Vụ bê bối LIBOR là gì?
Vụ bê bối LIBOR, được đưa ra ánh sáng vào năm 2012, liên quan đến một kế hoạch của các chủ ngân hàng tại nhiều tổ chức tài chính lớn nhằm thao túng Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) cho mục đích lợi nhuận. LIBOR, được tính toán hàng ngày, được cho là phản ánh mức lãi suất mà các ngân hàng phải trả để vay tiền lẫn nhau. Nó cũng là cơ sở để xác định tỷ lệ tính trên nhiều loại cho vay khác. Bằng chứng cho thấy sự thông đồng này đã diễn ra từ ít nhất là năm 2005, có thể sớm hơn năm 2003.
Trong vụ bê bối LIBOR, một số ngân hàng đã báo cáo lãi suất thấp hoặc lãi suất cao một cách giả tạo để mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch phái sinh của họ, làm suy yếu một chuẩn mực chính cho lãi suất và các sản phẩm tài chính.
Trong số các tổ chức tài chính bị vướng vào vụ bê bối có Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB và Royal Bank of Scotland.
Chìa khóa chính
- Trong vụ bê bối LIBOR, các chủ ngân hàng đã báo cáo lãi suất giả để thao túng thị trường và tăng lợi nhuận của chính họ. Vụ bê bối, không bị phát hiện trong nhiều năm, liên quan đến nhiều tổ chức tài chính lớn. Sau năm 2021, LIBOR có thể được loại bỏ theo hướng thay đổi lãi suất. hệ thống.
Hiểu về vụ bê bối LIBOR
Vụ bê bối LIBOR rất có ý nghĩa vì vai trò trung tâm của LIBOR trong tài chính toàn cầu. LIBOR được sử dụng để xác định mọi thứ từ lãi suất mà các tập đoàn khổng lồ sẽ trả cho các khoản vay đến lãi suất mà người tiêu dùng cá nhân sẽ trả cho các khoản thế chấp nhà hoặc các khoản vay sinh viên. Nó cũng được sử dụng trong định giá phái sinh.
LIBOR không phải là một mức lãi suất duy nhất, mà là một mảng của chúng, dựa trên các loại tiền tệ khác nhau và thời hạn cho vay khác nhau. Như Sàn giao dịch điểm chuẩn ICE, hiện đang điều hành LIBOR, giải thích: "Nó được sản xuất cho năm loại tiền (CHF, EUR, GBP, JPY và USD) và bảy kỳ hạn (Qua đêm / Tiếp theo, 1 tuần, 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng) dựa trên các bài nộp từ bảng tham chiếu từ 11 đến 16 ngân hàng cho mỗi loại tiền, dẫn đến việc công bố 35 mức giá mỗi ngày làm việc tại London."
Trong vụ bê bối LIBOR, một số ngân hàng đã báo cáo lãi suất thấp hoặc lãi suất cao giả tạo để mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch phái sinh của họ. Vì LIBOR cũng được sử dụng như một chỉ số về sức khỏe của ngân hàng, một số ngân hàng có thể khiến bản thân xuất hiện mạnh mẽ hơn so với thực tế bằng cách báo cáo tỷ lệ giả tưởng.
Sự phẫn nộ của các nhân viên ngân hàng liên quan đến vụ bê bối trở nên rõ ràng khi email và hồ sơ điện thoại được công bố trong quá trình điều tra. Bằng chứng cho thấy các nhà giao dịch công khai yêu cầu người khác thiết lập tỷ giá ở một mức cụ thể để một vị trí cụ thể có thể sinh lãi. Các cơ quan quản lý ở cả Hoa Kỳ và Vương quốc Anh đã phạt 9 tỷ đô la tiền phạt đối với các ngân hàng liên quan đến vụ bê bối, cũng như một loạt các cáo buộc hình sự. Do LIBOR được sử dụng để định giá nhiều công cụ tài chính được sử dụng bởi các tập đoàn và chính phủ, nên họ cũng đã đệ đơn kiện, cho rằng việc ấn định lãi suất đã ảnh hưởng tiêu cực đến họ.
Sau khi tiếp xúc với thông đồng LIBOR, Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA) đã nhận trách nhiệm giám sát LIBOR khỏi Hiệp hội Ngân hàng Anh (BBA) và chuyển cho Cơ quan Quản lý Điểm chuẩn ICE (IBA). IBA là một công ty con độc lập của Vương quốc Anh của nhà điều hành trao đổi tư nhân có trụ sở tại Hoa Kỳ, Trao đổi liên lục địa (ICE). LIBOR hiện nay thường được gọi là ICE LIBOR.
Tuy nhiên, FCA đã thông báo rằng họ sẽ chỉ hỗ trợ LIBOR cho đến năm 2021, tại thời điểm đó, họ hy vọng sẽ chuyển sang một hệ thống thay thế. Cục Dự trữ Liên bang New York đã đưa ra một sự thay thế LIBOR có thể vào tháng 4 năm 2018 được gọi là Tỷ lệ tài chính qua đêm có bảo đảm (SOFR).
