Mục lục
- Các loại ràng buộc tài chính
- Quản lý rủi ro thanh khoản
- Tránh bội chi khi nghỉ hưu
Nghiên cứu về các hạn chế tài chính khác nhau đã phát triển mạnh trong thế kỷ 21, nhưng hầu hết các tài liệu đã được dành cho việc hiểu các hạn chế về các công ty kinh doanh. Các ràng buộc có tầm quan trọng không kém đối với tài chính của một cá nhân hoặc gia đình và các cố vấn tài chính được đào tạo có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc giúp khách hàng của họ hiểu được những hạn chế trong mục tiêu của chính họ. Điều này đúng cho dù khách hàng muốn mua nhà nghỉ, bắt đầu kinh doanh hay đơn giản là lên kế hoạch nghỉ hưu sớm.
Chìa khóa chính
- Hạn chế tài chính là thứ hạn chế một quá trình hành động kinh tế, phải được cung cấp thay thế. Ví dụ, nhà môi giới của bạn có thể hạn chế bạn bán khống, quyền chọn hoặc giao dịch ký quỹ, làm hạn chế vũ trụ đầu tư của bạn. Hạn chế tài chính là vấn đề thực sự không nên nhầm lẫn với những lý do chủ quan hoặc cảm xúc vì không tuân theo một hành động nhất định. Đối với nhiều cá nhân, thu nhập hưu trí trở thành một hạn chế ở tuổi già khiến cho việc chi tiêu và tiêu dùng.
Các loại ràng buộc tài chính
Hạn chế tài chính là những trở ngại cụ thể và khách quan hơn là nói chung hoặc chủ quan về bản chất. Điều này phân biệt các ràng buộc và nghiên cứu về nó, với các lý do phổ biến như: "Tôi không có đủ tiền để đầu tư vào cổ phiếu này" hoặc "Tôi chỉ có một khoảng thời gian khó hiểu về đầu tư." Hãy nghĩ về nó như sự khác biệt giữa việc nói cho ai đó đi đường cao tốc nào giữa Kansas City và Denver so với vẽ cho họ một bản đồ đường bộ với thông tin cụ thể về bẫy tốc độ, điều kiện thời tiết xấu hoặc đoạn đường dài không có trạm xăng.
Đối với nhà đầu tư, một hạn chế tài chính là bất kỳ yếu tố nào hạn chế số lượng hoặc chất lượng của các lựa chọn đầu tư. Chúng có thể là nội bộ hoặc bên ngoài (các ví dụ trên có thể được coi là một hình thức ràng buộc nội bộ, chẳng hạn như thiếu kiến thức hoặc dòng tiền kém). Mỗi nhà đầu tư phải đối mặt với những hạn chế bên trong và bên ngoài.
Một số hạn chế là lẽ thường. Mỗi nhà đầu tư cần hiểu những hạn chế về thời gian của chính mình, chẳng hạn. Điều này cũng đúng đối với một khách hàng có một cô con gái năm tuổi, người muốn tiết kiệm đủ tiền để đưa cô ấy đi học đại học bốn năm, và cho một người 50 tuổi đứng sau đầu tư hưu trí và muốn ngừng làm việc trước 70 tuổi.
Tất cả khách hàng phải đối mặt với những hạn chế về thuế đối với các khoản đầu tư của họ. Khi thảo luận về mục tiêu nghỉ hưu của khách hàng, hãy cụ thể về tác động tiêu cực của thuế đối với tất cả lợi nhuận thực hiện và thu nhập được tạo ra, bao gồm cả sau khi nghỉ hưu. Nếu khách hàng muốn bắt đầu kinh doanh hoặc đầu tư vào các lựa chọn thay thế, chẳng hạn như kim loại quý hoặc nghệ thuật, hãy chắc chắn làm nổi bật tất cả các ràng buộc pháp lý và quy định. Các khách hàng có giá trị ròng cao có thể có lợi ích đặc biệt trong các tổ chức từ thiện hoặc du lịch, nhưng mỗi khách hàng đều đi kèm với các ràng buộc và chi phí cơ hội.
Quản lý rủi ro thanh khoản
Quản lý rủi ro thanh khoản là một ví dụ điển hình của một lĩnh vực được nghiên cứu kỹ lưỡng trong lĩnh vực kinh doanh nhưng quá thường xuyên được áp dụng cho các khoản đầu tư cá nhân một cách có hệ thống. Nói tóm lại, rủi ro thanh khoản là rủi ro mà một tác nhân kinh tế nhất định (ví dụ, cá nhân, công ty hoặc quốc gia) có thể tạm thời hết tiền mặt. Hầu như mọi khoản đầu tư đều liên quan đến một tài sản ít thanh khoản hơn tiền mặt, vì vậy, nhà đầu tư và cố vấn của anh ta phải xem xét cách đầu tư hạn chế dòng tiền trong tương lai.
Kế hoạch nghỉ hưu kết hợp bốn loại ràng buộc tài chính: rủi ro thanh khoản, thời gian, thuế và các ràng buộc pháp lý / quy định. Nếu bạn đề nghị một khách hàng 35 tuổi đóng góp 5.000 đô la mỗi năm vào tài khoản hưu trí cá nhân (IRA), hãy hiểu rằng người này đang dành một cách hiệu quả 122.500 đô la trong 24, 5 năm tới cho một tài khoản không thanh khoản. Với một số ngoại lệ, khách hàng của bạn sẽ không thể truy xuất các tài sản đó mà không phải trả một khoản phí lớn cho chính phủ.
Không chi thêm $ 122.500 là một hạn chế, và nó cần phải được xác định rõ ràng như vậy. Khách hàng của bạn nên hiểu sự đánh đổi giữa việc không chi 122.500 đô la trước khi nghỉ hưu để nhận được hơn 122.500 đô la thu nhập sau khi nghỉ hưu.
Tránh bội chi khi nghỉ hưu
Khi An sinh xã hội lần đầu tiên được tạo ra, một người Mỹ trung bình đã không sống đến 65 tuổi. Chưa đến một nửa số người đóng góp dự kiến sẽ nhận được lợi ích từ hệ thống. Không có gì đáng ngạc nhiên, các công ty tư nhân có thể cung cấp lương hưu mạnh hơn trong những năm 1940 và 1950, khi tuổi thọ trung bình thấp hơn nhiều.
Tuổi thọ trung bình của người Mỹ sinh năm 2015 là khoảng 79 năm. Cuộc sống lâu dài là một phước lành và một ràng buộc. Khách hàng của bạn không thể đủ khả năng chi 10% tiền tiết kiệm hưu trí của mình mỗi năm sau 65 nếu anh ta có kế hoạch sống đến năm 85. Điều này phụ thuộc vào các cố vấn tài chính để giúp khách hàng lớn tuổi của họ tránh bội chi khi nghỉ hưu.
