Leptokurtic là gì?
Phân phối Leptokurtic là phân phối thống kê với kurtosis trên ba. Đây là một trong ba loại chính được tìm thấy trong phân tích kurtosis. Hai đối tác khác của nó là mesokurtic và platykurtic.
Hình ảnh của Julie Bang © Investopedia 2019
Hiểu về Leptokurtic
Phân phối Leptokurtic là phân phối với kurtosis lớn hơn phân phối bình thường. Một phân phối bình thường có kurtosis của ba. Do đó, một phân phối có kurtosis lớn hơn ba sẽ được coi là phân phối leptokurtic.
Nói chung, phân phối leptokurtic có đuôi nặng hơn hoặc xác suất cao hơn của các giá trị ngoại lai khi so sánh với phân phối mesokurtic hoặc platykurtic.
Khi phân tích lợi nhuận lịch sử, kurtosis có thể giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ rủi ro của tài sản. Phân phối leptokurtic có nghĩa là nhà đầu tư có thể trải qua các biến động rộng hơn (ví dụ: ba hoặc nhiều độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình) dẫn đến tiềm năng lớn hơn cho lợi nhuận cực kỳ thấp hoặc cao.
Leptokurtosis và giá trị ước tính có nguy cơ
Phân phối Leptokurtic có thể được tham gia khi phân tích giá trị có xác suất rủi ro (VaR). Một bản phân phối VaR bình thường có thể mang lại kỳ vọng kết quả mạnh mẽ hơn vì nó bao gồm tối đa ba mức độ tổn thương. Nói chung, càng ít kurtosis và niềm tin trong mỗi người càng lớn, thì giá trị phân phối rủi ro càng đáng tin cậy và an toàn hơn.
Phân phối Leptokurtic được biết đến để vượt ra ngoài ba kurtosis. Điều này thường làm giảm mức độ tin cậy trong mức độ tổn thương dư thừa, tạo ra độ tin cậy thấp hơn. Phân phối Leptokurtic cũng có thể cho thấy giá trị rủi ro cao hơn ở đuôi bên trái do lượng giá trị lớn hơn dưới đường cong trong các tình huống xấu nhất. Nhìn chung, xác suất cao hơn cho lợi nhuận âm xa hơn giá trị trung bình ở phía bên trái của phân phối dẫn đến giá trị rủi ro cao hơn.
Leptokurtosis, Mesokurtosis và Platykurtosis
Trong khi leptokurtosis đề cập đến tiềm năng ngoại lai lớn hơn, mesokurtosis và platykurtosis mô tả tiềm năng ngoại lệ ít hơn. Phân phối Mesokurtic có kurtosis gần 3.0, có nghĩa là nhân vật ngoại lai của họ tương tự như phân phối bình thường. Phân phối Platykurtic có kurtosis nhỏ hơn 3.0, do đó biểu hiện ít kurtosis hơn so với phân phối bình thường.
