Thư bình luận là gì
Thư nhận xét hoặc thư nhận xét là thư của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch được gửi đến một công ty để phản hồi việc nộp tuyên bố đăng ký. Mục đích chính của thư bình luận là hỗ trợ công ty phát hành làm cho thông tin trong tuyên bố đăng ký của họ (hoặc S-1) rõ ràng, minh bạch và không có sự bất thường trước khi phát hành cổ phiếu mới. Những thư này được lưu trữ trong cơ sở dữ liệu EDGAR của SEC, vì SEC bắt đầu phát hành các thông tin liên lạc này đến công chúng sau ngày 1 tháng 8 năm 2004.
BREAKING Thư bình luận
Thư nhận xét thuật ngữ cũng có thể được sử dụng để chỉ các chữ cái mà các thực thể và cá nhân có thể gửi cho SEC để đáp ứng yêu cầu nhận xét công khai về các quy tắc được đề xuất, sửa đổi quy tắc hoặc phát hành khái niệm.
Mục đích của một lá thư bình luận
Các mục được nêu trong một tuyên bố đăng ký bao gồm các chi tiết tài chính, hoạt động và lịch sử quản lý của công ty và bất kỳ sự kiện quan trọng nào khác. Nhận xét từ các nhân viên tại Phòng Quản lý Đầu tư và Tài chính Doanh nghiệp của SEC sẽ được đưa ra dựa trên thông tin được công ty tiết lộ trong hồ sơ ban đầu. Bức thư thường sẽ không chính thức, và được thực hiện như một phép lịch sự, tiết kiệm cả công ty và thời gian của SEC và sự thất vọng, và bảo vệ các nhà đầu tư khỏi bất kỳ thông tin sai lệch hoặc không chính xác. Thư nhận xét dựa trên sự hiểu biết của nhân viên SEC về hoàn cảnh của công ty và là vấn đề của hồ sơ công khai.
Nhân viên của SEC có thể sử dụng thư nhận xét để yêu cầu công ty cung cấp thêm thông tin bổ sung để họ, các nhân viên, có thể hiểu rõ hơn về công bố thông tin của công ty và ý nghĩa của nó. Thư nhận xét có thể yêu cầu công ty sửa đổi công bố thông tin, cung cấp thông tin bổ sung hoặc gửi thông tin khác trong hồ sơ của SEC trong tương lai. Nhân viên có thể trao đổi nhiều vòng thư nhận xét với công ty để xác định các vấn đề trong hồ sơ và giải quyết chúng. Các công ty giao dịch công khai có thể cắt giảm đáng kể thời gian cần thiết để đưa ra thị trường với các vấn đề mới nếu họ có thể lường trước những bình luận nào có thể đến từ SEC và giải quyết chúng trước khi tuyên bố đăng ký được hoàn thành lần đầu tiên. Tuyên bố đăng ký sẽ trở nên "có hiệu lực" khi tất cả các sự kiện đã được ký kết bởi SEC.
Thư bình luận không cấu thành các tuyên bố chính thức liên quan đến quan điểm của SEC. Họ chỉ đơn giản là làm sáng tỏ ý kiến của nhân viên, và bị giới hạn trong các sự kiện của việc nộp đơn cụ thể được đề cập; chúng không thể được áp dụng cho các hồ sơ khác.
