Tập đoàn Starbucks (SBUX) đã âm thầm nâng lên vị trí lãnh đạo của Nasdaq 100, công bố lợi nhuận năm 2019 mạnh mẽ hơn nhiều so với các thành viên FAANG nắm giữ rộng rãi và đại đa số các cổ phiếu công nghệ lớn. Gã khổng lồ cà phê đã vượt qua ngưỡng kháng cự ba năm ở mức 64 đô la vào tháng 11 năm 2018 cùng lúc với phần lớn vũ trụ thị trường đang tăng vọt lên mức thấp trong nhiều tháng, và cổ phiếu đã dần được xây dựng dựa trên khả năng phục hồi này trong chín tháng qua, nâng lên vào những năm 90 trên.
Có quá muộn để nhảy lên chuyến tàu di chuyển này, đã đặt lại 50% kể từ tháng 1, hoặc các nhà đầu tư có thể tham gia bữa tiệc và vẫn ngủ vào ban đêm mà không sợ suy thoái không thể tránh khỏi? Rốt cuộc, mua cao và bán cao hơn đôi khi có ý nghĩa hoàn hảo, nhưng liệu nó có hoạt động trong trường hợp này, đặc biệt là với những cơn gió địa chính trị đang tăng vọt khi chúng ta hướng tới quý IV thường xuyên biến động?
Dấu hiệu cảnh báo
Cảnh báo đầu tiên rằng bây giờ có thể không phải là thời điểm tốt nhất để mua được ẩn trong giá đóng cửa mới nhất. Cổ phiếu đã kết thúc phiên vào thứ Sáu, ngày 9 tháng 8, ở mức 96, 30 đô la sau khi đăng mức cao nhất mọi thời đại ở mức 99, 72 đô la vào ngày 26 tháng 7. Khi bạn có cơ hội, hãy lần đầu tiên đưa ra một danh sách các cổ phiếu đang giao dịch tốt trên 100 đô la và nhận thấy có bao nhiêu cuộc tập hợp vào cấp độ tâm lý này và sau đó bị đình trệ hoặc đảo ngược một vài điểm trên hoặc dưới con số ma thuật. Đây là hành vi thị trường điển hình vì một số lý do.
Đầu tiên, các nhà phân tích thường đặt mục tiêu giá theo số tròn trong một lời tiên tri tự hoàn thành rằng nhiên liệu tăng xu hướng. Tuy nhiên, họ cũng có cái nhìn thứ hai hoặc thứ ba khi các mục tiêu bị tấn công, thường thay đổi hướng đi trong bình luận thận trọng gây áp lực bán hàng. Minh họa điểm này, JPMorgan đã loại bỏ cổ phiếu Starbucks khỏi Danh sách tập trung phân tích "về định giá" chỉ ba ngày sau khi mức cao nhất mọi thời đại được đặt trước 28 xu dưới 100.
Thứ hai, các kỹ thuật viên xem các số tròn lớn là vùng kháng cự tự nhiên trong xu hướng tăng, trong đó một tập hợp các chủ sở hữu sẽ đặt cọc, để lại một khoảng trống cần được lấp đầy bởi các cổ đông mới, những người không ngại giữ mức cao. Tâm lý thị trường cũng hoạt động khi một cuộc biểu tình nâng lên 100 đô la từ mức 80 đô la hoặc 90 đô la thấp vì các thương nhân và nhà đầu tư chuyển sang chế độ bảo vệ, lo lắng rằng những người chiến thắng khác sẽ đánh bại họ ra khỏi cửa thoát hiểm.
Mục tiêu giá đạt được
TradingView.com
Các phần mở rộng Fibonacci cung cấp một lý do khác để suy nghĩ hai lần về việc mua cổ phiếu ngay bây giờ. Hoàn toàn bình thường khi các đột phá trung bình đạt được các mục tiêu giá tại các phần mở rộng 1.618 hoặc 2.000 trước khi tiến hành điều chỉnh trung gian, trong khi các nhà lãnh đạo thị trường thường có thể kéo dài sự tăng trưởng vào phần mở rộng 2.618. Starbucks chỉ đạt mức mở rộng 3.000, làm nổi bật sức mạnh tương đối to lớn trong khi cảnh báo rằng xu hướng tăng là quá mua.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng cũng hữu ích để đo tuổi thọ của một xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm. Crossover Bullish và giảm giá thường dự đoán sáu đến chín tháng về sức mạnh hoặc điểm yếu tương đối, tùy thuộc vào xu hướng cơ bản. Cổ phiếu bước vào chu kỳ mua vào tháng 10 năm 2017, hiện đã kéo dài suốt 22 tháng, thêm vào các bài đọc mua quá mức dự đoán bắt đầu điều chỉnh nhiều tháng.
Khoảng thời gian dành cho mức quá mua cung cấp đầu vào bổ sung, với các chất tương tự trước đây thường đóng vai trò là hình mẫu cho hành động giá hiện tại. Nhìn lại thập kỷ vừa qua, cổ phiếu đã có các giao dịch mua quá mức trong khoảng một năm trong hai trường hợp trong khi trung bình khoảng 10 tháng. Trường hợp hiện tại đã vượt qua khu vực đó 10 tháng trước vào tháng 10 năm 2018, vì vậy hiện tại nó đã bước vào giai đoạn đảo ngược tỷ lệ cược cao kéo dài sang kỷ niệm đầu tiên chỉ bảy tuần kể từ bây giờ.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Starbucks đã tăng 50% đáng kinh ngạc cho đến nay vào năm 2019, nhưng các đám mây kỹ thuật tối đang tập hợp lại, nâng tỷ lệ cược cho một sự điều chỉnh trung gian kiểm tra mức giá thấp hơn nhiều.
