sản. Các nhà đầu tư sau đó có thể trao đổi lợi nhuận từ các phân ngành khác nhau, chẳng hạn như trao đổi bất động sản liên quan đến văn phòng cho một bất động sản bán lẻ. Hoán đổi cho phép các nhà đầu tư thay đổi chiến thuật hoặc cân bằng lại danh mục đầu tư của họ trong một thời gian cụ thể, thường là tối đa ba năm. Các phương pháp bổ sung bao gồm, lâu dài, ra đời hoặc sao chép sự tiếp xúc của các tài sản mua, và cách đi ngắn, Lít hoặc sao chép sự tiếp xúc của các tài sản bán.
