Một cố vấn đầu tư là gì?
Cố vấn đầu tư (còn được gọi là nhà môi giới chứng khoán) là bất kỳ cá nhân hoặc nhóm nào đưa ra khuyến nghị đầu tư hoặc tiến hành phân tích chứng khoán để trả phí, cho dù thông qua quản lý trực tiếp tài sản của khách hàng hoặc bằng cách xuất bản bằng văn bản. Định nghĩa chính xác của thuật ngữ này được thiết lập thông qua Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940.
Một cố vấn đầu tư có đủ tài sản được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) được gọi là Cố vấn Đầu tư đã đăng ký (RIA). Các cố vấn đầu tư cũng được gọi là cố vấn tài chính của Cameron và có thể được đánh vần là cố vấn đầu tư của Cameron.
Chìa khóa chính
- Cố vấn đầu tư là các chuyên gia tài chính đưa ra khuyến nghị đầu tư hoặc tiến hành phân tích bảo mật để đổi lấy một khoản phí. Ở Mỹ, các cố vấn đầu tư bắt buộc phải đăng ký ở cấp tiểu bang và họ cũng cần phải đăng ký với SEC nếu họ quản lý 100 triệu đô la trở lên trong tài sản của khách hàng. Các cố vấn đầu tư thường có thẩm quyền tùy ý đối với tài sản của khách hàng và được yêu cầu duy trì các tiêu chuẩn về trách nhiệm ủy thác.
Cố vấn đầu tư là gì?
Tư vấn đầu tư hoạt động như thế nào
Cố vấn đầu tư làm việc như các chuyên gia trong ngành tài chính bằng cách cung cấp hướng dẫn cho khách hàng để đổi lấy các khoản phí cụ thể. Các cố vấn đầu tư nợ một nghĩa vụ ủy thác cho khách hàng của họ và được yêu cầu đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu mọi lúc.
Ví dụ, các cố vấn đầu tư phải đảm bảo rằng các giao dịch của khách hàng được ưu tiên hơn so với chính họ và mọi khuyến nghị được đưa ra cho khách hàng đều được điều chỉnh phù hợp với nhu cầu, sở thích và hoàn cảnh tài chính của khách hàng đó. Các cố vấn đầu tư cũng phải cẩn thận để tránh mọi xung đột lợi ích thực sự hoặc cảm nhận được.
Một cách mà các cố vấn đầu tư tìm cách giảm thiểu xung đột lợi ích thực sự hoặc nhận thấy là thông qua cấu trúc bồi thường của họ. Các cố vấn đầu tư được trả tiền thông qua các khoản phí khiến thành công của chính họ được liên kết với khách hàng.
Ví dụ: một cố vấn đầu tư có thể tính phí quản lý dựa trên quy mô hoặc hiệu suất của tài sản của khách hàng. Bằng cách đó, cố vấn đầu tư có một động lực tài chính rõ ràng để hướng tới thành công của khách hàng.
Cố vấn đầu tư thường có một mức độ thẩm quyền tùy ý cho phép họ hành động thay mặt khách hàng của mình mà không cần phải xin phép chính thức trước khi thực hiện giao dịch. Tuy nhiên, quyền này phải được chính thức cung cấp bởi khách hàng, thường là một phần của quy trình đưa lên máy khách.
Kể từ năm 2018, các cố vấn đầu tư hoạt động tại Hoa Kỳ phải đăng ký với SEC nếu họ quản lý tài sản có tổng trị giá 100 triệu đô la trở lên. Cố vấn đầu tư với số lượng tài sản ít hơn vẫn đủ điều kiện để đăng ký, nhưng họ chỉ được yêu cầu đăng ký ở cấp tiểu bang. Ngoài ra, các hồ sơ liên quan đến cố vấn đầu tư và các công ty liên kết của họ cũng phải được lưu giữ, để cho phép giám sát ngành.
Ví dụ về thế giới thực của một cố vấn đầu tư
Giả sử bạn là một người nghỉ hưu 65 tuổi, vừa thuê một cố vấn đầu tư để quản lý quỹ hưu trí của bạn. Cố vấn mà bạn chọn được khuyến nghị tuân thủ chặt chẽ các thực tiễn tốt nhất của ngành quản lý đầu tư.
Gần đây bạn đã thu hẹp nhà của bạn và có 1 triệu đô la tiền tiết kiệm hưu trí kết hợp. Bạn có một số kinh nghiệm đầu tư và thoải mái mua cổ phiếu blue-chip. Tuy nhiên, với độ tuổi và khả năng chịu rủi ro, bạn chủ yếu quan tâm đến việc giữ tiền gốc và đảm bảo bạn có đủ tiền để tài trợ cho lối sống của mình trong 20 năm tới hoặc hơn.
Tại cuộc họp đầu tiên, cố vấn đầu tư của bạn đã bắt đầu bằng cách hỏi bạn một loạt câu hỏi được thiết kế để hiểu thấu đáo kế hoạch nghỉ hưu, tình hình tài chính, khả năng chịu rủi ro, mục tiêu đầu tư và các yếu tố khác có liên quan để đánh giá nhu cầu của bạn. Cô cẩn thận giải thích cấu trúc bồi thường của mình (hỗn hợp giữa phí cố định và phí thực hiện) và giải quyết các biện pháp cô thực hiện để giảm thiểu xung đột lợi ích thực sự hoặc nhận thức được. Cô ấy giải thích rằng là một phần của quy trình nội trú, cô ấy sẽ có được quyền tùy ý đối với các tài khoản đầu tư của bạn và rằng cô ấy sẽ có trách nhiệm ủy thác đối với bạn với tư cách là khách hàng của cô ấy. Cuối cùng, cô ấy hướng dẫn bạn tới các tài nguyên nơi bạn có thể xác minh và theo dõi trạng thái đăng ký của cô ấy.
Sau khi trả lời kỹ lưỡng câu hỏi của bạn, cố vấn của bạn đã đề xuất các chiến lược đầu tư tiềm năng khác nhau được thiết kế để đáp ứng tốt nhất nhu cầu của bạn với ngân sách và sở thích của bạn. Sau khi thảo luận cẩn thận, bạn đã đồng ý về một quá trình hành động và hoàn thành quá trình đang diễn ra.
Trong những tháng và năm tới, bạn sẽ tiếp tục liên lạc theo lịch trình với cố vấn của mình, nơi cô ấy sẽ cập nhật cho bạn về tình trạng đầu tư của bạn và giải quyết mối quan tâm của bạn. (Để đọc liên quan, xem "Cố vấn đầu tư so với nhà môi giới: Sự khác biệt là gì?")
