Chứng chỉ tiền gửi được liên kết theo chỉ số là gì?
Chứng chỉ tiền gửi được liên kết theo chỉ số là các công cụ tài chính kết hợp sự an toàn và bảo vệ của chứng chỉ tiền gửi (CD) truyền thống với lợi nhuận tiềm năng của một trung bình thị trường lớn như S & P 500 hoặc Trung bình công nghiệp Dow Jones. Sau khi Chase Manhattan Bank bắt đầu cung cấp các tài sản này vào năm 1987, nhiều nhà cung cấp đầu tư đã nhảy vào xu hướng và cung cấp chúng cho khách hàng của họ. Các nhà đầu tư bị thu hút vào các đĩa CD được liên kết chỉ mục để tăng tiềm năng thu nhập và hạn chế rủi ro giảm giá. Tại Hoa Kỳ, Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) bảo đảm tiền gốc của một đĩa CD lên tới 100.000 đô la.
Hiểu chứng chỉ tiền gửi được liên kết theo chỉ số
Chứng chỉ tiền gửi được liên kết theo chỉ số mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều biến thể khác, nhưng chúng không nhất thiết an toàn hơn chứng chỉ tiền gửi truyền thống. Mặc dù khoản đầu tư ban đầu không thể bị mất, có khả năng cao là chỉ số không trả lại được gì. Hơn nữa, một số nhà cung cấp sẽ chỉ khớp với một tỷ lệ phần trăm cụ thể về hiệu suất của tài sản cơ bản thay vì toàn bộ phong trào. Đó là một sự đánh đổi nhỏ cho các nhà đầu tư, mặc dù. Nếu một nhà cung cấp đấu thầu 90% lợi nhuận của chỉ số trong một thị trường tăng giá, nó có thể sẽ vượt quá một đĩa CD có năng suất từ 2 đến 3%. Khi chỉ số giảm, một số chứng chỉ liên kết chỉ mục trả lại khoản đầu tư tối thiểu được đảm bảo trong khi những chứng chỉ khác chỉ trả lại khoản đầu tư ban đầu. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự chắc chắn hơn có thể muốn xem xét một CD truyền thống.
Rủi ro của chứng chỉ tiền gửi liên kết theo chỉ số
Cơ hội để có được lợi nhuận chỉ số với sự an toàn và bảo vệ của một chứng chỉ tiền gửi thoạt nhìn trông rất tuyệt. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thường học được rằng các khoản đầu tư không thể tin được với rủi ro thấp và lợi nhuận tiềm năng cao có một nhược điểm. Chứng chỉ liên kết chỉ mục không khác nhau. Có những lưu ý quan trọng cần xem xét trước khi đầu tư vào CD liên kết thị trường. Trong nhiều trường hợp, họ có xu hướng hoạt động kém hơn một CD thông thường sau khi tính phí, thuế và các hình phạt tiềm năng. Rút tiền ra một đĩa CD trước khi đáo hạn có thể dẫn đến một hình phạt cứng mà loại bỏ bất kỳ khoản lãi nào kiếm được hoặc trong trường hợp nghiêm trọng, mất tiền gốc. Ngoài ra, hiệu suất của CD phụ thuộc vào điều kiện thị trường hiện tại. Điều đó có nghĩa là một cuộc suy thoái kéo dài một năm như năm 2015, mà S & P 500 ghi nhận mức giảm 0, 73% sẽ mang lại lợi nhuận thấp hơn so với việc giữ tiền trong tài khoản tiết kiệm hoặc CD truyền thống. Các yếu tố khác cần xem xét bao gồm nợ thuế, ngày đáo hạn và chi phí cơ hội. Bằng cách khóa CD trong nhiều tháng hoặc nhiều năm, các nhà đầu tư có thể bỏ lỡ các cơ hội để tạo ra lợi nhuận lớn hơn trong các loại tài sản khác.
