Tập đoàn Dow của Microsoft Corporation (MSFT) đã công bố mức cao nhất mọi thời đại vào tuần trước, thêm vào mức lợi nhuận 38% 2019 ấn tượng khiến nhiều nhà đầu tư bị mắc kẹt bên lề, chờ đợi một sự rút lui khó nắm bắt. Cổ phiếu đã có một hiệu suất đáng kinh ngạc kể từ năm 2016, gần gấp ba lần về giá, nhưng nó không nhận được sự chú ý của bộ ngũ FAANG mặc dù nó đã đặt trước nhiều hơn so với tất cả chúng ngoại trừ Netflix, Inc. (NFLX)
Thời gian tốt đẹp sẽ tiếp tục, hay ông Softee đã mua quá mức và cần một sự suy giảm bẫy các cổ đông muộn của đảng? Câu trả lời có thể nằm ở hành động giá kể từ tháng 7, nơi đã khắc một mô hình tam giác đối xứng, sau đó là một đột phá vào tuần trước. Cổ phiếu đã tăng ít hơn một điểm so với mức cao trước đó trước khi người bán kiểm soát, cho thấy rằng băng trong tuần này sẽ kể câu chuyện với một đột phá được xác nhận mở ra mức giá 150 đô la hoặc một đột phá thất bại báo hiệu sự khởi đầu của nhiều tháng điều chỉnh.
Biểu đồ dài hạn của MSFT (1990 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã bước vào một xu hướng tăng mạnh vào đầu những năm 1990, chia tách bảy lần trong thời gian tăng lên gần 60 đô la vào đầu thiên niên kỷ. Nó đã bị phá vỡ từ một mô hình đứng đầu nhỏ vào năm 2000, bước vào một sự suy giảm mạnh mà tìm thấy sự hỗ trợ ở mức thấp trong bốn năm ở mức 20 đô la vào tháng 12 năm 2001. Một thử nghiệm hỗ trợ thành công vào mùa hè năm 2002 đã hoàn thành đảo ngược đáy đôi, nhưng sau đó tăng tốc không đạt được lực kéo, bị đình trệ vào giữa những năm $ 30 trong năm 2007.
Một cuộc bán tháo qua sự sụp đổ kinh tế năm 2008 đã hạ thấp mức thấp hơn năm 2001 hơn ba điểm trước khi chạm đáy vào tháng 3 năm 2009, cuối cùng kết thúc xu hướng giảm giá kéo dài 9 năm, trước một đợt tăng giá chậm mất gần năm năm để hoàn thành một chuyến đi khứ hồi vào năm 2007 cao. Cuộc biểu tình tiếp theo đã hoàn thành một sự thoái lui vào đỉnh 1999 vào tháng 11 năm 2015, tạo tiền đề cho một bước đột phá lớn sau cuộc bầu cử tổng thống năm 2016.
Xu hướng tăng đã đạt mức tăng ấn tượng vào mức cao tháng 10 năm 2018 ở mức $ 116 và bán hết vào cuối năm, cuối cùng đã bật lên trong một làn sóng phục hồi nhanh chóng tạo ra mức kháng cự 2018 vào tháng 3 năm 2019. Cổ phiếu đã thêm 25 điểm vào tháng 7, nâng lên vị trí thứ tư trong Dow Hiệu suất tương đối trung bình của Jones Industrial, nhưng nó đã đi ngang kể từ thời điểm đó, thưởng cho cả bò đực lẫn gấu.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã chuyển sang chu kỳ mua từ điểm giữa của bảng điều khiển vào tháng 1 năm 2019, xác nhận sức mạnh bất thường và đã giao dịch trong vùng quá mua kể từ tháng Năm. Nó đang cho thấy một vài dấu hiệu của việc vượt qua nhược điểm mặc dù hai tháng không tăng, nhưng đây là định vị trung lập chứ không phải là một tín hiệu rõ ràng để tiếp xúc ở các mức cao. Trước tình trạng bế tắc, thật hợp lý khi các nhà đầu tư bên lề giữ cho quyền lực của họ khô ráo, theo dõi các cạnh của phạm vi giao dịch hai tháng.
Biểu đồ ngắn hạn của MSFT (2018 - 2019)
TradingView.com
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao mới kể từ khi nâng lên trên đỉnh tháng 10 năm 2019 nhưng vẫn chưa đạt mức cao nhất mọi thời đại, được đăng vào tháng 12 năm 2007. một tốc độ lành mạnh trong thập kỷ qua, làm giảm đáng kể sự nổi trội, do đó, số OBV yếu rõ ràng là sai lệch và không phản ánh một cơ sở cổ đông thể chế trung thành mạnh mẽ.
Cuộc biểu tình có thể đã kết thúc vào tháng 7 sau khi gắn mức mở rộng 2, 00 Fib phiếu của đợt bán tháo quý IV, nhưng đột phá tam giác vào tuần trước cho chúng ta biết rằng những con bò đang chuyển động, hy vọng sẽ làm giảm sức đề kháng giữa mùa hè. Câu hỏi đó có thể được trả lời trong tuần này, với một đợt tăng tiềm năng trên mức cao nhất của tuần trước đã đặt ra các tín hiệu mua, trong khi sự sụt giảm qua đường màu xanh phía trên sẽ giương cờ đỏ lớn, nói với các cổ đông để kiếm lợi nhuận hoặc bảo vệ các vị thế dài.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Microsoft đã đạt mức tăng 2019 xuất sắc. Đột phá tam giác tuần trước có thể báo trước một cuộc biểu tình mới, nhưng cũng có thể xảy ra lỗi mô hình, cảnh báo người mua tiềm năng để tránh xa trong một vài phiên nữa.
