Thu nhập tham gia bảo đảm là gì?
Bảo đảm tham gia thu nhập (IPS) là một loại hình đầu tư kết hợp giữa cổ phiếu phổ thông và trái phiếu mang lại thu nhập. Nó được thiết kế để cung cấp các khoản thanh toán thu nhập thường xuyên dưới dạng cổ tức được trả trên cổ phiếu và tiền lãi trả cho trái phiếu.
Bảo đảm thu nhập tham gia cũng có thể được gọi là bảo đảm tiền gửi thu nhập (IDS) hoặc bảo mật thu nhập nâng cao (EIS).
Nhìn kỹ hơn về IPS
Một công ty phát hành IPS có dòng tiền ổn định, nhu cầu chi tiêu vốn hạn chế và triển vọng tăng trưởng thấp. Công ty cần một cách để khuyến khích đầu tư vì cổ phiếu của nó không có khả năng di chuyển mạnh mẽ.
Vì lý do này, phần trái phiếu của IPS sẽ mang lại lợi suất cao hơn hầu hết các trái phiếu.
Cổ tức được trả trên IPS xuất phát từ dòng tiền miễn phí của công ty. Thông thường, công ty cam kết phân phối một tỷ lệ phần trăm cụ thể của dòng tiền miễn phí cho chủ sở hữu IPS. Do đó, số tiền được trả có thể thay đổi từ tháng này sang tháng khác hoặc từ quý này sang quý khác, như với bất kỳ cổ tức cổ phiếu nào.
Thu nhập tham gia bảo mật thường giao dịch trên một sàn giao dịch và hai thành phần của nó có thể được tách riêng và giao dịch riêng lẻ. Thông thường, người mua phải sở hữu IPS trong một khoảng thời gian cụ thể trước khi bán.
Chìa khóa chính
- Bảo đảm tham gia thu nhập (IPS) là một loại hình đầu tư kết hợp giữa cổ phiếu phổ thông và trái phiếu mang lại thu nhập. Nó được thiết kế để cung cấp các khoản thanh toán thu nhập thường xuyên dưới dạng cổ tức được trả cho cổ phiếu và tiền lãi trả cho trái phiếu. Mỗi thành phần của IPS sẽ phải chịu loại thuế thích hợp.
Ý nghĩa của thuế
Lưu ý rằng IPS đôi khi được gọi là bảo đảm tiền gửi thu nhập và lý do liên quan đến ý nghĩa thuế của loại hình đầu tư này.
Một số phần của phân phối IPS có thể được coi là hoàn vốn chứ không phải là cổ tức chịu thuế thông thường. Hoàn vốn được đánh thuế ở mức 15%, đó là thuế suất đối với lãi vốn.
Tuy nhiên, phần lãi trái phiếu của IPS phải chịu thuế như thu nhập thông thường.
