Mặc dù ngành đầu tư có thể khiến bạn nghĩ khác, đầu tư cho nghỉ hưu của bạn không phải là khó khăn. Tuy nhiên, nhiều người chuyển sang cố vấn đầu tư để được giúp đỡ. Thật không may, vì cách các cố vấn được bồi thường, có thể có xung đột giữa những gì tốt nhất cho họ và những gì tốt nhất cho khách hàng của họ. Quỹ vòng đời cung cấp một giải pháp khả thi. Ở đây chúng tôi sẽ kiểm tra các quỹ này là gì, so sánh các quỹ khác nhau và cuối cùng xem xét một số vấn đề cần xem xét trước khi sử dụng các quỹ này cho danh mục đầu tư hưu trí của bạn.
Quỹ vòng đời là gì?
Quỹ vòng đời là thứ gần nhất mà ngành công nghiệp có được đối với quỹ hưu trí không cần bảo trì. Các quỹ vòng đời, còn được gọi là "quỹ dựa trên tuổi" hoặc "quỹ ngày đích", là một giống đặc biệt của quỹ cân bằng. Chúng là một loại quỹ của các quỹ được cấu trúc giữa vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định. Đặc điểm nổi bật của quỹ vòng đời là phân bổ tài sản tổng thể của nó tự động điều chỉnh để trở nên bảo thủ hơn khi ngày nghỉ hưu dự kiến của bạn đến gần. Trong khi các quỹ vòng đời đã xuất hiện được một thời gian, chúng đã trở nên phổ biến. Nhiều kế hoạch 401 (k) ở Mỹ cung cấp cho họ.
Tổng quan: Vanguard
Để hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của các quỹ này, chúng ta hãy xem Quỹ Hưu trí Mục tiêu 2025 của Vanguard. Quỹ này nhắm đến những người có mục tiêu nghỉ hưu trong vòng năm đến 10 năm 2025. Kể từ ngày 29 tháng 2 năm 2011, hỗn hợp tài sản cho quỹ này như sau.
So sánh, Quỹ Hưu trí Mục tiêu Vanguard 2015 có sự kết hợp tài sản thận trọng hơn với thu nhập cố định hơn và chứa một loại tài sản khác: chứng khoán được bảo vệ lạm phát
XEM: Chứng khoán bảo vệ lạm phát - Liên kết mất tích
Sự khác biệt: Fidelity Vs. Đội tiên phong
Trong khi tất cả các quỹ vòng đời là khái niệm tương tự nhau, chúng có thể được cấu trúc và duy trì khác nhau. Khi mua một quỹ vòng đời, có một số yếu tố quan trọng để so sánh các quỹ khác nhau. Để giúp xác định cái nào là tốt nhất cho bạn, chúng tôi so sánh Fidelity và Vanguard - hai nhà cung cấp lớn nhất của các quỹ này. Cả hai đều có phong cách quản lý khác nhau cho quỹ của họ.
Fidelity cung cấp các quỹ được quản lý tích cực, trong khi Vanguard sử dụng các quỹ được quản lý thụ động. Cả hai phong cách này đều phù hợp và thu hút các loại nhà đầu tư khác nhau, nhưng quan điểm của chúng tôi ở đây là sự khác biệt về phí có thể là vật chất. Ví dụ, Fidelity Freedom 2025 có tỷ lệ chi phí là 0, 73% trong khi Quỹ hưu trí mục tiêu Vanguard 2025 có MER là 0, 18%. Điều đó tương đương với mức chênh lệch 550 đô la mỗi năm cho mỗi 100.000 đô la đầu tư.
Cũng lưu ý rằng Fidelity đã xây dựng thêm 0, 10% phí niên kim hàng năm, trong khi Vanguard thì không. Nói cách khác, nhà đầu tư vào Fidelity bị ảnh hưởng bởi hai tỷ lệ chi phí. Khi bạn quyết định đầu tư vào một quỹ đắt hơn, hãy chắc chắn để xác định xem chi phí cao hơn có xứng đáng hay không. Đó là, hãy tự hỏi mình nếu quỹ có chi phí cao hơn có khả năng mang lại lợi nhuận vượt quá những gì bạn sẽ tiết kiệm bằng cách đi với một quỹ rẻ hơn.
