Trong khi sáu ngân hàng lớn nhất của Mỹ nhận được sự quan tâm nhiều nhất từ các nhà đầu tư, cổ phiếu tài chính tốt nhất để mua trong năm 2019 có thể là những thương hiệu ít được biết đến, theo một số chuyên gia đầu tư. "Chúng tôi đang tìm kiếm các công ty mà chúng tôi chắc chắn sẽ là người sống sót sau cuộc khủng hoảng tài chính, chứ không phải chúng tôi dự báo. Đó là một quan điểm an toàn lâu dài", Tom Hancock, quản lý của GMO trị giá 5, 8 tỷ đô la Quỹ chất lượng, nói với Fortune trong một câu chuyện chi tiết.
Hancock, Dave Eiswert của T. Rowe Price, Tom Slater của công ty đầu tư Baillie Gifford có trụ sở tại Anh và Marc Pinto của Janus Henderson, đã chia sẻ các cổ phiếu hàng đầu của họ trong lĩnh vực tài chính với tạp chí. Những lựa chọn này bao gồm: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), US Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX) và TD Ameritrade Holding Corp (AMTD). Đó là một nhóm các công ty đa dạng, như được minh họa trong bảng dưới đây.
Trong khi chứng khoán tăng mạnh vào thứ Sáu, quan điểm chung của các nhà đầu tư về thị trường và nền kinh tế đang ngày càng giảm, một môi trường mà 5 cổ phiếu này có thể phát triển mạnh.
Những người sống sót trên thị trường gấu
- CME: nhà điều hành hàng đầu của các tùy chọn và trao đổi tương laiCBOE: nhà điều hành trao đổi và người khởi tạo chỉ số biến động VIXU.S. Bancorp: ngân hàng siêu khu vực bảo mật, không rủi roMarketAxess: nền tảng giao dịch điện tử chi phí thấp cho thu nhập cố địnhTD Ameritrade: môi giới chứng khoán chiết khấu trực tuyến
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
Hancock của Quỹ chất lượng GMO thích Bancorp của Mỹ vì dự trữ tiền mặt cao và chất lượng cao của danh mục cho vay. Ngoài ra, các tổ chức như US Bancorp không phụ thuộc vào lợi nhuận từ giao dịch chứng khoán, không giống như sáu ngân hàng lớn của Mỹ, do đó, thị trường chứng khoán hoặc trái phiếu sẽ ít ảnh hưởng đến họ hơn.
Dave Eiswert, người quản lý Quỹ chứng khoán toàn cầu T. Rowe Price trị giá 1, 1 tỷ USD, chọn CME Group và CBOE Global Markets. "Miễn là thế giới điên rồ, những cổ phiếu này hoạt động, " Eiswert nói với tạp chí. Đặt cược vào sự biến động của thị trường chứng khoán và khối lượng giao dịch tăng lên, ông nói rằng cả hai nhà khai thác trao đổi lớn này sẽ có lợi nhuận vì họ kiếm được một khoản cắt giảm của mỗi giao dịch.
Chris Smith, người quản lý Quỹ đầu tư theo chủ đề nghệ nhân trị giá 223 triệu đô la, cũng thích CME Group, công ty nắm giữ lớn thứ ba tính đến tháng 9, với 4, 8% danh mục đầu tư trên mỗi Fidelity. Một trong những chủ đề đầu tư lớn của Smith là "kiếm tiền từ dữ liệu" và ông lưu ý rằng cả CME và Intercontinental Exchange Inc. (ICE), cha mẹ của Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE), là những người chơi lớn. "Hơn một nửa doanh nghiệp của họ hiện đang bán dữ liệu cho các công ty nghiên cứu khác cần tất cả thông tin đó", ông nói với Business Insider.
Tom Slater là một người quản lý đầu tư và lãnh đạo nhóm cổ phần Hoa Kỳ tại Baillie Gifford có trụ sở tại Vương quốc Anh, công ty đã có 250 tỷ đô la dưới sự tư vấn và quản lý vào tháng 9, cho mỗi công ty. Slater gọi MarketAxess là "thực sự thú vị." Công ty tìm cách làm cho giao dịch điện tử chi phí thấp trở nên phổ biến với trái phiếu như với cổ phiếu, và Slater dự đoán rằng giao dịch trái phiếu sẽ nóng lên khi lãi suất tăng.
Marc Pinto là người quản lý danh mục đầu tư tại Janus Henderson Nhà đầu tư, người đứng đầu chiến lược Tăng trưởng cơ hội và đồng quản lý chiến lược Cân bằng và Tăng trưởng & Thu nhập của họ, theo công ty. Ông giám sát tổng cộng khoảng 25 tỷ đô la tài sản, trên mỗi Fortune. Pinto khuyến nghị TD Ameritrade, lưu ý rằng việc mua lại Scottrade đang gia tăng giá trị và ông hy vọng sẽ có thêm nhiều vụ sáp nhập sắp tới. Ngoài ra, với lãi suất tăng, công ty đã vung tiền từ việc mất tiền gửi của khách hàng để biến phân khúc này thành "lợi nhuận khiêm tốn", theo cách nói của Pinto.
Nhìn về phía trước
Bất chấp sự lạc quan được thể hiện bởi các nhà quản lý tiền đã thực hiện năm lựa chọn này, tất cả các cổ phiếu này vẫn có nguy cơ từ suy thoái kinh tế dốc hoặc thị trường gấu. Tại US Bancorp, một cuộc suy thoái chắc chắn sẽ đẩy số lượng người vay ngày càng tăng lên thành nợ hoặc vỡ nợ, và việc bán tháo trên thị trường có thể kéo cổ phiếu của họ xuống. Liên quan đến bốn lựa chọn khác, một thị trường gấu có khả năng làm giảm sự thèm ăn của nhà đầu tư đối với giao dịch và điều đó có thể lan sang cả các sản phẩm của các công ty này.
