Thành phần Dow Công ty Boeing (BA) đã giao dịch ở mức thấp trong hai tháng vào thứ Hai, mất điểm cho phiên thứ ba liên tiếp sau khi Reuters phát hiện tin nhắn thí điểm năm 2016 chỉ trích việc xử lý kém của máy bay MAX 737, hạ cánh trên toàn thế giới vào tháng 3 sau hai vụ tai nạn nghiêm trọng. Những tiết lộ đánh dấu bước thụt lùi mới nhất của gã khổng lồ hàng không vũ trụ đồng thời làm tăng thêm mối lo ngại về mối quan hệ che đậy và quá ấm cúng với các nhà quản lý của Cơ quan Hàng không Liên bang (FAA).
Vụ đánh bom cũng làm tăng sức nóng cho CEO Dennis Muilenburg chỉ vài ngày sau khi hội đồng quản trị của Boeing từ bỏ vai trò chủ tịch kép để tập trung sự chú ý của ông vào việc đưa chiếc máy bay gặp khó khăn trở lại trên bầu trời. Hành động này có thể đã phản tác dụng, với những lời kêu gọi ngày càng tăng mà ông từ chức để khôi phục danh tiếng bị tổn hại nghiêm trọng của công ty. Thời báo New York đã bổ sung nhiên liệu cho vụ cháy bãi rác khi tuần trước kết thúc, lưu ý rằng Boeing có thể đã cố tình nói dối các nhà quản lý.
Các nhà phân tích Phố Wall cuối cùng đã hạ ước tính và xếp hạng trên Boeing sau nhiều tháng cổ vũ, với UBS và Credit Suisse hạ cấp cổ phiếu xuống mức "Trung lập" vào cuối tuần. Ngoài ra, bây giờ có vẻ như MAX sẽ không bay trở lại vào năm 2019, mặc dù gần đây công ty đã nhấn mạnh rằng nó sẽ có khả năng vận chuyển hàng không "vào đầu quý IV". Sự mất lòng tin kinh niên này khiến các nhà đầu tư bên ngoài càng khó khăn hơn trong việc lao dốc và giữ một sàn dưới xu hướng giảm đang phát triển.
Các cổ đông hiện tại của Boeing nên làm gì, với tỷ lệ tăng với giá thấp hơn? Có quá muộn để bán, hoặc các cổ đông hiện tại nên chờ đợi các cuộc gọi bắt đáy không thể tránh khỏi, mặc dù những tiết lộ gần đây đã thu hút sự chú ý của chính phủ mới? Thật vậy, điều này đang bắt đầu diễn ra như vụ bê bối Well Fargo & Company (WFC) hồi đầu thập kỷ này, khi CEO thêm nhiều tháng cho sự suy giảm tàn bạo bằng cách từ chối từ chức. Nhiều người hy vọng rằng sự ra đi của Muilenberg sẽ đến nhanh hơn, đưa ra lời chứng sắp tới của ông cho một ủy ban giám sát của Quốc hội.
Tại thời điểm này, có thể phải từ chức của CEO để đặt một sàn dưới cổ phiếu, với quản lý mới có khả năng thu hút một làn sóng mới của ngư dân đáy. Một thời gian biểu chi tiết để sửa chữa và khả năng không khí sẽ còn tốt hơn, cho phép các cổ đông nhìn thấy ánh sáng ở cuối đường hầm. Những con bò còn lại hy vọng rằng điều này xảy ra sớm nhất là vào thứ Tư, khi công ty báo cáo thu nhập quý ba, nhưng những tiết lộ đáng lo ngại của tuần trước khiến nó ít có khả năng hơn.
Biểu đồ ngắn hạn BA (2017 - 2019)
TradingView.Com
Xu hướng tăng bắt đầu vào đầu năm 2016 đã chững lại gần 400 đô la vào tháng 10 năm 2018, nhường chỗ cho một đợt bán tháo có mức thấp nhất trong 52 tuần vào tháng 12. Người mua đã quay trở lại vào tháng 1, nâng cổ phiếu lên mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 446 ngay trước khi sự cố MAX thứ hai. Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng trên cân bằng (OBV) không thể đạt mức cao mới ở mức giá cao nhất, tạo ra sự phân kỳ giảm giá nhanh chóng giải quyết thành giá thấp hơn nhiều.
OBV đã vẽ một đường xu hướng được tổ chức tốt ở mức thấp hơn kể từ tháng 3 năm 2018 (đường màu đỏ thấp hơn), phân phối tín hiệu bắt đầu tốt trước khi MAX gặp sự cố. Nó cũng gợi ý rằng sự suy thoái hiện tại sẽ không kết thúc cho đến khi chỉ báo giảm xuống mức thấp trong hai năm rưỡi và các bài kiểm tra hỗ trợ mức độ. Đáng kinh ngạc cho những chú bò, cổ phiếu đang giao dịch gần $ 225 tại thời điểm đó, hoặc thấp hơn 100 điểm so với bản in mở cửa sáng nay.
Cuối cùng, cổ phiếu đã được giao dịch giữa mức thấp trong tháng 12 và mức cao của tháng 3 trong hơn bảy tháng, bị kẹt giữa các mức thoái lui Fibre.382 và.786 của sóng tăng ba tháng. Sự suy giảm trong tuần này hiện đang tiến gần đến một xu hướng tăng được hình thành bởi mức thấp của tháng 12 và tháng 8, với sự phá vỡ cho thấy mức thấp năm 2018 ở mức $ 292. Đổi lại, việc hạ cấp có thể hoàn thành phần tiếp theo của mô hình đứng đầu và vai kéo dài đến năm 2020.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Boeing có thể phá vỡ mức thấp giữa mùa hè gần $ 320 sau những tiết lộ của tuần trước và kiểm tra mức thấp tháng 12 năm 2018 ở mức $ 292. Các cổ đông hiện tại nên hy vọng điều tốt nhất nhưng chuẩn bị cho điều tồi tệ nhất, giảm quy mô vị trí hoặc mua bảo vệ quyền chọn có thể tồn tại lâu hơn các tranh cãi.