Vanguard và Fidelity cũng khác nhau về số lượng quỹ cơ bản mà họ sử dụng. Fidelity sử dụng 23 quỹ tương hỗ cơ bản và Vanguard sử dụng ba quỹ. Sự khác biệt này một phần là kết quả của cách các quỹ được điểm chuẩn: Các quỹ chỉ số của Vanguard được điểm chuẩn so với một số chỉ số rộng nhất hiện có, bao gồm một phần rộng hơn của thị trường. Ví dụ, điểm chuẩn của Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán Vanguard là Wilshire 5000 Index, đại diện cho 5.000 công ty giao dịch công khai tại Hoa Kỳ Các quỹ trong Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán Vanguard cùng nắm giữ gần 4.000 cổ phiếu đó.
Tuy nhiên, Fidelity, giống như hầu hết các quỹ đầu tư của Hoa Kỳ, điểm chuẩn so với S & P 500, nắm giữ 500 công ty giao dịch công khai lớn nhất ở Hoa Kỳ để đạt được mức độ đa dạng hóa tương tự như Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán Vanguard, quỹ vòng đời Fidelity cần thêm các quỹ nhỏ và trung bình, tăng số lượng quỹ cơ bản.
Một yếu tố khác cần lưu ý đặc biệt quan trọng đối với kế hoạch nghỉ hưu là sự chú ý của quỹ vòng đời đối với lạm phát, ngụ ý duy trì, ở một mức độ nào đó, một vị trí trong cổ phiếu. Vanguard cũng giải quyết nhu cầu bảo vệ tiền gốc của một số tài sản trái phiếu khỏi lạm phát với chứng khoán được bảo vệ lạm phát, một loại quỹ trái phiếu tìm cách giữ cho khoản đầu tư có thu nhập cố định không bị xói mòn do tác động của lạm phát.
Những ý kiến khác
Mặc dù các quỹ này là một lựa chọn thuận tiện cho nhiều nhà đầu tư bán lẻ (nghĩa là mua sắm một cửa cùng với quản lý danh mục đầu tư dài hạn, không rắc rối), chúng không phải là giải pháp cho tất cả mọi người - phân bổ tài sản giống nhau không nhất thiết phải áp dụng cho mọi người tại một độ tuổi nhất định. Như so sánh ở trên, bản thân các công ty quỹ tương hỗ không đồng ý về việc phân bổ tài sản chính xác cho ai đó nghỉ hưu vào năm 2025. Nhận tư vấn từ một nhà hoạch định tài chính dựa trên phí (có thể khách quan hơn vì khoản bồi thường vô tư của anh ta hoặc cô ta) có thể là một giải pháp tốt hơn cho một số nhà đầu tư muốn đảm bảo rằng hỗn hợp tài sản của danh mục đầu tư của họ phù hợp với họ.
Ngoài ra, quỹ vòng đời chỉ có ý nghĩa nếu phần lớn quỹ hưu trí của bạn chỉ ở một trong số các quỹ này. Thêm bất cứ điều gì khác có thể thay đổi phân bổ tài sản tổng thể của bạn và chống lại toàn bộ tiền đề đầu tư vào các quỹ vòng đời.
Cuối cùng, sự tăng trưởng trong tương lai của các quỹ vòng đời sẽ thực sự phụ thuộc vào sự chấp nhận của họ bởi cộng đồng tư vấn đầu tư. Vì sự đơn giản của họ, nhiều cố vấn có thể cảm thấy bị đe dọa vì khách hàng của họ có thể nhận thấy rằng họ không còn thêm bất kỳ giá trị nào nữa. Khách hàng của họ có thể tự hỏi: "Tại sao tôi cần một phi công cho danh mục hưu trí của mình, khi tôi có thể đưa nó vào chế độ lái tự động?"
Điểm mấu chốt
Các quỹ vòng đời đã trở nên phổ biến vì sự thuận tiện và đơn giản của họ - điều có thể khó tìm thấy từ một số cố vấn đầu tư. Nhiều nhà đầu tư bán lẻ bị choáng ngợp bởi trách nhiệm quản lý danh mục đầu tư hưu trí của họ và bởi số lượng lựa chọn đầu tư hoang mang mà họ phải đối mặt. Các quỹ vòng đời làm cho dễ dàng cho các nhà đầu tư tìm kiếm một giải pháp mang lại sự đơn giản, tập trung và an tâm.
XEM: Ưu điểm và nhược điểm của quỹ vòng đời
