Dự trữ định giá là gì
Dự phòng định giá là tài sản mà các công ty bảo hiểm dành riêng cho luật pháp tiểu bang để giảm thiểu rủi ro giảm giá trị của các khoản đầu tư mà họ nắm giữ.
Bởi vì các chính sách như bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm y tế và các niên kim khác nhau có thể có hiệu lực trong thời gian dài, các khoản dự phòng này bảo vệ công ty bảo hiểm khỏi tổn thất từ các khoản đầu tư có thể không thực hiện như mong đợi. Điều này giúp đảm bảo rằng chủ sở hữu chính sách được thanh toán cho các khiếu nại và chủ sở hữu niên kim nhận được thu nhập ngay cả khi tài sản của một công ty bảo hiểm mất giá trị.
Dự trữ định giá BREAKING DOWN
Yêu cầu dự trữ định giá đã thay đổi qua nhiều năm. Trước năm 1992, dự trữ định giá chứng khoán bắt buộc được Hiệp hội bảo hiểm quốc gia yêu cầu bảo vệ chống lại sự suy giảm giá trị chứng khoán mà một công ty bảo hiểm nắm giữ như một khoản đầu tư.
Tuy nhiên, sau năm 1992, các yêu cầu dự trữ định giá chứng khoán bắt buộc đã được thay đổi để bao gồm dự trữ định giá tài sản và dự phòng duy trì lãi suất. Điều này phản ánh bản chất của kinh doanh bảo hiểm với các công ty nắm giữ các loại tài sản khác nhau và khách hàng mua nhiều sản phẩm liên quan đến niên kim.
Thay đổi yêu cầu dự trữ định giá trong thị trường thay đổi
Các công ty bảo hiểm nhân thọ có nghĩa vụ trả tiền cho những người thụ hưởng được đặt tên bởi các chủ hợp đồng mua bảo hiểm và niên kim. Các công ty này cần giữ một mức tài sản phù hợp để dự trữ để đảm bảo rằng họ có thể đáp ứng các nghĩa vụ này trong nhiều năm mà các chính sách có thể có hiệu lực.
Các luật và tiêu chuẩn khác nhau của tiểu bang yêu cầu mức độ này phải được tính toán trên cơ sở chuyên gia tính toán. Cách tiếp cận này chiếm các yêu cầu dự kiến giữa các chủ chính sách, cộng với dự báo về phí bảo hiểm trong tương lai mà công ty sẽ nhận được và số tiền lãi mà công ty có thể mong đợi để kiếm được.
Tuy nhiên, thị trường cho các sản phẩm bảo hiểm và niên kim đã thay đổi trong những năm 1980. Hội đồng Bảo hiểm Nhân thọ Hoa Kỳ báo cáo rằng vào năm 1980, bảo hiểm nhân thọ chiếm 51% dự trữ do các công ty nắm giữ trong khi dự trữ dành cho các niên kim cá nhân chỉ chiếm 8%.
Nhưng vào năm 1990, dự trữ cho bảo hiểm nhân thọ đã giảm xuống 29% trong tổng số dự trữ trong khi tỷ lệ nắm giữ cho các niên kim cá nhân tăng lên 23%. Điều này phản ánh sự tăng trưởng về mức độ phổ biến của các kế hoạch nghỉ hưu được quản lý bởi các công ty bảo hiểm.
Môi trường lãi suất thay đổi có thể tạo ra rủi ro ảnh hưởng đến dự trữ cần thiết cho các khoản thanh toán niên kim liên tục nhiều hơn so với các lợi ích bảo hiểm nhân thọ được trả trong một lần.
Bằng cách khuyến nghị thay đổi các quy định để tách dự trữ định giá tài sản khỏi dự trữ bảo trì lãi suất, Hiệp hội bảo hiểm quốc gia nhận thấy sự cần thiết phải bảo vệ chống lại sự biến động của giá trị vốn và lỗ liên quan đến tín dụng và lãi lỗ khác với lãi và lỗ liên quan đến lãi.
