Quỹ lối sống là gì
Quỹ lối sống là một quỹ đầu tư quản lý danh mục đầu tư đa dạng trên các tài sản với các mức độ rủi ro khác nhau thường dành cho mục đích đầu tư dài hạn. Quỹ lối sống thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phương tiện tiết kiệm cho một ngày sử dụng được chỉ định.
Quỹ lối sống BREAKING DOWN
Quỹ lối sống thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư tìm kiếm sản phẩm để hỗ trợ tiết kiệm hưu trí. Tuy nhiên, chúng có thể được các nhà đầu tư sử dụng cho bất kỳ số lượng sự kiện nào với ngày sử dụng cụ thể. Quỹ lối sống có thể được so sánh với quỹ ngày đích vì cả hai đều có mục đích phục vụ như một phương tiện để đầu tư quỹ hướng tới một mục tiêu cụ thể. Các quỹ lối sống khác nhau ở chỗ chúng thường không có phân bổ thay đổi theo con đường lướt qua vòng đời của khoản đầu tư. Thay vào đó, họ tập trung vào việc cung cấp phân bổ rủi ro bảo thủ, vừa phải hoặc tích cực cho các nhà đầu tư bắt đầu đầu tư ở tất cả các giai đoạn khác nhau của cuộc đời họ.
Chiến lược quỹ lối sống
Quỹ lối sống là một sự lặp lại của các quỹ cân bằng tiêu chuẩn. Họ sử dụng kết hợp tài sản và chiến lược phân bổ tài sản trong phương pháp đầu tư của mình, nhưng mục tiêu của họ tập trung hơn vào việc cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện để đầu tư dài hạn. Các quỹ lối sống sẽ tuân theo khái niệm truyền thống của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, sử dụng kết hợp tối ưu giữa vốn chủ sở hữu và nợ dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của quỹ. Tuy nhiên, khác với quỹ ngày đích, hầu hết các quỹ lối sống không thay đổi phân bổ của họ dọc theo đường trượt được chỉ định hoặc tập trung vào ngày đích được chỉ định để sử dụng.
Các nhà quản lý quỹ lối sống quản lý danh mục đầu tư của họ tương tự như các quỹ cân bằng. Tuy nhiên, họ sẽ hơi khác với các quỹ cân bằng, vì ý định của họ là cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện để đầu tư hướng tới một mục tiêu và ngày rút tiền cụ thể. Điều này làm cho họ hơi bảo thủ tổng thể hơn so với các quỹ cân bằng tiêu chuẩn.
Quỹ lối sống thường được thiết kế để nhắm mục tiêu phong cách đầu tư và giai đoạn sống của nhà đầu tư. Chúng có thể được bán trên nhiều loại với sự khác biệt cho khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Phong cách có thể bao gồm bảo thủ, vừa phải và tích cực. Họ cũng có thể mở rộng đến thu nhập hoặc tăng trưởng cũng như các phong cách khác như giá trị, tất cả với ý tưởng rằng chúng được dành cho một mức độ chấp nhận rủi ro cụ thể. Mức độ chấp nhận rủi ro thường được phân định theo độ tuổi, với các quỹ tích cực được đề xuất cho các nhà đầu tư trẻ tuổi và các quỹ bảo thủ được đề xuất cho các nhà đầu tư tiếp cận hưu trí.
Các quỹ tích cực sẽ tìm kiếm lợi nhuận mạnh mẽ hơn thông qua phân bổ cao hơn cho đầu tư vốn cổ phần, cũng quản lý để bảo toàn vốn thông qua phân bổ thu nhập cố định. Trong các lựa chọn quỹ tích cực hơn, các khoản đầu tư có thể được đa dạng hóa rộng khắp trên tất cả các phân khúc thị trường và khu vực toàn cầu để đạt được lợi nhuận tối đa từ tất cả các cơ hội thị trường. Trong các quỹ bảo thủ, các tài sản sẽ được cân nhắc rất nhiều đối với các khoản đầu tư rủi ro thấp hơn với phân bổ lớn hơn cho tổng thu nhập cố định.
Quỹ đầu tư lối sống
Quỹ lối sống thường được cung cấp trong một chuỗi, tương tự như quỹ ngày đích. Hai nhà quản lý với các dịch vụ thị trường hàng đầu trong danh mục quỹ lối sống bao gồm Vanguard và PIMCO. Vanguard cung cấp các quỹ LifeStrargety, với trọng tâm là sử dụng một quỹ cụ thể làm mục tiêu chính trong ngày. Các quỹ này không đi theo con đường lướt mà tập trung vào phong cách đầu tư của nhà đầu tư, sử dụng trọng tâm kiểu làm phương tiện để quản lý trứng làm tổ theo thời gian. PIMCO cung cấp Quỹ thu nhập REALPATH của mình, tương ứng với các quỹ ngày đích của REALPATH. Quỹ thu nhập REALPATH khác với quỹ ngày mục tiêu của nó bằng cách không sử dụng đường trượt. Quỹ này tìm cách cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện sản xuất thu nhập dài hạn.
