Nhà đầu tư giá trị huyền thoại John Anthony Griffin thích nói với các nhà đầu tư sắp tới "xây dựng hòm vào những ngày nắng của họ", chuyển lời khuyên hiền từ Julian Robertson, người cố vấn và ông chủ cũ của ông. Griffin thành lập quỹ phòng hộ Blue Ridge Capital Management vào năm 1996. Griffin, người thường xuyên giảng dạy tại một số trường đại học danh tiếng nhất Hoa Kỳ, tin tưởng vào vai trò của giáo viên, giống như vai trò của người quản lý quỹ phòng hộ.
Chìa khóa chính
- John Griffin đã thành lập Blue Ridge Capital vào năm 1996, công ty này đã đạt tới 12 tỷ đô la tài sản được quản lý vào thời kỳ đỉnh cao vào năm 2013.Griffin đã đóng quỹ vào năm 2017 với lý do ngành công nghiệp quỹ phòng hộ là một doanh nghiệp khiêm tốn. chiến lược ngắn. Griffin đã làm việc cùng với nhà đầu tư nổi tiếng và người sáng lập Tiger Management Corp Julian Robertson và được coi là một trong những Tiger Tiger Cubs.
Giáo dục và đời sống cá nhân
John Griffin đã nhận bằng cử nhân của Trường Thương mại McIntire của Đại học Virginia năm 1985. Ông theo học chương trình MBA của Trường Kinh doanh Đại học Stanford vào năm 1990. Năm 2019, ông mua nhà phố của Philip Falcone tại Thành phố New York với giá 77, 1 triệu đô la.
Câu chuyện thành công
Trước khi hoàn thành bằng MBA của mình, Griffin là một nhà phân tích tài chính tại Tập đoàn Ngân hàng Thương mại Morgan Stanley từ năm 1985 đến năm 1987. Sau đó, ông đã tham gia đầu tư titan Julian Robertson, người sáng lập Tiger Management Corp và lưu ý người quản lý quỹ thành công. Cùng với Griffin, Robertson đã thuê và dạy Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen và Steven Mandel, tất cả đều bắt đầu quỹ riêng của họ. Nhóm này được gọi là "Tiger Cubs".
Trước khi bắt đầu quỹ phòng hộ của riêng mình, John Griffin đã làm chủ tịch tại Tiger Management từ năm 1993 đến năm 1996. Ngoài nhiệm vụ là chủ tịch, Griffin còn làm quản lý danh mục đầu tư cho Tiger Management từ năm 1994 đến năm 1996.
Griffin thành lập Blue Ridge Capital Management vào năm 1996. Blue Ridge nổi tiếng với chiến lược dài hạn, thực hành bổ sung cho việc mua cổ phiếu với các vị trí ngắn tương ứng. Chiến lược này được coi là rủi ro bởi một số người, nhưng các học viên của nó cho rằng đó là một cách hiệu quả để tăng lợi nhuận. Hầu hết các quỹ giá trị chỉ đầu tư vào một tài sản khi nó được coi là bị định giá thấp trong khi các quỹ được định giá quá cao bị bỏ qua. Griffin tin rằng các tài sản được định giá quá cao cũng có thể được rút ngắn để kiếm tiền.
Chiến lược ngắn hạn đã phát huy hiệu quả rất tốt đối với Griffin trong thời gian sắp diễn ra cuộc Đại suy thoái. Anh ta đã bỏ túi hơn 600 triệu đô la và Blue Ridge đã tạo ra lợi nhuận ròng 65% chỉ riêng trong năm 2007. Quỹ đạt đến đỉnh cao về tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) trong năm 2013 ở mức 12 tỷ đô la.
15, 4%
Lợi nhuận trung bình hàng năm của lợi nhuận của Blue Ridge Capital trong hai thập kỷ hoạt động.
Giá trị ròng và ảnh hưởng hiện tại
Không có ước tính đáng tin cậy về giá trị ròng của John Griffin sau thu nhập năm 2005 và 2007 của anh ta. Quỹ phòng hộ của ông đã quản lý hơn 6 tỷ đô la tài sản trước khi đóng cửa vào cuối năm 2017, mặc dù không biết bao nhiêu trong số đó thuộc về Griffin hoặc thu nhập mà ông đã kiếm được trên đường đi. Griffin đã đóng quỹ trích dẫn ngành công nghiệp này là một doanh nghiệp khiêm tốn.
Xét về tầm ảnh hưởng đầu tư lâu dài, John Griffin được tôn sùng vì nghiên cứu cơ bản cứng nhắc và kỹ lưỡng, bao gồm danh sách các biến số cần phân tích. Điều quan trọng nhất trong số này đến từ thời gian của anh ấy tại Tiger Management. Blue Ridge cũng đưa ra một loạt các "bài đọc hàng đầu" để bắt chước các nhà đầu tư trên bốn loại lớn: tài chính hành vi, phân tích, chỉ số kinh tế và tương đồng lịch sử.
Griffin thích quỹ đầu cơ và các hội nghị chuyên đề giá trị, thường mang theo Tiger Cubs khác để nói chuyện với khán giả lớn của các nhà đầu tư háo hức. Ông là giáo sư thỉnh giảng tại Đại học Virginia và là giáo sư tài chính phụ trợ tại Trường Kinh doanh Columbia, và ông đã tạo ra hoặc phục vụ trên một số nền tảng để giúp đỡ các tổ chức phi lợi nhuận và nhà đầu tư, bao gồm Quỹ Blue Ridge, Quỹ Tiger, Quỹ Robin Hood và Julian. Quỹ Robertson.
Griffin đặc biệt tập trung vào nghèo đói trong nội thành ở thành phố New York của mình. Ông là chủ tịch sáng lập và là thành viên hội đồng quản trị của iMentor, một chương trình phát triển mối quan hệ dành cho sinh viên ở khu vực thu nhập thấp.
Trích dẫn hàng đầu
"Tương lai là không chắc chắn, luôn luôn là một thời gian khó khăn để đầu tư." Griffin rất năng nổ đối với một nhà đầu tư giá trị và hiếm khi chấp nhận ngồi bên lề. Các chiến lược dài ngắn của anh ấy là một minh chứng cho quyết tâm tìm kiếm lợi nhuận của anh ấy bất kể điều kiện thị trường.
