Hãy đối mặt với nó, không có cách nào dễ dàng để chọn cổ phiếu cho danh mục đầu tư của bạn. Làm như vậy đòi hỏi rất nhiều công sức, nghiên cứu, chưa kể tiền. Và bạn sẽ cần một chiến lược khả thi phù hợp với các mục tiêu ngắn hạn và dài hạn của bạn. Có thể bạn là nhà đầu tư chỉ số, một nhà đầu tư thụ động, người chọn cổ phiếu và hy vọng phản ánh lợi nhuận của thị trường chứng khoán nói chung. Hoặc bạn có thể là một nhà đầu tư tăng trưởng. Loại nhà đầu tư này tìm kiếm lợi nhuận cổ phiếu dựa trên giá trị cảm nhận của công ty và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Một chiến lược khác là đầu tư giá trị, đòi hỏi các nhà đầu tư phải tìm hiểu tất cả các bộ phim về xu hướng trên thị trường. Thay vào đó, các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm các công ty mạnh cố gắng duy trì động lực của họ.
, chúng tôi xem xét đầu tư giá trị và liệu ngành ngân hàng có chơi tốt khi sử dụng chiến lược này hay không. Tóm lại, ngành ngân hàng là một lựa chọn tốt để đầu tư giá trị. Nhưng làm thế nào để hai dòng này xếp hàng?
Chìa khóa chính
- Ngành ngân hàng là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư giá trị. Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm các cổ phiếu giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại của họ. Ngành ngân hàng trả cổ tức, chứng minh một lịch sử tuyệt vời và cung cấp cho các nhà đầu tư một phần lợi nhuận. cổ phiếu ngân hàng, vốn dễ bị ảnh hưởng nhất bởi các lực lượng ngắn hạn về mặt cảm xúc do đòn bẩy và bản chất của doanh nghiệp.
Đầu tư giá trị là gì?
Đầu tư giá trị là một chiến lược được sử dụng bởi những người chọn cổ phiếu dường như giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại hoặc sổ sách của họ. Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm các cổ phiếu trong đó giá thị trường không phản ánh đầy đủ dòng tiền trong tương lai của một doanh nghiệp. Về cơ bản, các nhà đầu tư này tin rằng các cổ phiếu họ chọn bị định giá thấp bởi thị trường. Họ thường ráo riết mua cổ phiếu cùng lúc với những người khác bán trong thời điểm có tin xấu, hoạt động kém hoặc điều kiện kinh tế yếu. Nhưng khi hầu hết mọi người theo đuổi các cổ phiếu phi nước đại cao hơn, các nhà đầu tư giá trị lại làm điều ngược lại: Họ bán.
Các nhà đầu tư giá trị tập trung vào các mục tiêu dài hạn hơn là ngắn hạn. Đau khổ trong thị trường rộng lớn hơn hoặc trên cơ sở chứng khoán riêng lẻ là những gì tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị mua với mức chiết khấu hấp dẫn. Ngành ngân hàng khá nhạy cảm với chu kỳ kinh tế, do đó dễ bị cực đoan về giá cả và định giá thu hút các nhà đầu tư giá trị.
Ngành ngân hàng
Ngành ngân hàng hoặc tài chính bao gồm các công ty cung cấp cho người tiêu dùng dịch vụ tài chính. Điều này bao gồm các ngân hàng bán lẻ, công ty bảo hiểm và các công ty dịch vụ đầu tư. Khu vực này có tác động lớn đến nền kinh tế. Càng mạnh, nền kinh tế càng trở nên mạnh mẽ. Nhưng khi khu vực này làm suy yếu giáo dục, bằng chứng là các sự kiện dẫn đến cuộc Đại suy thoái, nền kinh tế bắt đầu đi theo hướng. Vì vậy, một nền kinh tế khỏe mạnh, ổn định đòi hỏi một ngành tài chính ngân hàng mạnh mẽ.
Nhiều cổ phiếu trong lĩnh vực này trả cổ tức, mà nhiều nhà đầu tư giá trị tin rằng đó là một dấu hiệu tốt về chất lượng của một công ty. Lịch sử cổ tức càng dài thì càng tốt cho nhà đầu tư, vì nó thể hiện một hồ sơ thành công tốt đẹp. Nó cũng cho thấy rằng công ty có một lịch sử cung cấp cho các nhà đầu tư một phần lợi nhuận.
Cổ tức chứng minh một hồ sơ thành công mạnh mẽ và cung cấp một lịch sử chia sẻ lợi nhuận với các nhà đầu tư.
Ở dưới cùng của chu kỳ kinh tế
Sợ hãi chạy tràn lan ở dưới cùng của chu kỳ. Đây là khí hậu trong đó cảm xúc thúc đẩy giá cả hơn là nguyên tắc cơ bản. Các cổ phiếu ngành ngân hàng bị ảnh hưởng nặng nề vì chúng có lượng đòn bẩy lớn và có mối liên hệ mật thiết với nền kinh tế. Bảng cân đối ngân hàng thường hoạt động ở mức đòn bẩy trong hai chữ số, do đó, một khoản lỗ nhỏ trong giá trị tài sản có thể khiến các ngân hàng mất khả năng thanh toán. Điều này làm tăng các thái cực phi lý thường được tìm thấy ở mức thấp trên thị trường. (Để đọc liên quan, xem "Thị trường tài chính: Khi sợ hãi và tham lam chiếm lấy.")
Khi các ngân hàng thực hiện các khoản vay cần phải trả lại, rủi ro vỡ nợ cao hơn nhiều. Và việc cho vay mới trở nên khó khăn, vì nền kinh tế khiến mọi người không muốn hoặc không thể chấp nhận rủi ro đáng kể. Tổng hợp những vấn đề này là lãi suất thấp hơn, khiến ngân hàng giảm lợi nhuận. Tuy nhiên, điều này hữu ích cho giá tài sản giúp sửa chữa bảng cân đối ngân hàng.
Đầu tư ngắn hạn và dài hạn
Viễn cảnh của một nhà đầu tư giá trị có thể được hiểu rõ hơn thông qua mô tả của Benjamin Graham về thị trường chứng khoán như một cỗ máy bỏ phiếu trong ngắn hạn, nhưng là một cỗ máy cân nặng trong dài hạn. Ý nghĩa của phép ẩn dụ này là trong thời gian tới, giá cổ phiếu được xác định bởi cảm xúc và ý kiến của những người tham gia thị trường. Nhưng về lâu dài, giá được thúc đẩy bởi hiệu quả thực tế của doanh nghiệp.
Graham được coi là cha đẻ của đầu tư giá trị, nhấn mạnh sự tập trung vào các nguyên tắc cơ bản dài hạn của một cổ phiếu. Vì cổ phiếu ngân hàng có lẽ dễ bị ảnh hưởng nhất bởi các lực lượng ngắn hạn cảm xúc này do đòn bẩy và bản chất của doanh nghiệp, nên việc các nhà đầu tư giá trị bị thu hút vào lĩnh vực này là điều đương nhiên.
Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm các cổ phiếu có tỷ lệ thu nhập giá (P / E) thấp. Đôi khi, nếu một công ty thực sự gặp khó khăn, nó có thể bị mất tiền, do đó, số liệu này ít hữu ích hơn so với doanh thu hoặc tỷ suất lợi nhuận gộp. Một thước đo giá trị khác là tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B). Giá trị sổ sách của công ty phản ánh giá trị kế toán của công ty sau khi hạch toán tất cả các loại nợ.
