Có, có một mối tương quan tích cực (mối quan hệ giữa hai biến trong đó cả hai biến động theo cùng một hướng) giữa rủi ro và trả lại LIP với một cảnh báo quan trọng. Không có gì đảm bảo rằng việc chấp nhận rủi ro lớn hơn mang lại lợi nhuận cao hơn. Thay vào đó, chấp nhận rủi ro lớn hơn có thể dẫn đến việc mất một lượng vốn lớn hơn.
Một tuyên bố chính xác hơn có thể là có một mối tương quan tích cực giữa số lượng rủi ro và khả năng hoàn vốn . Nói chung, đầu tư rủi ro thấp hơn có tiềm năng lợi nhuận thấp hơn. Đầu tư rủi ro cao hơn có tiềm năng lợi nhuận cao hơn nhưng cũng tiềm năng cho một khoản lỗ lớn hơn.
chìa khóa
- Một mối tương quan tích cực tồn tại giữa rủi ro và lợi nhuận: rủi ro càng lớn, tiềm năng lợi nhuận hoặc thua lỗ càng cao. Sử dụng nguyên tắc đánh đổi phần thưởng rủi ro, mức độ không chắc chắn (rủi ro) thấp có liên quan đến lợi nhuận thấp và mức độ không chắc chắn cao với mức cao lợi nhuận. Một nhà đầu tư cần hiểu mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân của mình khi xây dựng một danh mục đầu tư.
Rủi ro và đầu tư
Rủi ro liên quan đến đầu tư có thể được coi là nằm dọc theo một quang phổ. Về mặt rủi ro thấp, có trái phiếu chính phủ ngắn hạn với lợi suất thấp. Giữa phổ có thể chứa các khoản đầu tư như tài sản cho thuê hoặc nợ năng suất cao. Về mặt rủi ro cao của phổ là các khoản đầu tư vốn, hợp đồng tương lai và hàng hóa, bao gồm các lựa chọn.
Đầu tư với các mức độ rủi ro khác nhau thường được đặt cùng nhau trong một danh mục đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu khả năng biến động và mất mát. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) sử dụng các kỹ thuật thống kê để xác định một biên giới hiệu quả dẫn đến rủi ro thấp nhất cho tỷ lệ lợi nhuận nhất định. Sử dụng các khái niệm của lý thuyết này, các tài sản được kết hợp trong một danh mục đầu tư dựa trên các phép đo thống kê như độ lệch chuẩn và tương quan.
Sự đánh đổi rủi ro
Mối tương quan giữa các mối nguy hiểm mà một người chạy trong đầu tư và hiệu quả của các khoản đầu tư được gọi là sự đánh đổi rủi ro. Sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro cho thấy rủi ro càng cao, phần thưởng càng cao và ngược lại. Sử dụng nguyên tắc này, mức độ không chắc chắn (rủi ro) thấp có liên quan đến lợi nhuận tiềm năng thấp và mức độ không chắc chắn cao với lợi nhuận tiềm năng cao. Theo sự đánh đổi rủi ro, tiền đầu tư chỉ có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu nhà đầu tư chấp nhận khả năng thua lỗ cao hơn.
Các nhà đầu tư coi sự đánh đổi rủi ro là một trong những thành phần thiết yếu của việc ra quyết định. Họ cũng sử dụng nó để đánh giá danh mục đầu tư của họ nói chung.
Chấp nhận rủi ro
Một nhà đầu tư cần hiểu khả năng chịu rủi ro cá nhân của mình khi xây dựng một danh mục tài sản. Mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau giữa các nhà đầu tư. Các yếu tố tác động đến khả năng chịu rủi ro có thể bao gồm:
- lượng thời gian còn lại cho đến khi nghỉ hưu với quy mô tiềm năng thu nhập của portfoliofuture để thay thế sự hiện diện của các loại tài sản khác: vốn chủ sở hữu trong nhà, kế hoạch lương hưu, chính sách bảo hiểm
Quản lý rủi ro và lợi nhuận
Các công thức, chiến lược và thuật toán có rất nhiều để phân tích và cố gắng định lượng mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận.
Tiêu chí đầu tiên về an toàn của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận các quyết định đầu tư đặt ra mức lợi nhuận tối thiểu cần thiết cho một mức độ rủi ro nhất định. Công thức của nó cung cấp xác suất nhận được lợi nhuận yêu cầu tối thiểu cho danh mục đầu tư; quyết định tối ưu của nhà đầu tư là chọn danh mục đầu tư có SFRatio cao nhất.
Một biện pháp phổ biến khác là tỷ lệ Sharpe. Tính toán này so sánh lợi nhuận của tài sản, quỹ hoặc danh mục đầu tư với hiệu suất của khoản đầu tư không rủi ro, phổ biến nhất là tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ba tháng. Tỷ lệ Sharpe càng lớn, hiệu suất điều chỉnh rủi ro càng tốt.
